民营银行调查｜股东禀赋很重要，微众银行最赚钱净利超24亿

5月23日，江西裕民银行日前获得中国银保监会筹建批复，成为江西省首家、全国第18家获批的民营银行。
这也是民营银行批筹停摆两年半后，一个最新的进展。有业内人士认为，民营银行审批“或将重新开闸”。
2014年，第一批民营银行诞生，距今已过去五年。五年中，已有17家民营银行陆续成立。它们发展得究竟如何？和传统银行相比，民营银行有何优势和劣势？民营银行的护城河在哪里？
从已披露年报的银行来看，腾讯旗下的微众银行无论是资产规模还是营业收入、净利润都在民营银行中一骑绝尘，和其他银行不在一个量级。微众银行是唯一一家资产规模突破千亿的银行，大约和中小型城商行的体量相当。2018年微众银行营收超过100亿元，净利润达到24亿元。这个数字也超过了很多A股上市的中小银行。
资产规模处于第二位的是网商银行，大股东为蚂蚁金服。资产规模接近100亿元，营收超过60亿元。但网商银行2018年的净利润并不高，只有6亿元。对此，网商银行行长金晓龙曾在公开场合表示，“如果说在利润几乎垫底的情况下，还要做这件事是傻子，那我们就是要继续当一家‘傻子银行’，我们的目标本来就是做服务小微企业最多但利润最少的银行。”

除安徽新安银行外，其他民营银行的资产规模均在100亿元以上。净利润方面，在1亿-5亿元的有新网银行（3.68亿元）、华瑞银行（3.27亿元）、三湘银行（1.53亿元）、金城银行（1.52亿元）。净利润不足1亿元的有7家。分别是蓝海银行9600万元、中关村银行9000万元、富民银行5300万元、梅州客商银行5000万元、众邦银行1600万元、振兴银行1300万元、苏宁银行355.1万元。
其中，新网银行首次实现扭亏为盈，净利润由2017年的-1.69亿元增加为2018年的3.68亿元。虽然金城银行净利润过亿元，但成为唯一负增长的银行。2018年全年，该行净利润1.52亿元，相较2017年的1.523亿元有所减少。
麻袋研究院研究员郑佳分析，不同民营银行发展情况差别很大，试点之初的定位、背后股东的资源禀赋、对当前宏观经济及监管环境的判断力、各地方银保监局的监管要求稍有差异都是影响因素。
“试点之初的定位，即民营银行设立之初的服务对象或服务功能。比如服务哪类客户（个人或企业）；服务哪个地区（服务上海自贸区或服务温州地区）；做线上还是线下业务等。不同的定位意味着服务对象在规模、风控难度的不同，以及业务操作形式和技术要求的不同。”郑佳对澎湃新闻记者说。
澎湃新闻记者查阅各家民营银行的官网介绍发现，17家民营银行对于自己的业务定位基本都是“科技”+“金融”，服务对象基本是民营企业、小微企业、民生大众，路线大多是普惠金融，业务方式既有纯互联网线上，也有线上线下相结合。
在此基础上，17家民营银行各有其展业特点，例如微众银行更针对C端用户的消费信贷，网商银行聚焦小微企业贷款，中关村银行则主要为科创企业贷款融资。金城银行的定位是公存公贷，和其他民营银行主要针对个人和民企客户有所差别。三湘银行的定位是通过产业链金融来服务产业链上下游的融资，华通银行的定位是利用智能科技发展供应链金融，二者的定位或许与他们的大股东有关。三湘银行的大股东为三一重工，作为传统制造业，产业链较为丰富和完善。华通银行的大股东为连锁超市永辉超市，供应链是其强项和根本。不难看出，各个民营银行的定位与其股东所从事的业务存在着一定的关系。

“背后股东的资源禀赋，主要指资金、线上业务的风控能力、可供转化的客户资源、场景资源等。比如微众银行背靠腾讯，便有了微信这样不可多得的流量场景，微粒贷应运而生——通过微信露出，为微众银行推荐了丰富的借款人。”郑佳分析道。
中国社科院金融法律与监管研究基地特邀研究员程雪军对澎湃新闻分析，从他了解的来看，微众银行的人员大概在在2000人左右，其中有50%以上都是科技人才。以微众银行为代表的互联网银行的展业都是有场景入口的，如微众银行的微粒贷，就是通过社交场景微信作为入口。网商银行借助的是淘宝、天猫的场景。
而从这18家民营银行所处的地域来看，多位于沿海发达地区。第一批获批筹建的民营银行两家位于浙江、一家位于深圳、一家位于天津、一家位于上海。而还有多数省份没有民营银行。据澎湃新闻记者了解，多地也在积极推进民营银行的筹备工作。
对此，有沿海民营银行从业人士对澎湃新闻记者分析，首先，民营银行完全由民企作为股东出资成立，对股东的资质、资源、资金要求比较高，经济发达地区、有实力雄厚民企的地区，产生民营银行的几率更高。而且民营银行的服务对象以小微、民企为主，又不能出省，所以民企、小微企业活跃地区，能够创造更广阔的市场需求，那么有需求有供给，民营银行才有发展的空间。
“各地方银保监局的监管要求稍有差异，甚至注册地在同一地区的两家民营银行都会面临不同的监管限制。比如同样地处浙江省的民商银行和网商银行，前者受浙江地方政策的地域限制，后者获豁免。区别管理主因两者业务定位和市场战略不同。”郑佳表示。
此前，不少民营银行探索出了联合贷款模式，即通过按比例联合出资、各自多重风控、风险各担的创新模式，直接面向个人消费者和小微企业提供在线信贷服务。该模式可以让缺乏资金来源的互联网银行获得较为低廉的资金，但此模式目前存在较大不确定性，浙江监管就在今年初下发风险提示，称限制跨区域的联合贷款业务，不过网商银行作为互联网银行开展纯线上业务，不在上述风险提示内。