独家包商银行未见光的2017年报：被接管是不良还是股东惹的祸？

据央行、银保监会，包商银行出现严重信用风险，决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，实行接管期限一年。

我的印象里，自海南发展银行事件之后，中国银行业里（相对具规模的银行）还没发生过这样的大事情吧。

不过包商银行储户和其他客户们别惊慌，接管后，包商银行正常经营，客户业务照常办理，依法保障银行存款人和其他客户合法权益。文后附上“中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会负责人就接管包商银行问题答记者问”。

值得注意的是，在包商银行官网“投资者关系”栏目（包商银行历年财报都在此公布）及其它公开渠道，该行至今仍未发布2017年年报。

不过“愉见财经”独家获取了大华会计师事务所“大华审字【2018】007167号”的包商银行2017年年报审计报告，其中显示：

- 2017年度，包商银行净利润32.88亿元，归母净利润32.31亿元，归母净利润同比下降21%；

- 2017年末集团口径不良贷款率1.72%，关注类贷款4.08%，正常贷款94.20%。

- 集团口径资本充足率9.3019%，核心一级资本充足率7.2751%。

我们发现在“企业预警通”APP里亦可见部分年报数据，大家可以通过下图、也可以后台给我们留言，获取更多包商银行2017年度资产负债表详情：

即便有内部数据，包商银行并未对外正式公布2017年年报。这一年报反反复复难产，此前就已经引发市场猜测其中问题了。（但包商银行自己称因拟引进战略投资者，主要股东股权可能发生变动而暂不披露）

“明天系”要出清，要进新股东，过程中究竟盘出了多少问题外界不得而知。而我们等来的，就是今天的一纸“出现严重信用风险”。

到底是什么问题严重？如果仅凭表面的财务数据，即便更新至“愉见财经”内部获取的2017年年报，能够看出的也仅是经营上的小滑坡，比如净利润同比下滑、资本充足率下降并低于监管红线、不良上升、不良贷款偏离度超标等，但即便如此，表面看来也还算是在可容忍范围内的经营不力，尚不至于严重到要被接管。

目前我们听到两种业内人士的外围评说。一说，就是真实不良太高了，掩盖了大量收不回的不良资产，已经到了严重信用风险程度，因此要被接管。

另一说，是和之前的大股东或关联性质交易估计脱不了干系，不良资产里头也有股东占用的成分。

（各位有更确切的消息也可以后台留言给我们）

如果各位更关心不良资产的部分，“愉见财经”截取2017年末该行贷款的结构分布、五级分类及逾期情况如下：（点击放大了看）

而一切似有征兆。联想起前两天“愉见财经”刚给大家汇报过的银保监《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，布置下来的检查工作里第一条就是“股权与公司治理”，包括：

股东和股权管理。股东资质不符合监管要求；以非自有资金入股；存在股权代持、超比例或超家数持有银行股权等情形；对主要股东的穿透管理不符合监管要求；公司章程未按照监管要求载明股东权利义务；股权登记、质押、关联交易等股权事务管理不符合监管要求；对滥用权利的股东未按照章程及相关要求采取限制措施。

关联交易和并表管理。未按照穿透原则尽职认定关联方；存在利用关联交易或内部交易向股东和其他关系人进行利益输送的现象。

此外《通知》还敲警钟了“信贷管理”，包括：

不良资产管理。违规通过以贷还贷、以贷收息、贷款重组等方式延缓风险暴露，掩盖不良贷款；人为操纵风险分类结果，隐匿资产质量；人为调整贷款逾期天数，规避逾期贷款入账要求；直接或借道各类资管计划实现不良资产非洁净出表。

信贷资产转让。开展信贷资产转让、信贷资产收益权转让、以信贷资产为基础资产的信托受益权转让业务，存在资产不真实、不洁净转让，转出方安排显性或隐性回购，转入方未准确计算风险资产并计提必要的风险拨备，风险承担落空等。

附录1，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会负责人就接管包商银行问题答记者问。

附录2，包商银行部分信息。

包商银行股权、持股及高管情况如下：

包商银行尚有债券存量规模近700亿元：

包商银行获得的最近的一次评级已是2017年10月，大公国际对包商银行主体信用等级维持AA+，但评级展望调整为负面。

包商银行成立于1998年12月，是内蒙古自治区最早成立的股份制商业银行，前身为包头市商业银行，2007年9月更名为包商银行。

包商银行共有18家分行、291个营业网点(含社区、小微支行)，发起设立了包银消费金融公司，设立了小企业金融服务中心，发起设立了29家村镇银行；机构遍布全国16个省、市、自治区。

包商银行董事长为李镇西，党委书记、监事长为李献平，副董事长金岩，副董事长、行长王慧萍。