聊聊“现金价值”

小伙伴们最近吐槽，经常和客户讲解保险的时候，客户称合同太复杂了，什么不可抗辩条款、病种定义、分组不分组、现金价值，不容易听懂。

前几日和客户朋友们聊到增额终身寿险的一大优势就是在于高现金价值（保险攻略：增额终身寿险大解析），客户朋友们常常被这个现金价值搞昏了头。这个现金价值是个什么鬼？退保为什么是退现金价值而不是保费？现金价值为啥还增长，怎么确定的？今天就通过一篇文章，向大家科普一下现金价值。

现金价值是什么

“现金价值” 又称“解约退还金”或 “退保价值”，是指带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。当被保险人于保险有效期内因故要求解约或退保时，保险人按照规定将提存的责任准备金减去解约扣除后的余额退还给被保险人，即退保时保单所具有的现金价值。简单地说，保单现金价值就是保单现在值多少钱。

也就是说，在购买保险后要求退保，消费者退的不是本金，而是本金的现金价值。根据我国《保险法》第四十七条规定，“投保人解除合同的，保险人应当自收到解除合同通知之日起三十日内，按照合同约定退还保险单的现金价值。”

现金价值怎么算

公式如下：

保险的现金价值= 投保人已经缴纳的保费 - 保 险公司的管理费用在本保单上的分摊金额 - 保险公司因为本保单向相关人员支付的佣金 - 保险公司已经承担的本保单的纯保费 + 剩余保费生成的利息。

由此可见，现金价值和所交保费是有很大差别的。

为什么会有现金价值

保险姓保，不是银行，你买的是保险，不是投资。所以并不是你给出了多少钱就得拿回多少甚至于更多。否则，保险公司也没有办法承担理赔，早就破产了，保险的杠杆作用也无法体现了。

所以从上面的公式来看。购买保险的人缴纳了这部分费用，需要去分担其他人的风险，以及保险公司销售员的务、公司管理的成本等。

哪些保险有现金价值

1、一般来说，带身故责任型重疾险、两全保险、终身寿险、一年以上的定期寿险、养老保险、万能保险以及分红保险等，保险合同生效一年后，保单相应就开始具有现金价值，缴费时间越长，累积的现金价值越高。

2、 短期意外险、定期寿险、健康险和家财险一般不具有现金价值。消费型重疾险现金价值在达到一定顶峰时也会逐年递减最后归0了。本质上，这几款产品相当于给的钱就消费掉了，到期后不会有任何结余。

为了方便大家理解，这里藏保君为大家做了几幅图来对比了解一下：

图例

消费型重疾

拿百年某款消费型重疾来说，30岁男性，30年缴费，50万保额，保终身，现金价值走势如下图：从购买时刻开始一直升高，到77岁峰值，接近总保费15万8，随后降低，最后为0。

可以看出，消费型重疾的特征，虽然中途退保还是能拿一些钱，但到合同中止期，现金价值归零，这些钱就被消费掉了。这也是消费型重疾比储蓄型便宜不少的内在逻辑。

带身故责任型重疾险

以工银安盛某多次赔付带身故的产品举例，30岁男性，20年缴费，50万保额，保终身来看，现金价值走势如下：从购买时刻开始一直升高，直到最后接近总额50万，总保费为23万3。

可以理解为带身故责任型重疾险保单价值一定能够有50万（要么重疾赔付，要么最后百年老去给到受益人）。根据上面的现金价值公式，由于剩余保费生成的利息增长，所以现金价值也会不断增长。合同终止时会拿到接近保额的返还，根据产品IRR差异较大。

所以，在选择重疾产品时也要根据自己的预算和需求去做挑选，不能盲目只看价格便宜，或者另一个极端，只看返还多少。

定期寿险

与重疾险同理，以某定寿产品为例，30岁男性，保到70岁，现金价值从购买时刻开始先升高，再降低，最后为0。

终身寿险

同样30岁男性，100万保额，换做某终身寿险产品，现金价值如下图：可以看到从购买时刻起一直升高，到最后接近保额100万。

增额终身寿险

依然以30岁男性为例，缴费5年，年缴费10万元，某增额终身寿险现金价值图如下：从购买时刻开始一直升高，值得注意的是，第五年度末，现金价值便超过总保费50万，后续一直升高，因此我们一般将其和年金看做储蓄型产品。

关于增额终身寿的现金价值特点，之前的文章也有阐述，这里就不多说了。

保单现金价值还有什么作用？

除了在退保时，投保人可以按照现金价值来领取退保金，保单的现金价值还有其他情况下的重要意义。

保单贷款：在申请保单借款时，投保人最高借款额度不超过该保险合同现金价值的一定比例（比如80%）。在分红时，保险公司是按照现金价值来进行分红的。

另外，在现实生活中，如果消费者没有办法继续为保单续费时，保单的现金价值也是具有实际意义的存在，例如你可以选择自动垫付、减额缴清或是展期定期，使得自己的保单继续生效，来保证自己的利益不损失或减少损失。

自动垫付：当保险费用一度中断时，保险公司根据事先的约定，利用保单已经存在的现金价值来支付未来的保费，直到现金价值全部用完。

减额缴清：当投保人不再继续缴纳保险费用时， 向保险公司申请以已存在的现金价值来一次性付清剩余的保险费用。

展期定期：投保人向保险公司申请，在不变更原有死亡保险金额的前提下，用保单已经生成的现金价值来缴纳保险费，使得保单持续到相应的时间。

最后，也再次提醒广大朋友，在拿到保险合同文本后，一定要留意所附的“现金价值表“，了解自己的权利。知其然，知其所以然。

参考文献

解惑保单的现金价值，晓保；

保险单现金价值的法律思考，彭爱美；

推荐阅读频道

保险攻略：增额终身寿险大解析（以中意永续我爱尊享为例）

平安熬夜险，一年27.5元是如何做到的？

不买保险的n个理由

泰康养老社区：成都蜀园实地考察

如何看待保险行业未来十年？

保险的起源与大航海时代

日本养老（一）：充分的保障体系

心之所向，素履以往：我的2018年度总结