SPAC最新案例：中民七星与开心汽车完成换股协议丨文银国际

2019年5月1日，SPAC公司中民七星（CMSS）与人人网旗下的开心汽车宣布成功完成之前宣布的股权交换协议。该项换股协议签订在2018年11月2日，2019年4月29日获得SPAC公司中民七星股东大会的批准。

据了解，SPAC公司中民七星是一家开曼群岛豁免有限责任公司，2017年10月在纳斯达克完成IPO。

SPAC公司的赞助人是SPAC董事会成员控制的开曼基金，选择CM Asset Management（Hongkong）Company Limited（简称CMAM）作为基金的投资经理。

而CMAM为香港联交所上市公司中国民生金融控股有限公司的全资附属公司。SPAC公司中民七星是一家SPAC现金壳公司，成立的目的是在与一个或多个业务或实体进行业务合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组等业务。

SPAC公司中民七星与开心汽车的换股交易完成后，开心汽车母公司人人会收到约2830万股中民七星的普通股，占其发行股份总数的71.7％。

根据SPAC公司中民七星的股权激励计划，其将发行另外470万股CM Seven Star普通股以换取开心目前尚未行使的期权。开心汽车公司已从业务合并及相关交易中筹集了3090万美元。

如今，SPAC公司中民七星名称已更改为开心汽车控股，其在纳斯达克的股票代码也在2019年5月2日交易时从“CMSS”变为“KXIN”。目前的CM无需采取任何行动与股票代码相关的七星股东变更。

而开心汽车继续由现任管理团队领导，其中Joseph Chen为董事会主席，Ji Chen为首席执行官，Thomas Ren为首席财务官。开心将总部设在中国北京。

SPAC公司首席执行官表示，“开心汽车的领导力做得非常出色，创造了全国领先的高端汽车经销商网络之一，在中国提供增值和售后服务。汽车的发展中国的市场销售周期已经成熟，开心的差异化模式带来了增值效益。我们对此次交易将如何利用开心的经销商网络平台带来令人兴奋的增长和稳固的股东价值感到兴奋。”

而开心集团主席兼人人公司董事长兼首席执行官补充说：“我们很高兴能够实现这一里程碑，并欢迎我们的新股东合作伙伴.Sing和他的团队在整个过程中一直是卓越的合作伙伴。我们有一个坚实的基础基础设施到位，并期待进一步扩大我们的业务范围，在这个新的增长章节中，将我们经过验证的市场解决方案带到中国更多的经销商处。“

据了解，此次SPAC换股协议有EarlyBird担任SPAC公司中民七星的独家财务和资本市场顾问。早在1993年，EarlyBird的前身GKN证券曾将诞生于多伦多交易所的SPAC，推向美国资本市场，并注册SPAC商标。