美团和阿里打起来，谁的胜算更大？

导语：马云和王兴，阿里与美团，恩怨已久。那么美团和阿里直面战斗，谁的胜算更大？本文进行全面剖析，结局出人意料。

文| 林雁雯

来历| Dolphin海豚智库（ID：haitunzhiku ）

2019年3月底，美团王兴和阿里互呛成为了吃瓜群众的焦点，这两家可谓是火药味十足。

美团创始人王兴在接受彭博社专访时谈到，他仍然以为马云有诚信问题。他说马云在未获阿里巴巴董事会同意的状况下剥离了其数字付出事务付出宝(Alipay)，此事对我国商界领袖在全球的声誉造成了耐久损伤，且至今这件事的影响都被低估了。

当日下午，阿里巴巴集团首席商场官王帅就发朋友圈疑似回应王兴，表明恶意中伤是损伤不了阿里的。王帅还将这段话发在了饿了么内部渠道上，并表明感谢饿了么的战友们，他们在外卖商场上的攻城略地，彻底引发了竞赛对手阿里赤裸裸的人身攻击。这是对大家战果的最佳表扬。

王帅的回应好像也印证了阿里与美团对垒的现实。其实早在2015年10月，美团主导和群众点评兼并，并宣告站队腾讯。之后阿里扶持饿了么，并在2018年10月12日宣告，兼并饿了么和口碑事务，正式建立本地日子效劳公司，与美团全面开战。

阿里与美团开战争夺的，正是阿里自身看重的本地日子这一巨大商场。据《2018我国本地日子效劳商场年度盘点》陈述显现，2018全年，我国本地日子效劳商场的线上买卖规划到达15620.7亿元，同比2017年增加56.3%。

除了本地日子商场巨大，阿里此举也意在进一步完善自身生态系统，完结线上线下全掩盖。另一方面也是为了防卫美团，毕竟腾讯消解了阿里在付出场景中独霸的影响力的那一夜，给阿里留下不行磨灭的暗影。

那么美团和阿里的直面战斗，谁的胜算更大？

现在美团和阿里的堆叠事务首要会集在到店、外卖，生鲜和酒旅，最值得关注的是美团外卖与饿了么形成的直接竞赛联系以及美团酒旅与阿里飞猪在OTA范畴的争斗。别的，在立异事务上，阿里和美团在2018年也相继布局美团小象与盒马生鲜来实验新零售。所以，先分析这三块事务，看谁才干真实笑傲O2O江湖？然后，探讨在付出场景上，美团是否是阿里的真实敌人或许仅仅阿里的假想敌？

美团外卖VS阿里饿了么

美团增势vs饿了么降势，美团在2018年的表现要比饿了么好很多。

现在，我国的网络外卖商场格式现已根本形成双寡头局势，且对比美团的增势和饿了么的降势，美团在2018年的表现要比饿了么好很多。

依据DCCI的数据显现，外卖商场中，用户获取外卖效劳的首要渠道是网络外卖渠道，占比80.5%，所以用户使用网络外卖渠道获取效劳现已成为主流，在线上订外卖现已成为用户的一种习惯。其间，在美团外卖上定外卖的用户占比63.3%，与2017年Q4比较增加了22%，而饿了么+百度外卖（2017年8月24日，饿了么兼并百度外卖）的用户占比则只要35.3%，与2017Q4比较下降了20%。

仅仅一年间，美团外卖用户商场占比不只追平了饿了么，还反超了近28个百分点。最新数据显现，2019年1月美团外卖商场份额超越64%，饿了么与美团的差距好像有扩大的或许。

从财报上看，美团外卖的优势依然显着，2018年Q4美团外卖事务收入约是饿了么+口碑收入的2倍多。美团外卖2018Q4的收入超越110亿，同比增加81.4%，而阿里由饿了么和口碑兼并建立的本地日子效劳公司的同期收入仅为51.59亿元。

美团曾在2018年中期陈述中提到餐饮外卖收入首要是因为买卖笔数大幅增加和不断累积用户根底和用户购买频次增加以及商家需求的增加。所以能够基于买卖、用户和商家这3个目标对美团和饿了么进行比较。

饿了么的年度买卖笔数和用户购买频非必须少于美团外卖。

数据来历：海豚智库收拾公司历年财报

2018年美团外卖的买卖金额2828亿元，同2017年的1711亿比较增加了65.3%，日买卖金额达7.75亿元；买卖笔数达63.9亿，同2017年的40.9亿比较增加了56.3%，日均买卖笔数约为1751万笔；单笔买卖金额约为44.26元，同比增加近3元。而饿了么继2017年收买百度外卖后，为应对美团与群众点评的强强联合，又在阿里巴巴的推动下，于2018年10月与口碑事务兼并组建了阿里本地日子效劳公司。2018年财报曾披露在兼并后阿里本地日子效劳公司的“每日按需订单和GMV继续完结强劲增加”，但并未公开详细数据。

依据网络公开资料显现，到2018年10月，饿了么的日订单量约为1200万，一般状况下，包含未付款和退换货的订单量要少于买卖笔数，而饿了么的日订单量比同期美团外卖的日均买卖笔数还低近550万，从而饿了么的年度买卖笔数要少于美团外卖至少20亿。

别的，依据我国互联网本地日子效劳蓝皮书陈述显现，2017年饿了么的平均外卖客单价超越了40元，与美团同期单笔买卖金额41元适当。因为外卖属于高频事务，理论上顾客购买的频非必须高于1次，所以当饿了么的客单价与美团的买卖金额适当时，说明美团外卖的用户购买频非必须高于饿了么。

在用户方面，现在饿了么的用户开展潜力更弱，流量来历也更涣散。

美团外卖用户数存量和增量的主体根本来自于美团点评的用户数，因此，美团外卖用户数的开展潜力取决于美团点评全体用户的开展状况，二者成正相关联系。2018年美团点评的年度买卖用户总数达4亿，较去年的3.1亿同比增加29.3%，其间包含了美团外卖的用户总数约3亿多。别的，美团点评站队腾讯后，腾讯为其打开了3个流量进口，分别是美团外卖、猫眼电影以及群众点评，为美团外卖及美团点评全体拓宽了无限的幻想空间。2018年12月,微信的活泼用户数现已到达了10.97亿。早在14年就有腾讯入股京东，京东因此取得微信和QQ进口，为其带来了源源不断的流量。到近期则有被贴“low”标签的拼多多，依托微信的巨大流量仅3年就IPO的奇迹，所以背靠腾讯的美团点评至少在流量方面有很大的优势。

而饿了么则在2017年9月至2018年9月的投资者日陈述中披露了饿了么的年度活泼用户超越1.67亿。一起，也描绘了阿里巴巴生态圈资源对饿了么的支撑，饿了么最大用户流量能够从淘宝、付出宝和口碑中取得。在此期间内，淘宝年度活泼用户约5.76亿，付出宝年度活泼用户约8.7亿，口碑年度活泼用户数约1.67亿。 一起阿里巴巴2018年年报发布了饿了么现已掩盖了600个市县效劳了超越百万的用户。所以仅从以上数据看，饿了么的流量潜力好像比美团外卖的弱些，且流量的来历好像也比美团外卖更涣散。别的，从以往阿里并购的事例来看，好像并没有因为阿里生态流量和其它方面的协同而取得成功的突出事例。可是不排除，在未来阿里生态的协同力不断完善后，给阿里帝国的每个部分带来“1+1>2”的效果。

饿了么在商家资源上或许稍微优于美团外卖，且美团或许面对大批商家退出的危险。

长江证券研究陈述数据显现，到 2017 年末，美团外卖的在线商家数现已超越270万家，美团点评的在线商家为550万，活泼商家占比80%。在线商家中，外卖商家挨近 50%。2018年美团点评，活泼商家为580万，保守估计在线商家数约为730万，外卖在线商家数358万。与阿里在投资者日的陈述上披露的到2018年9月饿了么350万家注册商家适当。可是饿了么在2018年10月同口碑兼并，这或许会为饿了么带来新一波的商家数增加，而美团则早在2015年就与群众点评兼并了，所以商家数并不会出现陡增状况，而是保持在20%左右的稳定增加。所以，2018年饿了么在商家资源上或许稍微优于美团外卖。

2019年1月初，部分商家称，之前他们跟美团协作的佣钱是15%，后来又上调至18%，再到现在，佣钱直接上调至22%。因为上调的佣钱，一些商家现已从美团下架。对此美团回应称商户缺乏竞赛力，优胜劣汰，并在1月中旬宣告美团在2019年将投入110亿元扶持商户，资金首要用于职业大营销计划、全面数字化升级、深入供应链效劳和先锋商户奖赏政策等4个方面，来安慰商家。而饿了么口碑则在同期否认了26%的商家费率，且提出“暖冬计划”，首批2000家商家费率下调3%。在舆论里的一增一减间，以及美团的“二选一”政策，无形中增大了部分商家会脱离美团的概率。

美团酒旅VS 阿里飞猪

据CNNIC数据， 2018年上半年，在线游览商场用户规划达3.93亿人，较2017年末增加1707万人，估计2018年在线游览商场用户规划将会到达4.55亿人。据Analysys监测数据，估计2018年全年我国在线游览买卖规划将达9900万亿元。现在，我国在线游览商场首要由交通、住宿、休假三块构成，在线交通买卖规划占比最大，占比约60%，且呈逐年递减的趋势；住宿商场占比则逐年扩大，到2018年占比约为20%；而休假商场则保持稳定，占比在线游览商场规划份额约11%。所以，能够抓住在线交通和在线住宿这两个目标，对美团酒旅和阿里飞猪进行比较。

当时飞猪的商场份额是美团酒旅的3倍多，飞猪具备先发优势。

2018年，携程+去哪儿以51.9%的商场规划领跑在线游览商场，紧随其后的是飞猪，占比20.7%，美团酒旅占比6.4%，少于同程艺龙14.3%，排名第四。其间，飞猪排名高于美团酒旅的原因或许来历于飞猪具备先发优势，以及两者的开展各有侧要点。

飞猪的先发优势在于：飞猪在2016年才由“阿里游览”改名而来。而阿里的游览事务则从2009年就开端布局了，在2014年兼并“淘宝游览”和航旅事务，升级成为“阿里游览”，于2016年改名为飞猪。所以飞猪在在线游览范畴现已运营挨近19年。依据可查询数据，兼并两年后，飞猪会员数超2亿，日均访问用户数达1000万，GMV近千亿元。

而美团则在2013年才开端接入酒店团购，直到2015年才建立美团酒店游览事业群，开端正式进入酒旅事务，所以与阿里经营19年的在线游览事务比较，美团进入酒旅范畴不过5年。

阿里先发优势显着，加之携程系的强势表现，美团当时的表现现已表现了其巨大的开展潜力。2018年美团到店、酒店及游览收入达158.4亿元，同比增加46%，2015-2018年复合增速为61.3%，增加趋于稳定，毛利率较高，根本保持在80%-90%之间。

从各自开展的侧要点来看，美团重住宿VS飞猪重交通。对两个要点范畴进行比较，根本上就能得出现在两者在在线游览商场中较量的成果。

依据前瞻经济学人的数据显现，美团在在线交通范畴占比约2.1%要远低于飞猪的18.2%，但在住宿范畴美团则占比21.2%高于飞猪的7.1% 。而2013-2018年在线游览行细分商场比重根本保持稳定，在线交通占比保持在70%左右，在线住宿占比约18%，在线休假则占比12%。尽管美团在住宿范畴的占比飞猪高了7个百分点，可是因为在线住宿商场自身的规划还尚小，在整个在线游览商场的占比仅有18%，是在线交通商场的1/4。而飞猪在整个在线游览商场中占比7成的在线交通范畴的表现要比美团亮眼得多，商场占比约是美团的9倍。

所以现在来看，飞猪的表现的确是比美团酒旅好。

飞猪在交通范畴的优势或许转化成下风

关于未来开展而言，海豚智库以为，飞猪在交通范畴的优势并不是真实的优势，在OTA职业，票务的毛利最低，机票毛利简直无限挨近于0了。所以飞猪在交通范畴的优势或许会因为极低的毛利率而降低飞猪的全体盈利水平。

并且，飞猪曾在2018年10月被吐槽杀熟，有用户反映，飞猪使用大数据杀熟，在飞猪上售卖的机票价格高于其他订票渠道，且订票价格远高于查票时显现的价格。所以毛利率低和负面新闻或许会让飞猪在交通范畴的优势转化成下风。

美团在住宿范畴的领先地位则显得更正面。

而与飞猪比较，美团在住宿范畴的领先地位则显得更正面。从开展历程看，正如前文所诉美团在一开端便是从酒店事务切入的，所以在线住宿范畴一直是美团酒旅的要点，所以美团住宿的领先好像并不让人意外。

美团在2012年开端接入酒店团购，2013年从中低端商场切入酒店预订范畴，在2014年后建立酒店事业部，将酒店事务规划化。到了2015年7月，美团酒店游览事业群正式建立，开端进入酒旅事务。

所以前3年美团都在专注开展在线住宿事务，近两年才拓宽至游览事务。

2018年全年，美团国内酒店间夜量约为2.64亿，同比增加38.5%，近四年的年复合增加率为36.38%。美团国内酒店间夜量现已成为职业榜首。高酒店间夜量意味着美团具有更多的酒店商家或许是具有更多的大型酒店商家，渠道资源丰富，佣钱收入丰厚，护城河也更深，一起也或许说明美团酒店在用户方面的优势，美团酒店的用户数更多或许单个用户消费天数更多。

别的，本年王兴在接受采访时谈到，美团在酒店预订事务上，现已完结盈利。在未来也不会仿效OTA的其它竞赛者为高端酒店预订提供补助，可是美团能够为酒店预订用户提供额外效劳，比如送餐，健身房和其他文娱效劳。其意图或许更倾向于保持住现在酒店事务的盈利状况，更多地发挥美团系统的协同效果。

所以，现在在OTA范畴，美团酒旅和阿里飞猪都还处在第二队伍，两者竞赛能够到的是第二排位。仅从以上的分析看，好像美团上位的时机要大于飞猪。别的，酒旅是重体会的效劳，所以投诉率是在另一个维度看两者对用户的吸引力，可是两者的表现都不好，依据投诉2018年第三季度的数据，在线游览职业投诉数据中飞猪和美团都上了黑榜，投诉处理率都低于50%。为此，用户体会上的缺点或许为其它对手的趁虚而入创造时机，提高用户体会，警惕其它竞赛对手也应该是两者加入日程表的重要内容。

美团小象VS 阿里盒小马

美团小象出手好像有些慢，不只现已落后阿里盒马生鲜，还需面对多个强大对手。

每日优鲜是最早出现的范畴玩家，并在2014年2月，取得光信资本和元璟资本500万美团天使轮投资，同年8月再获腾讯领投、光信跟投的千万美元A轮融资，开启生鲜新零售元年。随后是阿里在2016年推出盒马生鲜，暴露了阿里新零售的战略意图（由高频消费场景生鲜类目切入，以阿里品牌背书的大型门店获取用户信任，后期收割门3KM范围内的全部流量）。而京东随即也在2017年联合永辉超市推出超级物种，以及在2018年1月加码7fresh项目。而美团，则在2018年5月才开了榜首家小象生鲜门店。

到2018年9月30日，每日优鲜的全国前置仓布局数量已打破1000个，掩盖20余座城市；京东集团宣告与保利、大悦城、万科、越秀、绿地等16家地产商进行落地协作签约，7fresh计划3～5年内完结1000家门店布局，盒马生鲜则已建成门店64家，掩盖14座城市。至于美团，相关人士通知我们，仅开业4个多月的美团小象生鲜现已扩张到7家门店，速度远超预期。

现在，迟到的美团不是彻底没有时机。关于新事务，无论是阿里仍是京东都还处于探索阶段，让孤军独战的每日优鲜先完结了商场份额55%以上的点位收割，到2018年9月30日，每日优鲜的前置仓数量级是盒马+7fresh+超级物种一切门店之和的10倍以上。

所以，在生鲜切入的新零售事务上，阿里会先将关注点放在每日优鲜上。而美团也趁此时机，韬光养晦。

在2018年11月，美团点评调整安排架构，从战略上就开端注重生鲜新零售，建立了小象事业部，由陈亮负责，继续深耕生鲜零售，提升消费体会。这也意味着在未来美团在该范畴将动作频出，从开业仅四个月就扩张了到7家门店就能看出，这是为了应对来自巨子加码新零售的压力和来自每日优鲜这种黑马的步步紧逼。

美团钱包或是第二个“微信付出”

最终，以上总的竞赛都将落在一点上，付出场景。依据Analysys易观的数据显现，2018年第三季度，我国第三方付出移动付出商场买卖规划达438357.3亿元人民币，环比升高11.52%；其间付出宝占比53.71%，排名榜首；排名第二的是腾讯金融，占比约38.82%。两大巨子合计占据商场份额达92%。所以现在来看，阿里的最大竞赛对手仍是腾讯，可是在阻击腾讯的一起，美团仍然是阿里不行小觑的对手。

其原因在于，早在2016年美团就上线了自有付出产品“美团钱包”，开展至今可提供借钱、信用卡及信用卡还款、理财、美团闪付和福利社效劳，一起也能够用于钱包、手机充值和公交等。

当时提供的效劳相对根底，但现已拓宽了信用卡、理财等金融功用，在日子效劳方面也拓宽了手机充值和公交，未来可将继续拓宽。所以，从不断推出的效劳来看，美团从场景切入付出，再到金融，现已是势在必行。

别的，美团具有比较巨大的用户和商家根底，2018年美团的买卖用户打破4亿，与2017年3.1亿比较增加了29.3%，与阿里渐近天花板的6亿年度活泼用户比较，追上也仅仅时间问题。在商家方面，依然保持稳步增加，2018年美团协作商家达580万，同比增加32.1%。2018年1月，美团掩盖城市超越1600个，约超越我国城市总量的一半，未来将顺势下沉，与阿里和其它商业主体一样，主攻三四线城市。阿里和美团的战场从事务到空间大将不断扩大。

学习微信付出的成功，即用户根底+玩法+机遇+场景。首先，微信在推出付出功用的时候，现已积累了近5亿的用户，再加上红包、转账、收付款等交际付出场景，使得微信付出具备了巨大的开展潜力，然后微信经过赞助2015年春晚以摇红包一招，给了付出宝当头一棒。

依据腾讯财报显现，2015年3月末，微信月活泼账户5.49亿户，比2014年12月底增加10%。QQ钱包及微信付出绑卡用户账户总数超越1亿。最终，掩盖从个人到商家、从电商到出行，从餐饮到酒店等各类付出场景。

如上所诉，与腾讯比较，美团的用户根底不需赘述；在场景上，美团经过与群众点评兼并和收买摩拜单车，其掩盖的范畴现已不输腾讯和阿里，以吃为中心，向外拓宽出住、行、文娱、游览和日子等，简直全掩盖。在玩法和机遇上，美团好像还没找到爆发性的玩法和时间，可是从以往的经历来看，万事俱备的美团，只待春风一来，便有或许发迹。

所以，在线上，阿里吃过微信付出这一堑之后，再也不会小看掩盖线上线下的美团这一强大对手。再者，学习对比微信付出的成功，能够看出美团的实力和美团钱包的潜力，阿里害怕其成为第二个微信付出是有理由的。

总归，美团暂时赢得了外卖之战，但饿了么在商家端的稍微优势或许成为其反超的支点，而在酒旅事务上，则飞猪占尽了先发优势，但还需警惕自身的利润结构所带来的负面影响和其它伺机而动的竞赛对手；最终，在生鲜零售战场上，起早的盒马生鲜架不住黑天鹅每日优鲜的优异表现，迟到的美团小象则有时机经过战略调整然后来者居上。最值得注意的是，在付出场景上的竞赛，美团钱包就像悬在阿里头顶上的达摩克利斯之剑，随时或许成为第二个“微信付出”。

美团对垒阿里，两者所要做的便是走对每一步路，做对每一次决议计划。因为无论是在外卖事务、酒旅事务，仍是新零售事务上，任何一方的成功或许都是暂时的，每一个缺点都或许成为对方复燃的星星之火。