去年卖了2万亿的终身寿险值得买吗？保险医生忠告，不要买！

中国保险统计数据报告显示，2018年寿险业务原保险保费收入20722亿元。寿险包括定期寿险（保障合同约定期间身故和全残赔付）和终身寿险（保障终身身故和全残赔付）。考虑到定期寿险占比极小，粗略估计去年终身寿险收入超2万亿。

一年卖了2万亿的终身寿险值得买吗？保险医生忠告你，不要买。

为什么不要买，先从一个案例说起。

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年轻的时候头脑简单，被这幅图骗了很久。

现在你能看出图中有多少错误吗？马上揭晓答案。

错误1:中国爷爷的钱存着不会增值吗？

错误2:哪里有美国爷爷这种花30万赔200万给儿子的保险？有我先贷款买一个亿，轻松完成前首富的小目标。

先谈谈第二个错误。

美国爷爷买的这种保险叫终身寿险，投保人美国爷爷21岁时趸交（一次性交费）30万，美国爷爷身故后（除外免赔责任）保险公司赔偿保险金200万给他的指定受益人，两个儿子各100万。

问题是，有这么便宜的终身寿险吗，投30万赔200万的那种？

别说还真有！

21岁时男性一次性交费301800元，即可享有终身200万寿险保障。女性还要更便宜。

问题是，21岁时他有两个孩子做受益人吗？

不过这个不重要，最起码说明用终身寿险来传承财富是可行的。而且受益人也是可以更改和添加的。21岁时投入30万，确实可以让受益人享受百万保险金。

结论一：终身寿险主要用于财富传承。

下面看看第一个错误，中国爷爷的100万不增值吗？

美国爷爷假设活到81岁身故，买终身寿险的复利年化收益为3.2%。

假设中国爷爷也是81岁身故，21岁时有30万定存到60年以后，年化收益也是3.2%，最后总额是200万。两个儿子每人也能分到100万。自己存钱也能达到购买终身寿险的效果！

中国爷爷更现实的收益会超过4%，无论是买理财保险还是债券基金，达到这个收益都不困难，很多理财保险长期保底都有4%的收益。按4%收益计算，81岁时中国爷爷将有316万家产，远超美国爷爷的200万赔偿金。

结论二：终身寿险的收益还不如理财保险。

当然你也可以反驳说美国爷爷买了终身寿险后，排除免责不赔付的情况，无论何时身故，他的两个儿子都可以拿到100万。一旦中国爷爷英年早逝，儿子可能拿到的数额只有二三十万。

如果是这样，我有一个方案能让受益人拿到更多。无论投保人何时身故。

投保人在21岁时投保一份定期寿险，保额200万，保到70周岁，30年交费，年交保费4660元，剩余资金进行投资，年化收益假设为5%。

从上表可以看出，任何一年的投保人身故总利益都超过购买终身寿险的利益。年龄越大，两者差距越大。80周岁时本方案的收益是购买终身寿险收益的两倍。

年化收益5%的投资很困难吗？长期看完全没问题，就算完全不懂资金配置，只买债券基金也可以达到。

结论三：终身寿险不适合投资能力强的人选购。

如果因为疾病等原因需要提前退保，只能领取终身寿险的现金价值。

从上表可以看出提前退保终身寿险损失更大。当然终身寿险有提供保单贷款来应对突发资金需求，不过还是比不上买定期寿险加投资的本金多。

结论四：终身寿险在应对突发资金需求方面不足，退保损失更大。

现在200万看着挺多钱，60年以后还有多少价值？

对货币价值的计算需要估计通货膨胀率指标。

中国官方通货膨胀率指标是CPI居民消费价格指数。根据国家统计局网站数据计算，1978-2017年CPI年均增长率为4.9%。同期GDP年均增长率为9.5%。

大家都知道1978年的万元户跟现在的万元户完全不是一个档次。原因就是通货膨胀率太高导致货币贬值。

鉴于统计局的数据跟大家的感受有差异，这里采用另外一种方法估计通货膨胀率，是M2广义货币增速减去GDP增速。

1978年中国M2总额为1134.5亿元，2017年为182.7万亿元。年均增长率为20.8%。

粗略计算中国1978-2017年通货膨胀率=M2广义货币增速-GDP增速=11.3%。

60年后的200万保险金按实际通货膨胀水平（11.3%通胀率-3.2%终身寿险收益率）折现相当于现在多少钱？30741元。80年代的万元户最少相当于现在的百万富翁。

买终身寿险留给受益人的钱，到时候可能不如纸贵。

中国有多少人能年入10万？90%以上都达不到。低收入自然买不了高保额，其实说明中国90%以上的人都不适合买终身寿险。

结论五：终身寿险不能抵抗通货膨胀，保额买少了根本没用。

中国除了房子还没什么能抵御通货膨胀。所以不必苛求。把终身寿险的保额做高点还是可以起到一定的保障生命价值的作用。

不过有两点限制了终身寿险的高保额。一是终身寿险有很强的储蓄功能，价格贵。比如21岁男性购买200万终身寿险，30年交费，每年16000元。二是最低年收入要超过10万才能购买。

假设投保人年入10万。每年保费占收入比重为16%，单这一项就远远超过保监会提倡的10%界限。

按年收入10万计算，投保人工作到60岁退休，假设工资不变，一生获得总收入为10万*（60-21）=390万。终身寿险只能覆盖一半的生命价值。

如果投保人为30岁男性购买200万终身寿险，30年交费，每年21400元；40岁男性购买200万终身寿险，30年交费，每年29800元，保费更是高到难以承受。

如果把终身寿险换成定期寿险，保费又是多少呢？看下表。

中国人均寿险额度有多少？按保监会统计2018年寿险本年累计新增保额30.00万亿元，寿险本年新增累计保单0.89亿件，人均保额仅为33.7万。少的可怜，真的出险了能对家庭起到多大作用？

用定期寿险才能真正保障人的生命价值。

比如21岁男，年收入10万，购买400万定期寿险来覆盖工作期间收入，一年只要5160元，只占总收入的5%，保费完全可以承担。如果保障期限缩短到20年，20年交费，年交只需2400元。

结论六：终身寿险的生命价值保障很弱，足额保障还需定期寿险。

购买寿险的人听过最多的一句话就是留爱不留债。寿险是最能体现对家人关爱的保险。当你选择终身寿险的时候，由于保费的限制，不能购买足够保额，最后的结果是爱没了还留债。

再次复习一下终身寿险的几个知识点。终身寿险用于财富传承，收益较低，不能抗通胀，保额买少了没有啥用，提前退保损失大，不适合投资能力强的人。

如果家里有矿，随便买。

如果是普通人，想保障足够生命价值额度，我的建议是购买定期寿险。

终身寿险最大的恶，是让你的命变的不如实际值钱。你本来有机会让自己更值钱的。

曾经有一份足额的定期寿险计划放在我面前，我没有珍惜，等我故去的时候家人才后悔莫及，人世间最痛苦的事莫过于此。如果上天能够给我一个再来一次的机会，我会对那个合同说三个字：我爱你。如果非要在这份爱上加上一个期限，我希望是……退休前！

看病找医生，买保险找保险医生。

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