创新之举，万科住房租赁专项债年内首发

近日，万科A披露了五则关于面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券的公告。作为沪深两市唯一一家发行住房租赁专项债的上市公司，本次2019年第一期债券的发行是万科一系列住房租赁专项债发行进程中的重要一环，也是这一知名房地产上市公司发展战略转型的缩影。

2019年2月21日，万科企业股份有限公司（证券简称：万科A，证券代码：000002.SZ）分别披露了5则2019年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（以下简称：住房租赁专项债）的公告。由万科A发行的，也是截至目前两市唯一的住房租赁专项债，将在2019年初开启其年内第一期，也是累计第三期债券发行。

据2019年第一期住房租赁专项债发行公告披露，万科A于2018年6月5日获得了证监会的债券发行批文，核准公司面向合格投资者公开发行面值总额不超过80.00亿元的公司债券。万科A对本次债券采取分期发行的方式，截至2019年2月21日，已经在2018年内成功完成了两期住房租赁专项债的发行。

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其中，2018年第一期住房租赁专项债（债券简称：18万科01，债券代码：112742），于2018年8月8日至8月9日发行，最终发行规模为15亿元，票面利率为4.05%，债券信用评级为AAA，该债券于2018年8月31日在深交所挂牌上市。此后，2018年第二期住房租赁专项债（债券简称：18万科02，债券代码：112784），又于2018年10月26日至10月29日发行，最终发行规模为20亿元，票面利率为4.18%，债券信用评级也为AAA，并于2018年11月19日在深交所上市。前两期住房租赁专项债的期限都是五年。

再据2019年第一期住房租赁专项债发行公告披露，本期住房租赁专项债（债券简称：19万科01，债券代码：112844），期限也为5年期，并且附第3年末发行人万科A的调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券预期发行规模不超过20亿元，票面金额为100元/张，预计发行不超过2,000万张，采取平价发行，债券的起息日为2019年2月26日，到期日为2024年2月26日。经中诚信证券评估有限公司综合评定，本期债券信用等级依然为AAA的最高评级。本期债券将于2019年2月22日进行询价并确定票面利率，并在25日至26日期间发行。

另据2019年第一期住房租赁专项债募集说明书披露，本期债券发行所募集的20亿元资金，其中14亿元将用于“北京-海淀永丰项目”和“大连-保华旺苑项目”这两个住房租赁项目的建设和运营。扣除发行费用后，剩余的募集资金将用于补充公司营运资金。

在募集资金运用计划中，万科A向投资者介绍：“公司自2014年起启动长租公寓业务，致力于成为全球领先的住宅租赁企业，至今累计服务租客超过10万人，在集中式长租公寓中排名第一。长租公寓业务现已成为公司核心业务之一”，下属有三条服务于不同客户对象的产品线。“预计至2025年，公司长租公寓业务将为50%以上的城市长期租住需求提供解决方案。”原来，在交易所债券市场独树一帜发行住房租赁专项债的背后，万科A早已不仅仅是那个卖房子的万科了。