玩转CPA：5分钟轻松搞懂基准利率

新年好~今天结束了春节假期继续学习啦~春节前我们学习了利率，今天我们来学习基准利率。

一、什么是基准利率

上图是教材里基准利率的定义。这段话的意思就是基准利率就是中国人民银行定下的银行存贷款利率。定义里我归纳出了几个要点，我们根据下图来一一讲解。

1、基准利率是中国人民银行规定的利率：

中国人民银行跟普通的银行不一样，它是一个像财政部那样的国家机关，而不是办理存贷款业务的金融机构。它的作用是实施一些国家的金融政策并监管普通银行等金融机构。

举例说明：举个例子来说下中国人民银行实施金融政策，就像之前说过的，当经济过热的时候，中国人民银行就会提高存贷款利率，这样大家使用资金的成本就高了，就不会乱用钱乱消费，从而达到给经济降温的作用，反之也是一样的，当经济低迷的时候，中国人民银行就会降低存贷款利率，这样大家把钱存在银行也赚不到什么利息，而且贷款的成本也低了，人们就会愿意花钱消费。

2、基准利率是银行等金融机构适用的存贷款利率：

中国人民银行会给出存款利率和贷款利率（也就是基准利率），然后其他普通银行等金融机构可以根据自己的情况，有权在基准利率的基础上上浮或下调利率来办理存贷款业务来赚取利差。（所以每个银行的存贷款利率不一样就是这个道理，中国人民银行不会限死利率，但是会限制你调整利率的范围，你自己在这个范围内根据自身的情况来定利率办理业务）

3、基准利率是金融市场的参照：

基准利率是国家的经济学家通过分析给出的有利于国家经济发展的利率。 它是一个风向标，所有的金融机构都会拿基准利率作参照，基准利率变化金融机构的利率及金融产品的价格都会跟着变化。

二、基准利率的特点

从上图可以看出基准利率主要有三个特点，下面我来一一说明。

1、市场化

中国人民银行给出的基准利率不是随随便便给出的，而是根据市场的供求关系决定的。基准利率不但反映当前市场的供求状况（即期利率），还反映市场对未来供求状况的预期（预期利率）。

2、基础性

前面说了，基准利率是金融市场的风向标，与其他利率和金融产品的价格有较强的关联性，其他利率水平或资产价格可根据基准利率来确定。

3、传递性

我们从前面所学的知识知道，基准利率是国家机关——中国人民银行根据市场供求关系分析给出的，国家调整基准利率是其推行货币政策调控经济的手段。因此根据基准利率的变化我们就可以得到市场供求关系变化的信号还有国家调控经济的信号。我们平时经常看到新闻报道或者人们非常关注银行加息降息就是这个道理，银行加息说明政府认为经济过热，要提高人们使用资金的成本从而抑制消费来给经济降温；银行降息说明政府觉得经济不景气，不要人们把钱存在银行，鼓励消费，从而提振经济。

好啦，今天基准利率的学习就到这里啦，你学会了吗？