泛华金融流血上市：旗下P2P平台淘淘金或已停摆 在耍金蝉脱壳计谋？

“我们有可能经营不下去了”，深圳一家网贷平台淘淘金坦诚地写出了承诺函，并称如果发现问题，导致无法持续经营，平台不跑路、不失联，制定详实可行的退出计划。

而这并非是淘淘金首次提醒投资人平台可能存在风险。此前，淘淘金发布流动性风险提示函。其在提示函中称，可能因多个情形而无法债转成功从而无法退出借款项目。

实际上，淘淘金也过的极为不顺利。疲于合规备案，淘淘金成交额下降，逾期代偿数据不断上升，并在内部进行了大裁员。

据内部员工透露，淘淘金的困境已经影响到刚刚在美国上市的泛华金融，泛华金融本部及泛华金融其他子公司也在裁员。

淘淘金陷停摆困境

公开信息显示，淘淘金为泛华金融旗下网贷平台，主要是为了将泛华金融的业务板块延伸到互联网。淘淘金在中国互联网金融协会披露的数据显示，截至2018年9月30日，淘淘金成交金额为78亿元，借贷余额为2397.58万元，逾期金额721.02万元。

目前，淘淘金平台已停止发标，包括随心宝、省钱宝、优企宝，以及新手标，均已无法投资。最后一款产品“省钱宝A一号0016期”的上线时间为2018年10月12日，项目总额19万元，锁定期6个月，出借期限为36个月。根据相关说明，锁定期内不支持转让或者赎回。

据互联网金融新闻中心了解，这与淘淘金平台运营方不无关系。人事剧烈变动就是其一，淘淘金官网中高管也已经"新酒"上架。

值得关注的是，淘淘金原总裁刘颖已经消失不见，取而代之的是淘淘金原技术总监梁瑞君，淘淘金副总裁陈斌、淘淘金副总裁李静等人也已经被撤下。

此前，有前员工表示，其实淘淘金在年初便有裁员的计划，有很多员工慢慢的就不再见到踪影。10月29日，记者来到淘淘金办公地点部分座位已经无人使用，整体办公场景已显得有些空置。淘淘金表示，今年以来一直保持良好的运营状态，目前的人员流动属于公司人力资源正常优化的管理范畴。

而李静也曾担任泛华金融旗下泛华财富副总裁，这也侧面证实了淘淘金与泛华金融的关系。

其二，今年2月，淘淘金方面表示，平台全面升级，与此同时其运营公司也由淘淘金变更为“深圳泛钛客信息技术有限公司”。

不过，淘淘金又将运营公司更改回“深圳淘淘金互联网金融服务有限公司”。目前，深圳泛钛客信息技术有限公司也上线了一家网贷平台——泛钛客金服。不过，泛钛客金服所属公司成立时间为2018年1月10日。

根据P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室此前下发的《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，2016年8月24日以后新设的网贷机构，在本次网贷风险专项整治期间，原则上不予备案登记。

这也意味着泛钛客金服无法通过整改备案。而在规定时间内没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，相关部门应当协调相应职能部门予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，要求金融机构不得向其提供各类金融服务等。

在标的发布方面，淘淘金与泛钛客金服几乎相同，且部分数据已经共享，包括运营时间等。目前，两平台均无标的发布。淘淘金称，只有通过公司风控审核的合格标的，才能进行发布。

互联网金融新闻中心了解到，实际上淘淘金所发布的标的对应的借款人，在几个月内已经从110个迅速锐减至4人，甚至是2人。

平台多项数据异常

淘淘金似乎也意识到情况越来越差。今年9月，淘淘金发布致出借人流动性风险提示函，指出平台存在出借人出借不活跃、债权资产对出借人不具有吸引力等风险，若债权标的未能成功出让，将无法退出借款项目，需持有该债权标的直至借款项目自然到期。

根据淘淘金在中国互联网金融协会披露的数据，截至2018年9月30日，淘淘金成交金额为78.22亿元，借贷余额为2397.58万元，逾期金额721.02万元。不过，这一数据与淘淘金官网存在较大差异。

淘淘金2017第四季度运营报告显示，截至2017年12月31日，该平台成交额为104.33亿元，其中第四季度成交额为9.18亿元。而在2018年10月份运营报告中，淘淘金称其成交额为78.22亿元，体验标约30亿元。

数据还显示，淘淘金平台截至2018年6月份的成交额为78.13亿元，待收金额为3032万元，而在10月份成交额为78.22亿元，待收余额为203万元。而根据互联网金融协会的数据，截至2018年6月30日，其成交额仅为75.37亿元。

运营数据上，淘淘金称平台已经运营1480天，加入用户69.2万人，而泛钛客金服则将其数据照搬。泛钛客金服宣称，平台同样已成立1480天，加入用户数也是69.2万人。不过，在成交额上，泛钛客金服则表示其已有123亿元。

互联网金融新闻中心还在泛钛客金服所发布的标的中发现，平台宣称，其项目用于受让淘淘金准入合作方持有的优质金融资产（含金融资产收益权）。不过，在未登录状态下，泛钛客金服显示已经停止发布标的，且最新发布标的时间为2018年5月2日。

而在用户登录后，才可看到部分标的。目前，新手标、优房宝、华乐宝等标的无可投标的，仅有稳盈宝等有标的可投资。此外，经过体验发现，泛钛客金服与淘淘金账号通用。但泛钛客金服尚未上线银行资金存管。

泛华金融流血上市

当前，淘淘金官网所发布的标的，产品的第一道风控是由泛华金融审核，甚至项目也是泛华推荐。如“省钱宝A一号”系列，其在项目介绍中做如下描述：借款项目由战略合作伙伴泛华金融集团进行风控尽调后推送至淘淘金平台，由淘淘金平台进行二次风控。

而泛钛客金服则宣称，相关资产由深圳****投资合伙企业从金融资产交易场所公开摘牌后获得。企查查数据显示，泛钛客金服公司监事王峰对外投资了17家投资合伙企业，均为“深圳****投资合伙企业”，且王峰在泛华金融中担任职位。

对于泛华金融而言，其前身泛华金控已于2007年在纳斯达克上市，现为泛华金融控股集团（纳斯达克股票代码：FANH）。2018年11月7日，泛华金融登陆纽交所，证券代码为“CNF”。泛华金融提供小额贷款金融服务，主营产品为兴业贷，累计促成借款贷金额超270亿元。

招股书显示，泛华金融主要借款人为在中国一二线城市拥有不动产的人群，2016年、2017年借款人数量分别为12983、23705人，2017年同比增长82.6%，2018前3个月借款人数量为3949；借款平均期限分别为50、66和65个月，提供的贷款额度通常取决于借款人的信誉、抵押品的价值等。

而泛钛客金服显示，其标的对应底层资产为房产抵押贷款。分析认为，泛钛客金服所发布的标的，与泛华金融所称的借款人高度重合，标的实际借款人或为泛华金融的持有不动产的借款人。

数据显示，从2016年到2018年，泛华金融的拖欠率和不良贷款率一直呈现上升态势，其贷款拖欠率从2016年的5.38%上升到2018年三季度的12.07%。在同一时期，其不良贷款率从1.50%提高到1.87%。

而其贷款规模却在缩小，从二季度的36亿元减少到三季度的26亿元，降幅约为27.7%。（文 / 张军）