建筑幕墙行业产业链分析及准入壁垒

建筑幕墙行业产业链分析及准入壁垒

1 、幕墙行业基本情况

建筑幕墙通常是指由面板与支承结构体系（支承装置与支承结构）组成，不承担主体结构所受荷载与作用的建筑外围护系统。建筑幕墙除了具有一般的建筑功能，体现建筑艺术，具有通透、宜居、美观功能外，更重要的是具有节能和安全功能，建筑幕墙通常承担了建筑物 65%以上的节能效果，同时由于建筑幕墙具有较强的抗位移能力和变形能力，因此其抗震能力强。建筑幕墙主要应用于城市高层建筑、大跨度建筑、异型建筑、建筑物采光顶、公共建筑物或建筑综合体，如高档写字楼、酒店、体育场馆、机场、车站、会展中心、商场、企事业单位或政府办公大楼等，作为建筑物的外围护结构，建筑幕墙可以通过不同的饰面材料及不同的结构满足建筑物的外装饰需要，具有保护建筑物、遮风、挡雨、隔声隔热、采光、通风、抗震等功能，而且与普通填充墙相比，建筑幕墙具有建设速度快、结构质量轻、易维护的特点。

幕墙最早出现于 19 世纪末，初期仅用于建筑的局部，规模较小。1851 年英国伦敦为工业博览会建造的“水晶宫”是最早出现的初级建筑幕墙，到 20 世纪 50年代，随着建筑技术的发展，玻璃幕墙开始大规模使用于建筑外围护结构。到 20世纪 80 年代，随着幕墙技术的发展和玻璃生产工艺和二次加工工艺的进步，玻璃幕墙得到更广泛的应用，点支式幕墙、光伏幕墙、单层索网玻璃幕墙、双层幕墙等新式幕墙不断涌现；铝板、不锈钢板、搪瓷板、花岗石板及其他人造板材等面板材料的幕墙在不同高度、部位以及构造形式的高层建筑上得到使用和推广，打破了高层建筑不能使用某些装饰面板进行外墙装饰的限制，实现了幕墙面板的多元化发展。

相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《建筑幕墙行业发展分析及投资战略分析专项研究报告》

我国的建筑幕墙工业经历了三个发展阶段：

萌芽期（1983-1994）：从 1983 年我国开始兴建第一幢现代化的玻璃幕墙开始到 1994 年建筑幕墙开始大量在我国得到应用这段时期，我国平均每年的幕墙产量约 200 万立方米 ① ，主要是构件式明框玻璃幕墙，且大多是原版引进或模仿国外的设计和技术，技术水平较低，施工质量不高。

成长期（1995-2002）：从 1995 年到 2002 年，我国建筑幕墙的平均年产量达到 800 万平方米 ② ，除了较为成熟的明框玻璃幕墙外，还引进和发展了隐框/半隐框玻璃幕墙、单元式玻璃幕墙、点支式玻璃幕墙、铝板/铝复合板幕墙和石材幕墙等幕墙形式。在这一发展阶段，一方面，我国在引进国外先进技术的同时开始逐步结合自身国情，走向技术创新的道路；另一方面，建筑幕墙的相关标准和技术规范、规程相继颁布，使得建筑幕墙的设计、制作和施工质量有了很大程度的提高。尤为重要的是建设部在 1994 年明确了设计院和幕墙公司的分工：建筑设计单位负责选型、提出设计要求，幕墙的设计及施工由幕墙公司负责完成，这种设计与施工不分离的模式一直延续至今。设计院与幕墙公司的分工是我国幕墙工程与一般建筑工程不同之处，也是我国幕墙行业的管理特点。

发展期（2003-2010）：从 2003 年至今，我国建筑幕墙行业继续保持了稳步的增长态势。这一时期，预计建筑幕墙的年平均产量为 5,000 万平方米以上 ① ，除了前一时期出现的幕墙系统逐渐发展和成熟之外，具有高科技的先进幕墙将逐渐出现并得到应用，比如通风式双层玻璃幕墙、光电幕墙、生态幕墙和张拉膜结构等幕墙系统。

目前市场上幕墙产品主要为构件式幕墙，并具有节能、应用新技术或多功能的特点，出于环保考虑，新节能技术的发展预期将继续引领整个行业。

2 、幕墙行业产业链情况

在产业链上，幕墙企业介于建筑业主（或建筑总包）与建材供应商之间，其下游的业主对大型建筑工程的投资建设决定了建筑幕墙的市场需求，总包则负责建筑主体工程建设并协调相关专项分包商，对幕墙企业有重要影响；其上游则是铝型材、玻璃、钢材、石材、胶等各类建材企业。综合性的建筑幕墙企业除了具有施工企业的一般特点外，还具有轻型机械制造企业和设计院的基本特征，幕墙行业也因此成为建筑业里最具技术含量的产业。

门窗幕墙上游行业主要原材料为铝型材、钢材、塑材和玻璃，整体处于产能过剩阶段。需求不振导致价格疲软，对门窗、幕墙制造企业来说有利于降低成本。门窗幕墙下游主要为建筑业主方，包括政府、房地产商等，其对大型建筑工程的投资建设决定了建筑幕墙的市场需求。建筑幕墙发展前期用户主要以政府为主，后续逐渐发展成国有大中型企业、中外合资企业，最后发展到以房地产企业居多。虽然近期国家出台的多项房地产调控政策对于房地产行业造成了较大影响，对门窗幕墙行业造成了一定的冲击，但随着“一带一路”战略的不断展开，一批高铁站、机场等基础设施项目将陆续兴建，为门窗幕墙行业带来了新的机遇。

3 、幕墙行业准入壁垒

（1）资质壁垒

行业内主要资质要求包括建筑幕墙工程专业承包资质等。上述资质由住建部颁发，要求先对企业资产、企业主要人员、企业工程业绩等方面进行严格的审查，全部达到资质所要求的标准才能给予颁发，企业取得专业资质后方可开展相应经营业务。

（2）工程业绩壁垒

门窗幕墙企业的价值是由研发、生产、服务等多个环节综合体现的，同时产品的耐用性、实用性均需要通过大量的应用效果来验证。无论是行业监管部门的资质申报与管理，还是实际的工程投标实践，工程业绩都是一项非常重要的竞争指标。例如，在工程招投标中，发包方往往会要求投标人近三年从事过或完成过一定规模的类似工程，以此作为投标人投标的条件之一。因此，既往的工程业绩是进入本行业的一项壁垒。

（3）资本实力壁垒

本行业资金需求体现于（1）招投标阶段支付投标保证金，签订说明书后支付履约保证金；（2）在与业主或总承包方正式缔约承包合同后，须先行垫付资金来订购原辅材料并组织生产；（3）施工过程中支付安全保证金及施工完成后支付质量及维修保证金等。

本行业实行订单式生产的经营模式，同客户签订专业承包合同后，公司需要先行垫付资金，订购各项原材料，组织产品的设计、生产加工，根据工程进度安排现场施工、安装，并根据工程进度收取进度款，资金投入量大，同时公司的主要产品数量多、环节多、种类多且周转周期长，需要大量的运营资金；此外，行业人才培养也需要长期投入，这些都需要有充足的资金作为保障。因此，基础薄弱、规模较小的企业很难在本行业中实现较大发展。

（4）高级人才壁垒

随着建筑装饰行业不断走向成熟，企业内部管理和施工队伍整体素质的重要性日益突出，拥有优秀的项目经理、注册建造师、造价师、装饰装修工程设计人员和内部管理人才成为企业增强自身实力必不可少的因素。

（5）技术水平壁垒

在建筑幕墙的研发设计方面，主要涉及建筑学、结构学、材料学、机械学等多个学科，技术覆盖面广；在制造及施工领域，随着技术含量高、施工难度高的新幕墙产品不断涌现，相应要求建筑幕墙企业不但要具备先进的生产设备和加工工艺，还要在工程施工及项目管理等方面具备较高水平。