图腾贷展期，投资者该抄底还是套现？

（图为图腾贷董事长罗润超）

作者：李万民

来源：独角金融

图腾贷的展期，是否会成为P2P行业的一个典型案例？

近日，P2P车贷平台图腾贷在官网上发布一则公告称，由于市场环境趋差，合作的第三方机构已无力垫付本金给出借人，部分标的借款人申请展期。展期期间借款人以年化利率9%按月支付利息，最长展期不超过6个月。到期后若借款人继续违约，平台将通过司法途径进一步追偿借款。此公告一出，顿时让许多投资者有点懵圈。

（截图来自图腾贷官网）

自6月26日公告发布后至今，已经有一些投资者奔赴图腾贷位于成都的办公场所对公司经营情况进行了解，平台正常办公的情况给不少投资者吃了一颗定心丸。但是，在雷声隆隆的六月，已经有一周之内42家平台倒闭的纪录，国资系民营系都概莫能外，图腾贷在这样的大环境下选择进行展期，还是让不少投资者心慌慌，是否要割肉甩卖标的就成为一个十分纠结的问题。

展期后的债权转让

展期公告发出后，图腾贷又在官网上发布了关于债权转让变更的公告，让投资者可以在0.1%-99.9% 的范围内自行设置折价水平和进行转让，同时开放渠道转让功能。随后，一些高折扣率转让标的开始出现。

7月2日下午4点，图腾贷官网上“债权转让”一栏中排在最前面的转让标的折扣率已经达到29.9%，同一折扣率水平的转让标的超过3页。若按照其中一个20万元标的来看，其转让“奖励”为29.9%，相当于扔掉了约6万元金额，为了“止损”真是下了血本。

（截图来自图腾贷官网）

(某图腾贷投资者交流群中，对这一转让标的议论纷纷)

应该说，对于这种状况的出现，图腾贷早已有所预料。因此在发出展期公告的时候就对投资者表示不要恐慌，并在后续的公告中一再对投资者说明借款人在6个月内能够正常还本付息的可能性很大，无需担心损失很大亏损本金。

但对于一些投资者来说，即使有图腾贷官方的“信心“加持，是否进行债权转让仍然是个纠结的问题。不转，害怕以后转让的折扣率越来越高，亏损变大；转吧，又觉得图腾贷这个平台还值得相信，也许真的能够全部还本付息。与此同时，债权转让的最高折扣率已经一路攀升，从最开始的5%、10%左右，直到现在的29.9%。

有人感叹，谁接手这些债权转让标的，如果平台真的挺过去了还真是不赖，赶上撸好几个月的羊毛了。比如上文提到的20万元债权转让标的，昨天下午转让，昨天下午就完成了提前还款，不到1天时间净赚6万元，又是引发人们的一阵热议，纷纷表示，真是走了狗屎运。

但即便是对“走了狗屎运”流露出极大的羡慕，轮到自己身上时，也变得犹疑不决。“这种情况毕竟是少数”，有人如此表示，然后有人晒出了自己10%折扣率的转让标的。

不过，图腾贷债权转让中另一个为人所诟病的地方就在于其标的公布标准的反复变化。在展期公告发布后，图腾贷又先后发布了《关于债权转让规则变更的公告》以及《关于债权转让规则的补充说明》，并在后一份补充说明公告中表示，9折及以上债权，系统自动审批；9折以下由图腾贷人工审核且不会显示在债权转让区。但随后却在债权转让区公开了很多折扣率超过10%的转让标的。到7月2日下午时，后一份公告中的“9折”已经被修改为“7折”。对此，有人表达了不满，认为好像平台自己在制造恐慌。

（截图来自图腾贷展期交流群）

在图腾贷官网上6月29日发布的一份关于展期的公号中，图腾贷在文末表示，信心比黄金重要，事实胜于雄辩，图腾贷将做好每一天的工作，争取不断的提前还款结标来打消大家的疑虑。而这份疑虑，在部分标的成功提前还款的过程中有所缓解，但显然还没有完全消除。

到7月3日，图腾贷又在官网上发布一份《图腾贷关于打击套利的公告》称，为了打击投机党利用债权转让的机会进行套利，推出一些针对性措施，9折及以上债权，系统自动审批；9折以下的债权，人工审核且VIP5及以上用户方可查看，以便图腾真实的用户去承接债权;债权转让标的24小时无人承接则流标；所有标持有30天以上才能再次转让。

独角金融致电图腾贷客服询问债权转让的相关信息，但客服电话一直无人接听。

在刀尖上舞蹈的图腾贷

综合官网与天眼查信息，图腾贷运营主体为深圳前海图腾互联网金融服务有限公司，注册于2014年10月28日，法人代表和第一大股东（占股46.55%）为图腾贷董事长罗润超。从平台官网上显示的信息来看，该平台在合规性方面做得不错。

首先在备案硬要求之一的银行存管方面，图腾贷与江西银行合作上线了银行存管来保障投资者的账户资金安全。其次在信息披露方面，平台的组织机构信息、实时运营数据、客服电话也都进行了公开。据官网显示，图腾贷已经通过公安部信息系统三级认证以及公安部“互联网站备案信息”申请。

图腾贷平台上的产品以车贷为主，主要分为汽车金融（散标）、安心赚（自动化出借）两种。其中安心赚又按照出借时间从1个月到36个月不等细分为月安心、季安心、半年安、年安心I、年安心II、年安心III共6类。独角金融查询标的信息时发现，平台对于借款人的所属行业、收入状况、偿还能力、抵押物等信息披露也较为全面。

但这样一个看起来各方面都十分正常的平台缘何必须对部分标的进行展期处理呢？公告发出后，图腾贷董事长罗润超在随后的视频直播中曾表示，此前第三方垫付金额已经达到4000万元，继续垫付会给第三方垫付机构带来较大压力。本次调整是平台的主动行为，主要限于先息后本的短期项目，包括安心赚1月、3月和6月标。平台所有标的项目真实，出借人可向车管所查询车辆抵押状况。如果有读者想要了解图腾贷更多情况，可以到微信公号独角金融后台回复“董事长“获取。

麻袋研究院高级研究员王诗强向独角金融表示，判断投资者的钱能否拿回来要根据平台状况具体分析。一般来说，可以从网贷平台管理团队实力、经营状况以及公布的90天以上逾期数据进行大概的了解。不过，若是平台存在第三方担保，使得之前公布的的逾期率为零，那显然就无法从这个角度进行判断。这种情况下，关键就看平台的股东背景、管理团队实力及合作伙伴的风控处置能力。

图腾贷由于第三方垫付的原因，信息披露中对借款人真实逾期的情况不甚清楚。不过，从近日其官网文章中披露的M3逾期金额1.834亿元，以及待收总额约12亿元，利润将近1.5亿元的情况来看，还是有较为充足的逾期覆盖能力的。另外，其借款标的有抵押物，也为回款加了一重保障。在平台债权转让区中，不断有标的转让成功，也显示出还是有不少人对于图腾贷将来能够还本付息抱有极大的期望，并希图通过“抄底“来赚一笔。

2018年以来，随着监管的进一步趋严，爆雷跑路的平台层出不穷。前几日，还有爆雷平台的投资者不停地向独角金融发问，钱拿不回来怎么办？与之相比，图腾贷一方面给出了6个月的展期期限，一方面为投资者开通了债权转让的渠道，如果能够安然度过这次风波，很可能成为P2P行业里一个典型案例。但现在该事件的发展尚处于早期，投资者的钱能否像图腾贷承诺的一样拿回本息，尚有待时间的检验。

你是否看好图腾贷未来会怎样，来留言区聊聊吧。