地方政府债务监管及融资平台市场化转型与PPP项目资产证券化培训

附件一：

一、培训内容

（一）地方政府性债务监管政策分析

1、（财金[2018]23号），财预[2018]34号文、35号文政策解读及核心内容

2、财金[2018]23号文，严格规范金融企业对地方政府和国有企业的投融资

3、财金[2018]23号文对金融企业的九大影响。

4、财金[2018]23号文和资管新规之后融资平台怎么融资

5、新预算法下的地方政府债务监管

6、国务院2016年88号文件《关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的通知》出台背景与政策解析

7、财政部关于《地方政府一般债券发行管理暂行办法》与《地方政府一般债券发行管理暂行办法》解读

8、2017年地方政府债券发行监管政策研判

9、地方政府专项债券与地方政府性基金预算的衔接改革

10、地方政府置换债券发行与监管政策解读

11、地方政府投融资机制及资金平衡计划的构建

（二）43号文以来政府融资模式的变革

1、43号文的要点回顾

2、43号文后的政府融资模式

3、50号文、87号文后的政府融资模式归结

（三）平台公司参与政府融资的新形态

1、50号文的核心内容解读

2、新融资模式的特点

3、平台公司的融资发展方向

4、平台公司转型的模式、定位和方向

5、平台公司核心业务体系的构建及盈利模式的设计（基础设施投融资、国资经营、产业引导、金融等）

（四）地方政府及平台公司债务化解的途径-不良债权资产转让

1、不良资产清收处置与投资实务——案例分析

2、银行不良资产结构化交易模式及创新

（五）近期PPP监管新规对PPP项目融资带来的影响

1、PPP融资结构分析

2、PPP模式融资渠道

3、PPP项目融资需要解决的核心问题-项目资本金

4、现阶段解决PPP项目资本金的主要途径-非标投资

5、多元金融工具组合下PPP项目融资结构设计

6、财预[2016]175号、银监发〔2017〕6号、六部委（财预〔2017〕50号）、财预〔2017〕87号、财金[2018]23号文等文件对PPP及产业基金运作等带来的影响

7、财政部《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》[财办经2017（92）号文]强调项目资本金足额、合规到位，对资本金配资带来的影响

8、新政后政府性产业基金的发展方向及增信主体发生的变化

9、财政承受能力论证的新动向及财政部PPP项目库对融资的重要性

10、《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》（国资发财管〔2017〕192号文）禁止央企投资资管产品劣后级份额，要求出表。PPP到底应该并谁的表？

11、中基协2018年1月12日《私募投资基金备案须知》带来的影响及PPP基金合规性趋势判断

（六）PPP模式收益交易结构分析与融资应用

1、使用者付费项目

2、政府付费

3、财政补贴

4、PPP模式下的资源补偿的难度

（七）资管非标解决PPP项目资本金的困境及思路

1、非标投资期限与PPP项目期限错配的困境及解决思路

2、增信主体缺失的困境及解决思路

3、资金成本偏高及解决思路

4、“安全垫”比例冲突的解决思路

5、[财办经2017（92）号文]所带来的通道风险及防范措施

（八）产业投资基金参与PPP项目的运作方式及创新案例

1、不同付费模式下PPP项目的可融资性分析比较

2、片区开发及特色小镇类综合项目以PPP模式实施的操作要点及融资特点

3、产业投资基金投资PPP项目的选择标准建议

4、《资管业务征求意见稿》禁止刚性兑付的要求下，产业投资基金参与PPP项目公司运作架构分析及案例

5、产业投资基金非标转标准化退出PPP项目的方式及案例解析（以资产证劵化为主）

6、（国资发财管〔2017〕192号文）后，金融机构解决央企等产业资本投资PPP项目并表问题的方式及案例

7、产业投资基金以股权或债权介入PPP项目公司方式比较及管理重点

8、资管机构能否作为PPP的投资人，作为配资方参与PPP项目的角色转变

9、PPP基金的功能演变及92号文带来的基金新机遇

10、土储新政（财综[2016]4号、90号）后，产业投资基金参与土地一级开发项目的创新模式实务及案例分析

（九）转型后平台公司发起产业基金投资PPP项目

1、融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析

2、在监管新规下以项目价值为基础的资本运作模式解析

3、融资平台参与PPP应符合标准及优势条件

4、融资平台作为劣后级LP产业基金的运作模式

（十）PPP资产证券化实务与案例

1、PPP项目资产证券化政策支持和法规依据

2、PPP项目资产证券化的主要方向：收费收益权资产证券化

3、PPP项目资产证券化的交易结构和流程

4、PPP项目资产证券化存在的问题和难点

5、资管新规严监管背景下“存量非标转标”“增量非标转标”在PPP项目中的运用

6、未受资管新规影响的私募ABS、类ABS、ABS的应用

7、基础设施及PPP项目资产证券化典型案例解析

二、主讲人员

拟邀请国家发展改革委宏观院、财政部中国财政科学研究院、政府和社会资本合作（PPP）资产交易和管理平台专家库成员、中国银行间交易商协会、商业银行、证券公司、私募基金创始人等专家讲课，并安排交流研讨。

三、参会人员

各地方政府部门（财政、发改、金融、建设、市政、水务、交通、环保、农业、产业园区等部门）相关负责人；地方政府融资平台公司（城投、建投、交投、文投、产投、水投、国有资产运营公司、国有资本经营中心等）、 银监局、银行业协会、资产管理公司、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司、金融资产受让人、会计师事务所、律师事务所等单位的主管人员。

四、培训时间和地点

2018年07月06日—10日（06日为报到日，10号返程）呼和浩特

2018年07月27日—31日（27日为报到日，31号返程）银川市

五、培训费用

培训费：2800元/人（含培训、资料、课件、场地、专家等），食宿统一安排，费用自理。

六．联系人：

联系人：宫宇

电 话：13552277191

邮 箱：504586849@qq.com

附件二：报名回执表

附件二：

举办“财政与金融双改革背景下地方政府债务监管及融资平台市场化转型与PPP项目资产证券化”实战专题培训班报名回执表

注：1、此表可复制，通知文件有限，请协助转发；

2、为保证培训质量培训班名额有限，额满为止，请确定人员后及时报名。联系人：宫宇 13552277191（同微信） 邮箱：504586849@qq.com