对于USDT,你真的了解了吗?

近日，网上出现了一篇题为「The Tether Report」的匿名报告，箭头直接对准了当下最火热的虚拟货币之一 ——USDT/泰达币。而报告得出的结论十分惊人，那就是「比特币的价格波动与USDT超发高度相关」。

简单介绍下USDT——其本质上是Tether公司基于区块链技术发行的一种去中心化的数字货币。据Tether公司最初承诺——其将严格遵守 1:1 的准备金保证，即每一枚 USDT 代币背后都有 1 美元资金背书，所以 USDT 的价格是相对稳定的。

最初在国内USDT其实不算火爆，但是在国内禁止数字资产和虚拟货币交易后，不少人把目光投向了场外交易（OTC）的形式进行数字资产和法币兑换。这时，号称与美元等值（1:1）的USDT成了香饽饽，通过它再进行其他虚拟货币的买卖成了不少人的首选。

但是作为一家私人公司发行的虚拟货币，虽然其号称能1:1兑换美元，但它真的靠谱吗？

「The Tether Report」的作者就表示出了自己的不信任。

2018年1月24日，外网突然出现一份针对Tether的匿名报告，一时间引爆整个区块链社区。

作为爆料人，作者并没有透露自己的身份，只留下了一串字符「32E3690D50B3B477DF7841212D4BB938DC9CDB50307618328E7F8B53F37CC1E2」 。

目前这串字符究竟指代是一个人还是一个群体也还不甚清楚，但作者明确表示自己处于「人身安全」考量选择匿名发布这份报告。

嗯，确实很「币圈」作风。

纵观这份报告后，陀螺财经认为其主要内容有以下几点：

• 作者认为Tether公司的发家不是依靠有机的商业发展，而是依据市场情况自行印发。
  

• 在2017年3月29日-2018年1月4日之间，Tether总计发行91次USDT，而48.7%的BTC价格大涨均发生在USDT发行之后的2小时内。
  

• Bitfinex的充值/提现数据可疑，应该进行更多审计。
  

• 如果以上可疑行为坐实，那么30-80%的BTC价格暴跌可以被预测。
  
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可以说这份报告揭示了USDT和BTC价格暴涨之间有强烈的关联，但爆料人后面也表示表明报告的目的不是为了指责Tether公司有违规行为，而是督促Tether进行审计。爆料人提议Tehter应该由一家有信誉的审计公司进行审计，并建议由“四大”会计事务所来参与此事。

但就在1月28日晚间，Tether被爆出和审计公司Friedman LLP的合作关系已正式结束，短期内不能进行审计。

所以这算是对「The Tether Report」的一个回应么？

但在没有审计的情况下，可能不少人对于USDT可靠性的疑问可能又要加深了。

其实从技术层面来说，USDT本身是具有相当的技术含量的，具体来说就是其采用的「Omni协议」。

而Omni与比特币之间的关系时，一个常见的类比是HTTP到TCP / IP:HTTP，如Omni，是应用层到TCP / IP的更基本的传输和互联网层。

而从价值来说，其可以从三个维度分析。

1．价值尺度——直观显示币值

USDT可以直观地衡量虚拟币的法币价值，也可以看做美元的定价，在币币交易中格外有用。

2．流通手段——虚拟币的兑换中介

由于USDT在虚拟币流通中充当着交换中介的角色，被用来兑换各种各样的币，所以成功成为数字货币中的结算货币，可以说“绕过”了原有数字货币不能直接和法币兑换的规则。

3．贮藏手段——避险存储

数字货币波动巨大，本质上来讲与其说是货币不如说是商品。而在USDT币值稳定的前提下，数字货币所有者只要持有泰达币，就发挥了它的存储作用。在整体行情向下时，持有者只要即时币币交易将其他数字货币换成USDT，泰达币就能起到避险作用。

而由于每个USDT的背后都以一张Tether公司预存持有的美元做背书，这些货币都可以通过Tether平台承兑赎回。泰达币可以被用于转移，存储，支付消费等等，就像比特币或其它任何数字货币一样。

在合规方面，所有涉及到法币的操作，都要求用户完成KYC认证。

虽然说在技术层面USDT一直宣称很安全，但之前也出现过被盗事件——2017 年11月19日，Tether 官网发布公告表示价值 3 千多万美元的 USDT 被盗。但他们已将其全部标记，防止进入流通市场。

除开被盗事件外，USDT其实还远不止这一点风险。

Tether 公司在网站中就提到过：

1.Tether对您不作任何陈述，担保或保证。


2.责任限制和发布：除本服务条款规定的情况外，Tether不承担任何责任或义务，也不承担任何索赔，申请，损失，伤害，延误，事故，成本，业务中断费用或任何其他开支（包括但不限于律师费或任何索赔或诉讼的费用），或任何偶然的，直接的，间接的，一般的，特殊的，惩罚性的，示范性的或相应的损失，商誉或商业利润，停工，数据丢失，计算机故障或故障，或直接或间接引起或与之相关的任何和所有其他商业损失。

可以说一开始就把风险告知了，也难怪有人说「一开始就做好了跑路的打算」。

此外，Tether和香港交易所Bitfinex之间的关系也一直耐人寻味。

回顾下两者之间的时间线：

• 2014 年， Bitfinex 的首席战略官 Philip Potter 和财务总监 Giancarlo Devasini 在英属维尔京群岛成立了 Tether 公司，并发行了 1:1 锚定美元的稳定数字货币 USDT。
  
• 2017 年 3 月：富国银行冻结了 Bitfinex 在台湾的三个银行账户，并停止了其美元汇出的业务。
  
• 2017 年 9 月：服务于 Tether 的财务审计公司 Friedman LLP 发布评估报告，称并没有对 Tether 公布的银行账户进行相关评估，并表示该公司的资金除了代币与现金兑换业务外，还有可能进行了其他的投资活动。
  
• 2017 年 11 月：名为 Bitfinex’ed 推特网友发文表示， Bitfinex 通过 USDT 操纵比特币价格，并称 Tether 没有任何证据证明“每一个 USDT 都有一美元作为支撑”。
  
• 2017 年 11 月 30 日：Bitfinex 和 Tether 联合声明人的 Ronn Torossian 就最近“Bitfinex 通过 USDT 操作比特币价格”的传言做出回应，称匿名爆料者“Bitfinex’d”存在不良动机。
  
• 2017 年 12 月：媒体报道称，在 Tether 公关团队的声明中，他们透露出 USTD 可能是由其他数字货币支持的而非美元，因此 bitfinex 或许将面临进一步严格的审查。
  

种种迹象表明，就算Tether和Bitfinex不是从属关系，但两者之间毫无疑问存在着千丝万缕的联系。

而「The Tether Report」也在结论中称——比特币的市场操纵现象可能已经真的发生了。

但是，在如今各种监管与政策的严控下，想要投入虚拟货币市场的投资者似乎也没有更好的选择。

而且，他们似乎也不在乎。