余额宝个人投资上限为何从100万降至25万？背后有这秘密

大家都知道余额宝个人投资上限从100万降至25万这回事吧，货币基金为什么要设置个人投资的限额？不懂其中道道，我来说个故事。

小宋向银行存钱，实际是把自己钱借给银行，而银行有了小宋的存款，就跟小宋贷款买房一样，实际也是银行的负债。当然，银行要给他存款利息，一年期存款年利率1.5%。像小宋这样的人有很多，然后银行就可以把从储户那收上来的钱，借给需要钱的企业。你看银行一年期贷款基准利率4.35%，靠存贷之间利差活着的银行还是有赚头。

但这时候，小宋隔壁家土豪老王告诉他，你现在银行存款利率1.5%，通货膨胀2%，实际到手收益率就-0.49%，购买力下降了，你还不如存货币基金，七日年化收益率有4%，流动性又好，又是低风险，不发生系统性风险，安全性也高，比存银行活期、定期都强。

小宋觉得有道理，把所有的钱从银行里取出来，放到货币基金里，反正只要不发生系统性风险，还是蛮安全的，而像小宋这样的人越来越多，货币基金从此瓜分了银行里大量存款。

银行很无奈，你们快到我这里来存钱，我给你们的存款利率在央妈基准利率上浮30%、上浮30%，上浮30%！

可上浮又怎样，央妈一年期基准利率1.5%，即便是基准利率2.75%上浮30%，相较于货币基金收益率还是不够看。向小宋这样的人还是不去存。因为在他们的心里，存了都跑不赢通货膨胀，还不如不存。

银行拉不到存款，心里那个苦，既然在个人那拿不到存款，就向基金公司、信托公司等金融公司借钱吧。可金融公司怎么会比储户要的利率低呢？如此一来，银行向他们借款的借贷利率就不是1.5%了，而基金公司手里有握有股份制银行大量的同业存单，钱越紧张，同业存单利率越高，畸形发展被央妈看在眼里，急在心里。

房价高涨，贷款利率又低，大家都懂贷款买房赚的更多，向银行借钱的人多，存钱的人少，房价又居高不下，眼看泡沫控制不住。这时候央妈不干了，你这些货币基金好意思不设投资门槛上限（摔桌）。让我这些股份制银行、国有银行、城商行儿子们都没粮（存款）可吃了，找你们借钱是吧，货币基金一旦收益率飙高，又会吸引更多的人去购买，我银行钱又会紧张懂不懂？

利润都被你们货币基金给吃了，存贷之间的利差越来越小。不行你们必须给我设置最高购买上限。以前100万是吧，现在个人投资上限25万没得商量。你们要给老子记住，今年务必要守住不发生系统性风险的底线。

一番谈判，余额宝投资上限于是又降了。