据说做金融的人、买金融产品的人最害怕这个姓氏：庞
在国际概念中，令人胆战心惊的“庞氏骗局”，基本就能代表金融领域投资诈骗，还被称为金字塔骗局（Pyramid scheme）的始祖。
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“庞氏骗局”标准：拆东墙补西墙
在向牛友介绍“庞氏骗局”的特征前，先说说庞氏的故事。始作俑者叫查尔斯·庞兹（Charles Ponzi），是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他开始策划一个阴谋，骗子向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。
由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者，这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。
此后，“庞兹骗局”成为一个专门名词，意思是指用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报——翻译成中国谚语，就是“拆东墙补西墙”。庞兹被判处5年刑期。出狱后，他又干了几件类似的勾当，因而蹲了更长的监狱。1934年被遣送回意大利，他又想办法去骗墨索里尼，也没能得逞。15年后，庞兹在巴西的一个慈善堂去世。死去时，这个“庞氏骗局”的发明者身无分文。
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庞兹徒弟在中国
自庞兹以后，不到100年的时间里，各种各样的“庞氏骗局”在世界各地层出不穷。随着中国改革开放的进程，改头换面地“庞氏骗局”也大量进入中国。
臭名昭著的“e租宝”，就是一个彻头彻尾的庞氏骗局。其在一年半内非法吸收资金500多亿元，受害投资人遍布全国31个省市区。
从2014年7月“e租宝”上线至2015年12月被查封，“钰诚系”相关犯罪嫌疑人以高额利息为诱饵，虚构融资租赁项目，持续采用借新还旧、自我担保等方式大量非法吸收公众资金，累计交易发生额达700多亿元。
“据我所知，‘e租宝’上95％的项目都是假的。”安徽钰诚融资租赁有限公司风险控制部总监雍磊称，丁宁指使专人，用融资金额的1.5％~2％向企业买来信息，他所在的部门就负责把这些企业信息填入准备好的合同里，制成虚假的项目在“e租宝”平台上线。为了让投资人增强投资信心，他们还采用了更改企业注册金等方式包装项目。
“1元起投，随时赎回，高收益低风险。”这是“e租宝”广为宣传的口号。许多投资人表示，他们就是听信了“e租宝”保本保息、灵活支取的承诺才上当受骗的。记者了解到，“e租宝”共推出过6款产品，预期年化收益率在9％至14.6％之间，远高于一般银行理财产品的收益率。
昆明泛亚有色金属交易所的“泛亚投资模式”也被指为“庞氏骗局”。其叫“日金宝”的资金受托产品，据泛亚的解释，这是一项投资者以100%稀有稀土金属货物资产质押，以交易为基础，为实体企业进行直接融资的供应链金融业务，“零风险”。约22万人的投资者群体陷入了泛亚兑付危机——泛亚已经正式宣告其有色金属交易所委托受托交易商出现了资金赎回困难，他们共有400 多亿资金涉及其中。
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庞兹徒弟在华尔街
“麦式骗局”模式也是典型的“庞氏骗局”，此骗局维持多年，直到2008年次贷危机爆发，他面临高达70亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。
大牛点评：
各种各样的“庞氏骗局”虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自“老祖宗”庞兹身上沿袭的一脉相承的共性特征。
1、畸形投资定律：零风险，高回报 。
骗局会告诉你，这个项目基本无风险，却有极高回报。
2、资金腾挪手段：拆东墙、补西墙。
骗局需要资金腾挪，即用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报、
3、项目特征神秘：不可知、不复制
骗局项目嵌入虚构的技术因素，让投资者觉得不可知，难复制。
4、投资结构类型：金字塔、滚雪球。
为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利。即便是高深莫测的纳斯达克前董事会主席麦道夫也免不了拉拢下线的俗套，大量利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金，“下线”又发展新“下线”，滚雪球式的壮大为“金字塔”结构。
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