美国信用卡利率是如何市场化的

央行发布了《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》，里面最重要的一条就是明年开始，固定的信用卡透支利率将可以在原基础上打7折！目前，国内信用卡执行的是日循环利率是万分之五，年化利率18.25%，明年开始有了获得7折的循环利率，即日循环利率是万分之三点五，年化利率12.78%，降低了5.47%，如果是一笔大额款项，算起来也不是一笔小数目了。

信用卡透支利率的市场化机制，对中国的信用卡持卡人来说还算个新鲜事。那么在美国成熟的信用卡市场中，他们的信用卡透支利率是如何市场化的？

什么是信用卡循环利率（APR）

国内一般以日均利率衡量，现行是固定的万分之五，而美国是以年化利率衡量，简称APR（Annual Percentage Rate），APR/365就是日均利率。

自由变动的APR对消费者有很多好处，简单来说就是信用越好，借款成本越低，有时候甚至借款0成本！这对拉动社会消费，帮助解决个人财务问题是很有帮助的。

信用卡循环利率APR的种类？

在美国，一张卡可以有多种利率APR，这东西有些复杂，容易把人给绕进去。下面简单了解一下都有哪些循环利率。

（1）首先是消费循环利率，也就是最常见的消费后不能全额免息还款，使用最低还款方式所需要付出的利息。银行为了吸引其他银行的客户，有两个进阶型杀手锏：

一种是“入门欢迎利率”（Introductory APR），一般在最少6个月时间内可以提供0利率。

另一种叫做“信用贷款转移”（Balance Transfer），台湾也称为“代偿”，就是激励持卡人把借的钱从一张利率高的卡上转移到一张利率低，甚至没有利率的卡上。国内曾有银行开展过“代偿”业务，但很快被叫停。

（2）其次是取现利率APR，一般是固定利率比刷卡利率要高，没有免息宽限期（Grace Period），因为从银行的角度考虑，取现的钱赚不到商户回佣，现金风险也更大。

（3）还有处罚利率APR，比如经常不还款就会收到处罚利率，有点这次《通知》中所取消的“滞纳金”的意思。

什么样的循环利率是好利率，什么是差利率？

美国平均的年化循环利率APR一般在15%左右，一般好的APR会在10%左右，有的杀手级信用卡甚至可以给到7.25%这样的APR。

差的APR一般是指超过22%以上的利息，有的卡收取36%甚至79%的APR，对信用差的持卡人而言，可以先用差的APR卡来建立信用，之后再换卡。

一般情况下，每个信用卡给到的APR都是一个范围，信用评分低的人拿到的APR就差。即便拿到APR特别低的好卡，也可能因为信用评分低而造成APR差。

在美国，APR的制定是由两块利息构成，一个是Prime Rate，也就是美国各大银行共用的短期借款利率，由华尔街日报在每月25号发布在网上，一般在3.25-3.5%左右。另外一个就是银行自己叠加的利息。

持卡人最终获得什么样的APR，最主要由你的信用评分，以及你选择什么样的信用卡来决定。

信用评分

在美国你能得到如何的额度和循环利息，都由你在FICO的消费者信用评分决定。简单说就是信用评分越高，利率APR越低。

选择信用卡

另外一个因素就是看选择什么样的信用卡决定了APR，美国的信用卡网站每天发布不同类别信用卡产品所对应的APR，供申请人参考。

从这个表中可以看到不同种类的信用卡采用的不同的ARP，信用记录不良的人能申请的信用卡APR要高，低利率卡、商务卡相对较低。

介绍两款卡片：

第一张是Discover的Discover It卡，设计非常独特。

主要特点：

前12个月可以享受0%入门欢迎利率，之后享受分别为11.24%到23.24%的利率。免年费，免境外货币兑换费，无超限费，无处罚利率APR。同时还能享受指定商户最高5%的返现奖励，新户可以享受10%返现！！

第二张是大通银行自由无限卡（ChaseFreedom Unlimited）。

主要特点：

前15个月可以享受0%入门欢迎利率，之后享受分别为14.24%到23.24%的利率。是Discover It的主要竞争对手。免年费，最高享受所有消费1.5%返现，签约消费500美元可以获赠150美元奖励！！如果同时拥有Chase账户，可以在获得年底10%奖励。

目前国内由于循环利息一直没有放开，银行另辟蹊径，通过分期利息变相实现了部分的利率市场化业务，选择分期业务已经非常丰富和强大，循环和分期两者哪个更加划算呢？在美国，两种方案有一些不同的特点和用处。

分期还是循环？这要讲到两者的不同，各有特点。

应用场景的不同：

——分期一般用于大型消费上，比如汽车贷款，学费贷款，大件家电等。

——循环信贷往往用于日常中小额度的消费上，应用比较灵活，没有太多限制。

决策方式的不同：

——分期的持卡人一般都经过仔细考虑和计算。并且分期是一种主动决策，所以对持卡人教育以及知晓度要求比较高。

——循环信贷是一种被动决策。很多人往往忘记了缴费就被循环了，有的人也由于一时冲动买了太多东西不得不循环。银行往往最喜欢这类消费者。

灵活性不同：

——分期每个月有固定还款限制，还款方式比较固定。

——循环灵活多变，更容易吸引更多的持卡人参与。

后记：

信用卡新政中，信用卡透支利率市场化的大门已经被推开，虽然还只是一道窄窄的缝隙，但是实现信用卡利率市场化，是推动信用卡产业差异化发展的一剂良方。