法律专家:尚能履职 马斯克不会被证监会停职处罚

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网易汽车9月6日报道 据汽车新闻网站Autonews报道，虽然马斯克发表了特斯拉私有化方面的误导性言论，并引发投资者重大损失，但是法律专家认为，马斯克的行为尚不足以触发美国证监会的停职处罚，马斯克也不用对停职处罚过度担心。

对特斯拉下赌注，很大程度上是对其CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）下赌注。而美国证监会曾宣布要调查马斯克，这甚至会导致马斯克被迫离开特斯拉，这也是为什么投资者们忧心忡忡的原因。

不过，法律专家们表示，虽然马斯克的命运或很有可能掌握在美国证监会的手中，但是证监会不太可能“废黜”马斯克，因为这样将使股东利益遭受损失。由于特斯拉的命运与马斯克息息相关，因此，任何针对马斯克的行动，都将极大影响特斯拉的股价。当马斯克宣布特斯拉私有化的时候，股东们已经遭受了巨大的损失，而如果现在继续针对马斯克，这或许会为特斯拉投资者们带来更多的伤痛。

暂时或者永久褫夺上市公司的高管们的职权是美国证监会最强大的执法手段之一。如果证监会认定47岁的马斯克8月7日关于“获得特斯拉私有化的资金”的推文是故意误导投资者的话，那么证监会便可以执行上述“停职”命令。毫无疑问，马斯克本人以及特斯拉都将极力反对这种结果。

虽然美国证监会并没有证实正因此调查马斯克或者特斯拉，但彭博社以及多家媒体均报道称，证监会正在调查马斯克的推文以及更早前他关于特斯拉产能以及销售目标方面的表态。自8月7日马斯克发布私有化特斯拉的推文之后，特斯拉的市值已经蒸发了130亿美元。

对于上述报道，美国证监会以及马斯克均拒绝做出评论。美国证监会的调查或可能持续数月、乃至数年之久，当然最终美国证监会也可能不采取任何措施。不管怎样，外界依旧在畅谈证监会将如何严厉地处罚马斯克，以及这对特斯拉意味着什么。而以下是部分核心问题的答案：

问：美国证监会最严厉的处罚方式将是什么？

答：作为民事监管当局，美国证监会的执法权力绝大部分被限定在起诉公民以及公司，并处以罚款。当然，个人希望缴纳最低金额的罚款，但是往往大家最反对股票停牌。任何停牌都将会对高管们带来不小的财务影响，甚至有可能会限制他们的收入。

问：美国证监会何时可以要求停牌？

答：停牌通常是针对被控欺诈行为的人或者一再违反法律的人实施的。

问：特斯拉的股东们应该担心吗？

答：要想行使“停职”命令，美国证监会必须要证明高管“不适合”继续履职。法律专家表示，虽然马斯克发出了那些值得商榷的推文，做法有问题，但是根据《证券法》，马斯克的行为并没有达到“不适合”履职的程度。此外，并没有迹象显示马斯克利用内幕信息为自己谋利或者依靠其职务非法得利。而对于证监会以及律师而言，他们将行使哪种处罚措施，则将是摆在台面上的大问题。

哥伦比亚大学法学院公司企业管理中心主任约翰·科菲（John Coffee）表示，虽然马斯克在特斯拉私有化方面发出了误导性的言论，但是这还不足以引发证监会的停职决定。科菲表示：“通常而言，只有在进行内幕交易的适合，美国证监会才是行使停职命令。要想让马斯克停职，我认为这应该是股东们应该进行的处罚决定。美国证监会可不想淌这个混水。”（海岱青州）