2017汽车业信贷渗透率或达35% 融资租赁试水直租

11月18日，由21世纪经济报道中国汽车金融实验室策划编撰的《2017中国汽车金融年鉴》在2017（第八届）中国汽车金融年会上正式发布。

《2017中国汽车金融年鉴》重点梳理和盘点了2017年中国汽车行业及汽车金融行业的重大政策、重大事件及整体状况，从汽车新零售、风控、直租、共享汽车等多维度，分析了2017年中国汽车厂商、汽车信贷消费、汽车融资租赁、汽车保险、汽车延保、二手车、汽车电商平台、汽车互联网金融、汽车后市场及平行进口等的实际情况，对2017年中国汽车行业及汽车金融行业存在的问题和难题进行了剖析。

乘联会发布数据显示，2017年1~10月，广义乘用车零售量1894.3万辆，同比增长1.4%。2017年车市微增长的走势已经基本确定。

与乘用车销量微增长不同的是，汽车信贷消费表现强劲，各金融机构的业务量在不断增加，各汽车品牌的信贷渗透率也增长快速。《2017中国汽车金融年鉴》分析显示，今年全年预计信贷渗透率可达35%。

汽车金融业务快速扩张 更多融资租赁公司试水直租

汽车金融业务的快速扩张，加剧了汽车金融公司的增资需求。《2017中国汽车金融年鉴》统计数据显示，今年已有6家汽车金融公司启动或完成增资。与此同时，有11家汽车金融公司已发行713.33亿元资产证券化产品，发行规模较去年同期增长58%；在债券发行方面，今年发行速度进一步提升，已有7家汽车金融公司于年内发行了170亿元金融债。

面对快速扩张的汽车金融市场，银行业已开始反扑。商业银行利用渠道优势和资金优势，发展供应链金融及信贷消费金融；银行信用卡中心利用精准营销、大数据分析，发展汽车分期业务；各城商行则通过灵活机制、区域优势、创新产品或模式等渠道积极推进汽车金融业务。2017年，中国银行信用卡汽车分期业务交易量预计为720亿，同比增长超过50%，其中，一手车业务量预测将突破700亿元。在平行进口车金融方面，银行也推出了一些创新产品。

《2017中国汽车金融年鉴》显示，当前的汽车融资业务中70%以上为售后回租。从2016年下半年开始，不断有融资租赁公司因风控问题而出局。数据显示，目前国内市场的中外资融资租赁企业超过6000家，其中70%以上还处于休眠中。

今年以来，汽车直租模式正被越来越多融资租赁公司试水。相比回租模式金融利差为主的单一盈利模式，直租模式的利润点更多，利润空间也更大。但直租也存在着获客成本(直营开店费用、代理佣金)和人工成本高、人才匮乏等问题，资源车价格、物流仓储配送成本以及后端的资产管理和处置能力，都考验着每一个资金方的内功。

互联网金融：规模达万亿 线上线下结合

在互联网汽车金融方面，2016年我国互联网汽车金融的总市场规模约达1.1万亿元，预计2018年将达到1.85万亿元，其中互联网汽车消费金融的市场规模或高达1.2万亿元。上万亿元的市场吸引了众多企业涉水相关业务。BAT、P2P平台、电商、二手车电商等都相继切入该领域。但当前的互联网金融遭遇着征信体系缺失、大数据风控中数据缺失、线上功能有限等发展瓶颈。

随着商业车险费改进一步深化，各险企、各渠道之间的竞争也越发激烈。与此同时，互联网巨头们一直没有放弃染指的野心，从成立互联网保险公司意欲分食万亿车险蛋糕，到悄然转向，借商业车险费改深化的契机，充分发挥技术优势，携AI、大数据、图像识别等科技玩法，以服务平台的角色换个跑道入场。

《2017中国汽车金融年鉴》认为，随着百度、阿里、腾讯等互联网巨头争相进入保险市场，以及众安保险在港交所的成功上市，互联网保险行业发展局面焕然一新，将迎来新一轮的深度变革。毫无疑义，在这种全面向好的行业形势下，互联网保险的重镇——互联网车险，也将步入全新的格局。截至2017年5月，在80家财产险会员公司中，有62家公司开展了互联网保险业务。互联网车险保费收入129.47亿元，占互联网财险费用的66.63%。

2017年，汽车电商呈现出难得的趋同态势，即线上线下相结合的新零售模式，一时间新老玩家纷纷开店。电商平台呈现出线上注重智能化，线下大力发展门店的特点。

二手车电商：切入新车交易 金融渗透率低

对于当下的二手车电商平台。《2017中国汽车金融年鉴》将其概括为“冰火两重天”。据不完全统计，截至11月1日，今年二手车电商主动公布的总融资金额已超过160亿元。 而在平台获得资本竞逐的同时，二手车电商交易平台的淘汰赛也在进行。大鱼吃小鱼、效率比拼的竞速阶段已真正开启。

二手车电商目前在二手车交易上较难实现盈利，便纷纷有了切入新车交易、陆续推出融资租赁产品的动作。最新市场火热的毛豆新车网、优信新车一成购、弹个车、淘车等，都是二手车电商平台的新产品。

在二手车市场规模快速增长之下，二手车金融渗透率仍未超20%。《2017中国汽车金融年鉴》认为，二手车金融市场必将是一个新蓝海。更何况，政策还在加持二手车金融。11月8日，中国人民银行、中国银监会发布了新版《汽车贷款管理办法》，宣布自2018年1月1日起调整汽车贷款政策，其中二手车贷款最高发放比例从50%提高到70%。

《2017中国汽车金融年鉴》分析显示，调查贷款发放比例，对金融机构的风控能力是一种考验。经过前两年的疯狂争夺市场，一些融资租赁公司、互联网金融平台陆续出现问题，欺诈手段也在不断变花样。2017年，风控也是一大热点。

此外，在2017（第八届）中国汽车金融年会上还发布了《2017中国汽车消费趋势调查报告》，召开了第四届中国汽车（金融）50人论坛成员会，揭晓了2017中国汽车「金引擎」奖之汽车金融服务类和精英座驾的评选结果，并举行了隆重的颁奖典礼。