芯片从短缺到供过于求，消费电子产品需求何时回升

7月28日消息，在新冠疫情高峰期间，半导体短缺影响了从汽车到游戏机等各种产品，但现在却演变成了芯片供应过剩，一些全球最大的芯片制造商因此受到了冲击。

芯片是冰箱、汽车、智能手机和LED灯泡等产品中不可或缺的组件。

疫情导致供应链和芯片生产遭受严重干扰，此外居家消费者对个人电脑和智能手机等产品的需求也激增。

这推动了对半导体的需求，比如三星、SK海力士和美光制造的存储芯片。此外，初级芯片（如用于设备电源管理等功能）的需求也有所增加。

这导致了游戏机等产品的普遍短缺，甚至连洗衣机的零部件也供不应求，这一状况一直持续到2022年上半年。同期，汽车所需的芯片也严重短缺，导致主要汽车制造商减产。

如今在一些领域，曾经的芯片短缺局面已经变成了供过于求。

存储芯片供应过剩

目前，NAND闪存和DRAM内存这两种存储芯片供应过剩。它们主要用于笔记本电脑和数据中心服务器等设备。

供应过剩是由于此前有公司囤积芯片来应对短缺。但随后经济放缓。加之智能手机和笔记本电脑等产品需求大幅下降，尤其是因为许多人在疫情期间购买了这些产品。

贝恩公司(Bain & Company)电信、媒体和技术业务合伙人彼得•汉伯里(Peter Hanbury)表示：“因此，这些终端产品的制造商停止订购芯片，而是专注于销售他们已经拥有的库存。”“这导致了芯片短缺期间的高需求突然消失。”

然而，并非所有类型的芯片都供过于求，汽车行业对芯片的需求依然强劲。

汉伯里说，一些特定用途的或者不易替换的芯片，虽然“它们的交货时间和价格有所改善，但仍然相当高”。

从利润增长到收入暴跌

疫情引发的芯片短缺推高了芯片制造商的利润，包括全球最大的存储芯片制造商三星。

然而，今年三星及其竞争对手SK海力士、美光的日子都不好过。

三星周四表示，第二季度运营利润同比下降了95%。与此同时，SK海力士第二季度更是同比转亏。

全球最大芯片制造商台积电上周表示，第二季度净利润较去年同期下降了23.3%，这是该公司4年来首次出现季度利润下降。

展望未来，个人电脑市场前景疲软，这可能会对三星、SK海力士和美光产生影响。

对于台积电来说，作为公司主要营收来源的全球智能手机市场也面临着压力。

华兴证券分析师表示，“智能手机市场仍然是台积电收入的最大组成部分，但这部分仍未出现任何明显的复苏迹象。”

芯片供需平衡指日可待？

为了提高芯片价格并减少市场供应量，主要存储芯片公司宣布削减产量。

三星表示，预计全球需求将在今年下半年恢复，其他公司也表达了类似看法。

然而，台积电上周表示，预计客户将继续进行“库存调整”。

兴证券分析师称：“经过调整，我认为台积电下半年将实现增长，但增长幅度将取决于宏观经济环境。”

归根结底，这些公司的复苏将取决于消费电子等终端产品的需求是否回升，但这又与宏观经济复苏密切相关，而宏观经济复苏的前景仍然不确定。（辰辰）