北京
（原标题：我爱我家研究院解读房贷贴息新政：买首套房最高省近5万元，免申请自动抵扣）
9月29日，财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号），明确自2026年10月1日起，全国实施居民购房贷款贴息政策，政策实施期暂定1年。
我爱我家研究院认为，本次政策面向全国范围，是中央财政首次针对商业性个人住房贷款贴息，政策聚焦普通居民家庭刚性购房需求，重点惠及新市民、新就业大学生、进城务工人员、城镇工薪家庭。简单来说，贴息政策条件要求贷款为新办商贷，所购住房为首套、120㎡以内、总价150万元以内，贴息贷款额最高100万元，年化补贴1%，最长补5年。
首先，谁能享受这项贴息？三个条件缺一不可
1.贷款类型：新发放商业性个人住房贷款购买首套房，存量房贷不能置换享受，新房、二手房均可，公积金贷款不参与本次贴息。
2.面积限制：所购住房建筑面积≤120㎡。
3.总价限制：所购住房价格≤150万元。
【我爱我家研究院点评】享受贴息政策条件关键点：新办商贷、首套房、120㎡以内、总价150万以内。
第二，贴息怎么算？最高100万元贷款，年化补贴1%，最长补5年
1.贴息贷款额：上限100万元，超出部分不享受补贴；贷款不足100万元，按实际贷款额计算贴息。
2.贴息标准：年化1个百分点，最长贴息5年。
3.免申办理：按月收息时，自动扣除对应贴息金额，实现“免申即享”。
【我爱我家研究院点评】
1.不考虑资金的时间价值，经简单测算，按100万元贷款，5年贴息周期，累计最高可减少利息支出接近5万元。
2.根据央行数据，2026年二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率3.06%，贴息补贴年化1个百分点，粗略估算购房者实际承担的贷款平均利率将降至2.06%。
3.购房者办理不用单独跑部门，银行自动核验资格，贴息直接抵扣利息，免额外申请材料。
第三，时间窗口：政策暂定1年，10月1日起生效
1.政策起始时间：2026年10月1日
2.实施期限：暂定1年
【我爱我家研究院点评】只有2026年10月1日后新发放的商贷首套房，才能享受；老房贷无法追溯补贴。政策实施期暂定1年，1年后是否继续实施将另行规定。
第四，政策定向托举刚需，兼顾保民生和稳市场
我爱我家研究院认为，“9·29新政”是中央财政首次针对商业性个人住房贷款贴息，属于财政+金融协同的创新调控工具。本次政策目标十分清晰，只支持首套刚需，不支持置换改善房、高价房，进一步降低了刚需家庭的购房成本，提振合理住房消费，助力房地产市场平稳修复的同时，切实满足群众安居的民生需求。另外，不同于以往地方发放的购房补贴，本次贴息资金以中央财政承担为主，也减轻了地方财政压力。
不过，贴息条件要求所购住房总价不超过150万元，像北上广深等一线城市，符合条件的住房比例相对会较低，而符合条件的新房比例可能更低。根据我爱我家研究院统计数据，一线城市中，2026年1-9月我爱我家二手住宅交易中150万元以下住房比例分别为：北京占比24.3%、上海占比12.2%。而2026年1-9月新建商品住宅中150万元以下住房比例则更小，北京占比2.6%、上海占比0.1%。可见，本次政策将更侧重加大对二线城市、三四线城市的需求支持力度，有利于推动房地产市场稳定在全国更大范围内实现。
