解析民生银行2024年业绩：聚焦价值创造 经营模式从规模到质效转变

4月1日下午，民生银行以网络直播的形式召开2024年度业绩交流会，全体高管出席并回答了投资者关心的近10个问题。

此前公布的业绩报告显示，2024年末民生银行集团资产总额7.81万亿元，较上年末增长1.82%，其中各项贷款4.45万亿元，较上年末增长1.50%；集团营业收入1363亿元，较上年下降3.21%，与行业趋势总体一致。同时，资本充足率、不良贷款率、流动性风险等指标总体保持稳定。

“过去一年，面对复杂的经营环境，我们保持战略定力，坚持以客户为中心，把高质量发展作为首要任务，聚焦价值创造，全力推动战略实施和业绩目标达成。”民生银行行长王晓永在业绩交流会上表示，从环比和趋势来看，该行呈现出可持续收入韧性增强、息差企稳回升的态势。

对于商业银行来说，净利息收入、手续费及佣金净收入是经常性收入的主要构成，主要来自客户基础业务和基础服务。“从收入结构看，我行净利息收入虽在利率下行环境下降了3.7%，降幅优于同业水平；我行手续费及佣金净收入在激烈竞争条件下降了5.2%，降幅也是优于同业水平。”王晓永表示，该行这两项指标显示出了韧性和可持续性。

“2024年，集团净息差1.39%，同比下降7BP，降幅进一步收窄，且低于已披露年报的股份制银行同业平均降幅。另外，我们也看到，集团下半年息差1.41%，比上半年提升3BP ，带动了营业收入下半年环比增长。”民生银行副行长兼董事会秘书李彬表示，该行2024年下半年息差改善，主要是受益于 负债成本的有效管控和资产结构的不断优化。

李彬分析认为，该行净息差改善主要基于三个方面因素：一是客群经营的深耕和业务模式的优化，对优质负债的带动效应日益显现；二是持续加强存款定价管理，稳定息差水平，2024年存款付息率 为2.14%，同比下降17BP，实现 存款成本连续四个季度持续下降；三是深化资产结构调整，经营质量改善。

资产方面，该行在加大信贷投放力度的同时，有效管控低收益和低效资产，资产结构更趋优化。据王晓永介绍，2024年该行一般性贷款增加1242亿元，增量在总资产增量中占比89%，余额占比较上年末提升0.63个百分点，较2020年末累计提升2.0个百分点。同时，2024年绿色、制造业、普惠小微等重点领域贷款增速显著高于全行贷款平均增速；长三角、大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达到65.57%，提升0.69个百分点。

负债方面，近年来该行通过深耕客户，获取高质量负债的成效逐步显现，存款付息率持续下降。“各项存款中，个人存款较上年末增加918亿元，占比提升2.4个百分点；活期存款较上年末增加1275亿元，占比提升3.2个百分点。”王晓永介绍说，2024年该行存款付息率2.14%，较上年下降17BP，下半年环比再下降了20BP。

“这一年，我们加力扩大基础客群、强化重点产品、提升服务能力，进一步推动全行经营模式从数量到质量、从规模到质效的底层转变，发展根基更加稳固。”王晓永表示，2024年，该行持续深耕重点业务，全力激发增长动能。

“我们将零售金融作为优先发展的长期性、基础性战略业务，致力于做零售金融的深耕者和社区金融的先行者。”民生银行副行长张俊潼介绍，该行聚焦大中小微零售一体化获客，持续开展零售客群经营体系升级，零售业务核心竞争力持续提升。

数据显示，截至2024年末，该行零售客户数13,429.02万户，比上年末增长5.99%；私人银行客户数6.21万户，比上年末增长12.48%；零售客户AUM规模2.95万亿元，较上年末增长7.87%，其中金卡及以上客户、私银客户AUM增幅分别达8.59%、11.46%。

张俊潼介绍，民生银行在2022年启动了网点转型升级项目，改进网点服务功能，大大提升了客户体验，网点正在逐渐成为该行“全客户、全产品、全渠道、全场景”的基础服务阵地和综合服务平台。社区金融方面，民生银行于2013年率先启动建设，以社区支行为支点，建设“一公里”金融生态圈，将服务温度送达千家万户。截至2024年末，社区支行零售客户数878万户，金融资产余额超4600亿元。

2025年以来，中央召开的民营企业座谈会和全国两会都强调，“促进民营经济健康高质量发展”，这对于坚持“民营企业的银行”战略定位的民生银行来说，既迎来更大发展机遇，也对更好地服务民营企业提出了更高要求。

如何为不同类型的民营企业做好综合金融服务？民生银行副行长石杰在交流会上表示，该行聚焦“头部民企拓围、中小模式上量、小微标准扩面”三个方面，持续提升“1+3+N”民营企业服务体系——“1”，是面向战略民企，持续推进大中小微个人一体化经营，不断优化综合化、一体化的金融服务；“3”，是聚焦“供应链、科技、外贸”三个特色客群，提升专业化、特色化的金融服务；“N”，是指面向中小微民营企业，做好场景化、便捷化的金融服务。

资产质量方面，2024年末民生银行集团不良贷款率1.47%，较上年末下降0.01个百分点，较2020年末累计下降0.35个百分点。“我行践行稳健审慎、全面主动的风险策略。”民生银行副行长黄红日表示，该行着力防范化解重点领域风险，加大不良资产清收处置力度，资产质量保持总体稳定，不良贷款率、不良贷款生成率、正常及关注类贷款迁徙率均实现连续4年下降。

谈及市场较为关注的房地产、融资平台等情况，黄红日表示，民生银行高度重视相关领域风险管理，稳妥有序推进风险防范化解工作，重点领域风险整体可控。2024年末，该行房地产业不良贷款额比上年末和6月末均有所下降，不良贷款率比6月末下降0.28个百分点；融资平台业务余额982.57亿元，较上年末下降26%。

“整体来看，2024年全行经营业绩有亮点、也有不足，总体趋势向好。”王晓永表示，该行将以战略定力锚定方向，推动转型走深走实；将以客户至上创造价值，全方面提升服务质效；将以科技创新重塑动能，积极拥抱技术变革；将以管理精进筑牢根基，全面加强精细化管理，着力以优质扎实的经营成果回馈广大股东和社会各界的信任与支持。