攀枝花试验过桥贷

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本报记者李龙俊刘旭

不少企业都面临资金断档难题：旧贷到期而新贷未到手，接续不上，就存在一个“坑”，填不上，企业可能因资金链断裂而关停。在这样的节骨眼上，谁来帮企业一把？攀枝花就做了这样一个试验：由财政拿出2亿元，为企业的旧贷和新贷之间提供“过桥贷”。自2013年初开始发放以来，已为百余家企业解困。这是怎样的一种试验？

为何借？

形势逆转，下游企业从先款后货变成先货后款，上游企业资金趋紧。政府拿钱出来，填补旧贷新贷之间的时间差。

“前期国际钛白粉价格有上涨，但每吨1.4万元的价格难以覆盖成本，企业仍处于亏损状态。”11月25日，攀枝花温暖如春，但在攀枝花市钛海科技有限责任公司机器轰鸣的车间内，公司副总经理张家华表示，公司现金流吃紧，难以及时归还到期贷款，让公司管理层如履薄冰。

眼下他可以略感宽心的是，11月获得了1000万元政府“过桥贷”，能帮企业度过短期资金难关。企业所说的政府“过桥贷”，全名“攀枝花市企业应急转贷专项资金”，由攀枝花市在2012年11月拿出1亿元财政资金设立，交由市国投公司统一掌握使用，为企业短期拆借资金“搭桥”：帮企业还旧贷，企业获得新贷款后归还这笔钱。企业按照银行一年期贷款利率缴纳使用费。1000万元拆借一天，需要1600多元的费用，而同等情况下，民间借贷需要付出3万多元，甚至更高。

今年4月专项资金增至2亿元。

在财政资金稀缺的情况下，政府为何拿出这样一笔钱来直接帮企业？“资金紧张，仿佛在一夜之间突然到来！”作为攀枝花丰源矿业公司的“管家”，财务部长徐英提起当时的情况，好日子在2011年下半年戛然而止。

丰源矿业是一家主营钛精矿洗选等业务的企业，当初下游企业为了能拿到货，坚持先付款后提货，公司账面上的预收款一直都保持在1亿元以上，偿还银行贷款根本不是问题。但2011年下半年，形势逆转，下游需求减缓的信号第一时间传递到前端原料企业：即使矿石价格下调，货依然发不动。部分下游企业愿意买矿，但先款后货变成了先货后款，公司流动资金渐趋紧张。

攀枝花各类钢铁企业、钛白粉企业、机械加工企业等也不好过，曾经不差钱的企业开始捉襟见肘。如何找钱还旧贷以便能借新贷，成了一大难题。

填补新旧贷款之间的时间断档，可以找民间借贷，但成本不低。徐英说，企业赚的钱还不够还民间借贷的利息。还有企业甚至连高利贷也找不到，出现资金链断裂。

瞄准企业资金短期拆借难题，政府“过桥贷”应运而生。

2013年初，四川华铁钒钛科技股份有限公司拿到了首笔1000万元政府“过桥贷”。截至今年10月，攀枝花市已累计发放超过210笔，循环放款金额超过29亿元，为百余家企业提供短拆救急资金。

借给谁？

借钱费用低，企业自然抢着要。不可能有求必应，借款原则是符合产业政策，救急不救穷。

成本只相当于民间借贷的二十分之一，这引发了企业的巨量需求。僧多粥少，谁有资格获得政府“过桥贷”？

“企业要符合攀枝花市的产业政策。”攀枝花市经济与信息化委主任侯大同表示，“不能遍地撒胡椒面。”

根据《攀枝花市企业应急转贷专项资金使用管理办法》，资金重点支持纳入市级以上重大工业产业化项目，特别是钒钛产业项目企业；对“6+2”优势产业有引领带动作用的企业；重点农业产业化项目企业及生产性服务业项目企业。

工业企业成了支持的重点。今年前10月，获得资金支持的64户企业中，工业企业占到54户，占比超8成。

丰源矿业便多次获得帮助。“2013年11月第一次用到政府‘过桥贷’，到目前我们公司共用了5次，累计金额超过2亿元。”徐英告诉记者，如果这些资金都通过民间借贷获得，公司财务支出将增加300万元以上。

即便符合产业政策，企业也未必能申请到资金。“救急不救穷，要帮的肯定是救得活的企业。”负责企业借款资格审核的一位负责人直言，对生产经营不正常、有职工欠薪、有经济纠纷诉讼等企业，不予提供转贷支持。

这引起了部分企业的质疑：同样经营困难，为何区别对待？“如果不这么规定，钱拿去支持难以为继的企业，岂不是白费力气！”该负责人表示。

四川大学中国科技金融研究中心常务副主任毛道维也认为，稀缺资源的配给必须要有所筛选。哪些企业有资格？除了产业政策外，还应有多元标准和专业化评估手段，特别应支持技术含量高、转型升级中的中小企业。

怎么借？

资金有限，要帮助更多企业，就必须发放及时，加快循环。用钱须提前申请，占压资金逾期的费用加倍。

过桥贷资金池翻了一倍，但总盘子依然不大。要帮助更多的企业，就不能让资金停滞在某家企业。这对资金的发放速度和还款周期都提出了要求。

“要用钱，最好提前20天左右申请。”立新养殖公司总经理邢晓艳对借款时间、周期把握得很清楚。公司是当地农业产业化龙头企业，今年上马有机肥项目占用了不少资金。10月20日一笔1000万元的贷款将到期，月初邢晓艳就提出用款申请，初审很快通过，随后市财政、经信委、金融办，人行攀枝花中心支行、银监分局等联合会审通过，攀枝花市国投公司随后在20日放款，帮企业偿还贷款。10天后，这笔借款就归还了。“企业提前申请，不仅方便应急转贷专项资金会商工作领导小组提前审核材料，也便于资金的筹措。”

专项资金的使用时间根据银行的放款周期分两档：不超过15天或20天。对于逾期资金，规定加倍收取资金使用费，视情况取缔企业后期的资金使用资格，并按司法程序依法追还。“确保资金只用于短期拆借，而不是给企业当流动资金。”侯大同强调，资金循环的速度越快越好。

今年前10月，攀枝花企业应急转贷专项资金累计借出16.12亿元，考虑到4月份总资金才增至2亿元，本金在今年至少已循环近10次。

为扩大企业受惠面，毛道维建议引社会资金入场，增加总量。比如可再引入2亿元社会资金，可以将政府2亿元本金的收益让渡给社会资金。

怎么还？

如果企业借钱不还，2亿元专项资金就有打水漂的风险。做好风控，才能让“过桥贷”走得稳健。

专项资金自身的安全是另一大关键。如果企业借钱不还，2亿元资金很快就会流失。如何做好风控？“对企业进行严格的筛选与审查，就是对风险的一大控制，包括太差的企业不借等。”负责资金具体发放的国投公司工作人员表示。

对单笔借款金额的上限也进行了限定，不超过总盘子的25%，一是让更多企业受惠，同时也避免单一企业借款风险过大。

最重要的风控，还来自银行。根据规定，申请借用应急转贷资金的企业，必须按要求事先征得贷款银行同意续贷，并取得贷款银行出具的书面转贷承诺书。也就是说，银行书面承诺在企业还旧账后同意续贷新款，政府才愿意帮忙发放“过桥贷”。

根据规定，如果还银行的旧账是1000万元，但银行同意续借资金只有500万元，过桥贷款也只能借500万元。

即便是这样，仍有意外出现。2013年，部分企业拿到了银行的新借款，但没及时归还专项借款，导致逾期。

为了弥补制度缺陷，今年攀枝花市规定资金封闭运作，在资金流向监管问题打上“补丁”—由市国投公司、贷款银行、贷款企业设立共管账户，确保应急转贷资金封闭运行，企业获得新贷款后，只能归还“政府过桥贷”，不会被企业挪用。

资金封闭运行后，目前尚未出现逾期不归还的情况。“风险点并未完全被封闭，如果银行作出了承诺，但在收到还款后，依然不愿意续借新款呢？”有分析人士指出，在现行条件下，承诺似乎并不具备法律效力。