多项违法违规行为被证监会处罚 天风证券回应

2月13日，天风证券股份有限公司（601162.SH）公告收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》、《行政监管措施事先告知书》及《立案告知书》。本报观察到，本次所涉事项主要为原民营股东时期造成的系列历史违规行为。值得注意的是，在立案调查初期，天风证券即主动配合监管部门核查，并同步启动内部整改，不影响公司现在及未来经营发展。随着查处程序进入收官阶段，这一长期制约公司发展的历史遗留问题实现彻底终结。

据了解天风证券被立案调查以来，未回避、不遮掩，而是选择直面原民营股东造成的系列历史问题。在国有控股股东宏泰集团的指导下，公司迅速厘清问题边界，逐项制定整改方案，不仅迅速追回违规占用资金，还系统重构公司治理与内控体系——包括将党委前置研究讨论程序制度化、明确“三重一大”决策清单、建立覆盖全业务条线的合规审查机制，全面强化公司合规经营和风险管理工作。

这种坦诚面对历史、坚决纠正错误的态度，也获得了市场的理解和认可，市场普遍认为此次处罚落地有利于天风证券进一步夯实公司治理，提高合规风险管理水平，促使其稳健经营。此次处罚及相关监管措施的内容与此前市场判断一致。

“这次处罚不是新风险的暴露，而是旧问题的终结。”天风证券相关负责人表示。“从2023年起，公司已不再受此类历史问题牵制，经营重心全面转向合规建设与业务发展。”

事实上，自2023年湖北宏泰集团入主后，天风证券便将“解决历史问题”与“构建未来能力”同步推进。一方面加速风险出清，推动历史风险资产压降；另一方面聚焦主业，推动“新天风”焕新起航，打造管理规范、业绩优良、服务辐射能力强的新型券商，近三年累计服务实体经济融资近9300亿元，其中支持湖北企业超1200亿元。2025年，公司完成40亿元定增，资本实力显著增强；全年预计归母净利润1.25亿至1.85亿元，成功实现扭亏为盈。

多位接近公司的业内人士表示，天风证券并未将处罚视为负担，而是当作重塑信任的契机。“他们没有试图淡化问题，而是用行动证明：承认错误是为了清算过去，改正错误才能开启未来。”一位券商合规负责人评价道。

当前，证券行业正处于强监管、严规范的新阶段。天风证券此次以主动配合调查、认真开展整改，完成历史问题闭环，不仅为自身轻装前行创造了条件，也被业内视为中小券商化解历史风险、回归本源发展的典型案例。

市场分析人士指出，随着处罚落地,历史包袱彻底卸下、国有资本深度赋能、内控体系全面升级，天风证券已具备轻装前行的基础条件。其聚焦主责主业、服务区域经济的战略路径清晰，若能持续保持合规底线与经营韧性，有望在新一轮行业洗牌中实现差异化突围。