杨燕绥：有条件的人应尽快建立个人养老金计划

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作者|杨燕绥（清华大学公共管理学院教授、博士生导师）

60s要点速读：

1、个人养老金属于合格计划，在人社部、财政部等相关部门的监督下运行。养老金首先强调安全，然后看收益，要委托值得信任的机构管理，确保其资金流、信息流的运行机制是安全的。

2、从长期看，合格计划不仅有减免所得税的优势，其长期收益会比个人其它理财收益相对高。我国企业年金平均年化收益率为7%。在低利息时代，低风险、专业性、规模效益变得更加重要。

3、年轻人要考虑自己的财务生命周期，有条件的可以即刻建立个人养老金计划，获得税优待遇和时间价值。条件不足的，可以在养孩子、买房子之后建立个人养老金计划，争取养老金资产占家庭金融资产的30%，避免出现年龄通胀，人活着、钱没啦！

正文：

个人养老金是国家养老金体系的第三支柱，属于有法律依据、有政府监督、有税优政策支持的合格计划，准公共产品。随着人口老龄化，不能把养老金风险放在一个篮子里，构建三支柱的国家养老金体系是积极应对人口老龄化的重要举措之一。与其它个人理财比较，个人养老金计划具有如下五个优势：

一是合理避税。政府允许在个人所得税前列支12000元/年，对于工薪者来说，不仅增加了养老金积累，还可能由此降低个人所得税率。

二是合规性强，不会出现卷钱跑路的问题。参加人通过个人养老金信息管理服务平台(以下简称信息平台)建立个人养老金账户，由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道(以下统称金融产品销售机构)购买金融产品。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。

三是个人产权个人做主。个人自主购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，自担风险。

四是方便管理。与基本养老保险、企业年金不同，个人养老金的管理模式和运营模式必须以个人需求为导向，供款方式、账户管理、信息披露、异地携带、领取和继承等均应当符合个性化特征。个人养老金信息平台由人力资源社会保障部组织建设，与符合规定的商业银行以及相关金融行业平台对接，归集相关信息，与财政、税务等部门共享相关信息，为参加人提供个人养老金账户管理、缴费管理、信息查询等服务，支持参加人享受税收优惠政策，为个人养老金运行提供信息核验和综合监管支撑，为相关金融监管部门、参与个人养老金运行的金融机构提供相关信息服务。不断提升信息平台的规范化、信息化、专业化管理水平，运用“互联网+”创新服务方式，为参加人提供方便快捷的服务。

五是收益相对高。由于风险低、专业性强，其收益会比个人其它理财收益相对高。我国企业年金平均年化收益率为7%。在低利息时代，低风险、专业性、规模效益变得更加重要。

2012年，英国建立了国家级个人养老金管理委员和运行机制。国家人社部建立的这个信息平台也具有多种功能：一是整合三个支柱的养老金信息，由此推进国家养老金制度改革的决策；二是信息披露和提供国民养老金教育；三是统筹全程的税务处理；四是对接相关部门，实施全程协同监管与监督。

年轻人要考虑自己的财务生命周期，有条件的可以尽快建立个人养老金计划，获得税优待遇和时间价值。条件不足的，可以在养孩子、买房子之后建立个人养老金计划，争取养老金资产占到家庭金融资产的30%，避免出现年龄通胀，人活着、钱没啦！

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