刘晓春：银行业进入“全资产负债管理”新时期

刘晓春

金融领域的杠杆主要是由于金融机构以往的监管套利、层层嵌套所造成的“虚假增长”，反映到商业银行层面就是资产负债管理上的变化。我们以往的资产负债管理总体是管住了表内业务，适当兼顾表外业务，但兼顾得比较有限。今后银行业要全面进入“全资产负债管理”新时期，也就是说资产负债管理应是全覆盖、全要素、全过程的管理，要覆盖全部银行业务，既要包括表内的资产、负债、权益，又要包括表外的担保与承诺、代理投融资及其他代理业务。

资产负债管理应该更加全面，不仅是业务结构的管理，更是银行经营行为的管理，或者说是银行经营自身的管理。比如，不能表内资产规模不大，表外规模却很大；或者说表内资本本身不足，但是一些非主营业务或同业资产占比过高等。我认为2017年的“缩表”是阶段性的，是一个结构性的调整。进入2018年，银行业不能再是简单“缩表”，而是整个资产负债表结构的进一步调整和优化。“缩表”不是目的，使银行资产负债表更加稳固、安全，才是最终目标。

刘晓春

现在有些观点认为银行同业业务、表外业务的监管骤然收紧，但在我看来，强监管是监管部门更加严格地执行规则了。换言之，只要商业银行遵守规则，敬畏监管，同业业务仍有自身的发展空间。

一方面，监管规则清晰了，商业银行可以更好地制定业务策略，只要是在规则之内进行的业务创新就不会受限制。另一方面，未来银行同业业务本身也应该回归本源，即以同业之间的互通有无、调节流动性为主。

在此前的发展过程中，部分银行同业业务投资部分占比太多。未来怎么区分套利投资和流动性管理，怎么界定产品风险、资金流向等边界，都需要相关监管部门出台进一步的细则。

刘晓春

银行应该根据自身的禀赋、经济环境的变化，寻找到自己的生存空间，不能为了转型而转型。比如，新的产业和行业不断地涌现，面对以第三产业为主的经济结构，银行应该提供什么样的服务，怎样进行风险管理，都需要不断探索。但无论如何转型，都必须以服务实体经济为基础。又如，随着中国进一步对外开放，“一带一路”战略的实施，一个巨大的市场在逐步形成，对于银行而言，是机会也是挑战。

值得一提的是，金融科技为金融业注入了灵感和创新活力，促进了商业模式的变革。金融科技的应用，可以让银行切入企业的经营，使得传统商业模式无法服务的领域、环节在金融科技的引领下成为可能。银行的服务由外生式走向嵌入式，为企业提供金融能力，让企业更有效地管理自身的资产负债表，我们称之为“自金融”。比如我行创新的流动性服务方案、智能制造服务方案等。浙商银行正在进一步深化区块链技术服务于实体经济的探索与应用。区块链技术具有去中心化、公开透明、智能合约和不可篡改等特性，可有效解决企业应收账款的真实性确认、快速流转等问题。

浙商银行正努力将科技创新渗透到自身转型发展的过程中。浙商银行将大数据技术应用在客户准入、反欺诈、客户关联关系识别、额度审批等具体环节，显著提高信贷处理的准确性和效率。同时，依托大数据平台建立了风险管理系统、风险监测系统、非现场监测系统、反洗钱系统等风险防控系统，为贷款业务提供信贷风控、反欺诈等服务，提高风险管理的覆盖面和精准度。

刘晓春

银行利用金融科技，结合自身的禀赋、能力和风险偏好，可以精准的定位客户群，提高获客的有效性，降低获客的成本；同时使得银行为客户提供的服务更深入、更全面，除贷款外，还有结算、存款，甚至家庭服务等；为小微、普惠金融提供更加有效、稳定、安全的金融服务，应用金融科技后，风险控制的有效性、资金周转的效率都得到大幅提升，比如周转贷、借新还旧，既有效降低了小微企业的融资成本，又解决了企业资金周转的流动性风险；为小微企业提供嵌入式金融服务，有效整合企业的信息流、物流、资金流，提升企业的经营管理水平。

我多次提到，金融科技为我们提供了无限可能。浙商银行已陆续将区块链、大数据、云计算、人工智能、生物识别等众多“黑科技”从想象带入现实，实现了银行服务渠道和模式的转型升级。作为国内小微业务的先行者，浙商银行依靠多年的探索与积累，已研发出40多种小微贷款产品，涵盖抵押类贷款到信用类、单户服务到供应链金融、阶段性培育到覆盖全生命周期，形成信贷、投资、结算一体化综合服务，为小微企业量身定制了一家“小微金融超市”。

金融科技的广泛推广运用，必将大大提高商业银行服务普惠金融的水平和能力，让小微金融模式更具商业可持续性。