华达科技：追求卓越 不断创新 共筑华达新篇章

（原标题：华达科技：追求卓越 不断创新 共筑华达新篇章）

——华达汽车科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

华达汽车科技股份有限公司董事长 陈竞宏先生

华达汽车科技股份有限公司董事、总经理 葛江宏先生

华达汽车科技股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监 许 霞女士

中泰证券股份有限公司总裁助理、投资银行业务委员会副主任 李 虎先生

中泰证券股份有限公司投资银行业务委员会董事总经理、保荐代表人沈 红女士

中泰证券股份有限公司投资银行业务委员会副总裁张建磊先生

华达汽车科技股份有限公司

董事长陈竞宏先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

非常高兴有机会通过网络平台，就华达汽车科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动，与投资者进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持华达科技的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

华达科技成立于2002年，在乘用车零部件研发、生产上积累了二十多年的经验，掌握了丰富的车身总成冲压、焊接生产和研发技术，具备了较强的市场竞争力。经过长期努力，华达科技已经发展成为国内汽车冲压焊接总成部件领域的主要生产企业之一，在客户资源、技术研发、生产规模和能力、区域布局等各方面形成自身独有的核心竞争优势。

通过上市，华达科技的发展将进入新的阶段。未来，我们将始终不渝地追求卓越品质，为每个客户提供零缺陷产品；坚持诚信经营，为客户发展尽心尽责；注重长远持续发展，与客户、股东、员工及社会共创和谐共赢的产业环境，共绘持续成长的产业前景。

华达科技的高管团队出席今天的路演现场，我们希望通过与大家的坦诚交流，使各位投资者都能充分认识华达科技的过去、现在和未来，并一如既往地给予华达科技更多的关注和支持。

我们的网上互动交流活动马上开始，欢迎投资者朋友们积极参与，我们一定坦诚回答投资者每一个问题。未来，华达科技也一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会。谢谢大家！

中泰证券股份有限公司总裁助理、

投资银行业务委员会副主任李虎先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和关心华达汽车科技股份有限公司本次路演、发行的朋友们：

大家好！

首先我谨代表中泰证券股份有限公司对所有参与华达汽车科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！

作为华达科技的保荐机构和主承销商，我们深感荣幸。在与华达科技合作的过程中，我们见证了公司业务的快速发展和在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高瞻远瞩的战略眼光、高效务实的执行力和深厚扎实的专业能力。此次迈入资本市场，相信华达科技必将抓住这一历史性机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

中泰证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解华达科技，从而更准确地把握华达科技的投资价值和投资机会！我们相信华达科技能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会。

最后，预祝华达科技首次公开发行股票圆满成功！

谢谢大家！

华达汽车科技股份有限公司

董事、总经理葛江宏先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的积极关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的交流平台，感谢中泰证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。

今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了坦诚深入的交流，并为公司未来发展提出了许多宝贵的建议，在此表示衷心的感谢！通过与大家的交流和沟通，我们深深体会到未来作为一家上市公司的使命和责任。会后，我们将会对大家所提的意见和建议进行认真研究，抓好落实，华达科技全体同仁将会以更大的努力来回报大家的信任与支持。

登陆资本市场，对于华达科技而言，既是机遇，也是挑战。通过借力资本市场，华达科技开辟了更为广阔的舞台。这将进一步提高公司的管理水平，扩大企业影响力，全面提升企业的综合竞争力。同时，投资者的关心和信任也让我们倍感任重道远，更不敢丝毫懈怠。我们将牢牢紧抓这一宝贵机遇，通过实现募投项目，提升优势产品的持续开发和创新升级能力，继续实现业绩快速增长，以美好发展的未来，回报股东、回报用户、回报社会。

再次感谢广大投资者及各位网友对华达科技的支持和关心！我们将张开双臂，拥抱资本市场，迎接华达科技下一个更美好的时代！

谢谢大家！

经营篇

问：公司目前的采购模式是什么？

葛江宏：公司生产中的主要原材料为车用板材，公司根据下游主机厂是否存在特定要求、生产耗用量及其市场价格波动特征而采取不同采购模式。部分主机厂商（如广汽乘用车、东风本田汽车等）出于保证产业链合作、质量稳定等方面的考虑，往往要求上游零部件厂商实施车用板材的定点采购，其同时会直接指定合同价格、期限和供货方式等合同条款，此类定点供应商有广州广汽宝商钢材加工有限公司、武汉本田贸易有限公司等。

在非定点采购模式下，鉴于目前国内车用板材的生产商主要是宝钢等大型国有钢铁企业，而钢铁企业的营销模式多为经销方式，因此本公司主要采用从合格钢材代理商名单中择优选择供应商。

问：公司竞争优势有哪些？

葛江宏：发行人经过长期努力，已经发展成为国内乘用车车身零部件领域的主要生产企业之一，形成自身独有的核心竞争优势，主要体现为客户资源、技术研发、生产规模和能力、区域布局等各方面。

具体说来，公司是中国较早从事并持续专注于乘用车车身冲压件、管类件及相关模具的生产及核心技术突破的企业之一，公司目前已与国内主要的汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。公司的客户资源是公司在研发能力和产品获得客户认可、配套供应能力发展进步的基础上，逐步积累形成的。

经过长期的生产实践和研发，公司在自动化冲压模具的设计与研究等方面做了大量研究，积累了一批在乘用车冲压及焊接总成件行业的核心工艺技术。此外，公司拥有一支开发经验丰富的研发设计团队，可实现与客户的同步设计开发。公司报告期内，紧紧围绕生产智能化转型升级，实施产品开发和模具结构转型，加快新产品及技术储备，新产品及新技术的研究开发，使公司对单一产品的依赖性降低，加强公司的市场竞争力，更好地提升公司应对市场变化的能力。

公司建立了较为完善的现代企业管理制度，严格执行产品标准化管理，凭借多年的汽车零部件专业开发和生产经验，以及成熟可靠的成品检验手段和检测方法，在提高产品质量的前提下有效控制生产成本和质量成本。对一线员工进行了多技能岗位培训，大大提高了生产人员的工作效率。公司采取紧贴汽车产业集群的战略，在靖江、长春、广州、武汉等地建立了生产基地，最大限度地降低产品运输成本，提高了公司产品竞争力。

问：公司的主要业务模式是什么？

葛江宏：根据本公司的生产经营特点，公司主要采用行业内普遍采用的“接单生产”配套经营模式，即在通过客户认证的前提下，由公司营销开发部获取客户的招标信息，并组织技术开发部、质量保证部、财务部等部门共同协作完成标书，在产品成功中标后与客户签订供货合同，再按订单进行批量采购、生产、供货。

问：公司有哪些无形资产？

葛江宏：公司的主要无形资产为土地使用权、软件和专利技术。目前公司及子公司拥有的土地使用权19处，均取得相应的土地使用权证书；共拥有专利144项，其中发明专利5项、实用新型专利41项，外观设计98项。

问：公司质量与品牌优势如何？

葛江宏：公司拥有多年的汽车零部件专业开发和生产经验，成熟可靠的成品检验手段和检测方法帮助公司为客户及时提供高品质的产品。公司现已能够按照德系、美系、日系、韩系、自主品牌等不同整车厂的标准，对公司产品进行试验检测，并能承担冲压及焊接零部件产品从研发到生产全过程的精密测量和产品性能试验。

公司拥有从设计开发、模具制造、批量生产至成品检测的完整产业链，这不但有助于公司有效地实现成本和质量控制，而且大大缩短了从产品开发至批量生产的周期，保证了公司在汽车消费需求多元化、个性化、时尚化趋势下的同步发展。公司于2005年即获得全球零部件行业的通用标准ISO/TS 16949质量管理体系认证，并建立了“通过实施过程，产品和服务的持续改进，以低成本的方式递交零缺陷的产品，使顾客满意”的质量方针。针对自身复杂的产业链结构和业务经营特点，公司组织制定了指导公司日常运作和管理的《质量管理手册》，将业务流程管理划分为合同评审、设计和开发、工程更改控制、生产过程控制、交付控制、顾客反馈处理控制等多个环节，同时通过过程识别将其归纳为与顾客有关的过程、管理过程、支持过程三个层面，落实了具体的过程绩效指标和责任部门，从而达到业务流程管理的全面性和明确性。

问：公司主要的核心技术有哪些？

葛江宏：经过长期的生产实践和研发，公司积累了一大批在乘用车冲压及焊接零部件行业的核心工艺技术。主要核心技术有乘用车车身新型轮罩总成生产技术、乘用车镁铝合金油箱保护板生产技术、乘用车隔热板、发动机隔热罩生产技术、乘用车身高强度侧围加强板生产技术、机器人自动化焊接应用技术、研发设计流程中对冲压成形CAE技术的应用等。除在生产研发过程中已形成并大量投入使用的核心技术之外，公司近期开展的核心技术研发内容还包括自动冲压模具和螺母板成形模具的工艺优化和设计研究、冲压过程CAD仿真技术及优化技术研究、覆盖件拉裂、起皱等缺陷的预测与优化等。

行业篇

问：进入本行业的主要障碍有哪些？

葛江宏：严格的供应商审核和认证体系壁垒、主机配套市场的技术壁垒、先发壁垒、规模效益和资本壁垒、精细化管理壁垒、综合实力壁垒等。

问：行业的主要竞争对手有哪些？

葛江宏：公司竞争对手主要包括位于长三角地区、珠三角地区、东北地区及华中地区的部分零部件企业，分别是无锡市振华轿车附件有限公司、苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司、上海宝陆汽配型钢厂、武汉爱机汽车配件有限公司、东风模具冲压技术有限公司、广州东昇机械有限公司、广州丸顺汽车配件有限公司、武汉艾帕克汽车配件有限公司、长春繁荣冲压有限公司、长春华翔轿车消声器有限责任公司、长春英利汽车部件有限公司、江苏新程汽配制造有限公司、上海联明机械股份有限公司。

问：请介绍下华达科技所处行业的基本情况。

沈红：华达科技属于汽车制造业下属细分行业，我国对汽车制造业采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理体制，政府部门及行业协会对汽车制造业进行宏观管理和政策指导，企业的生产经营和具体业务管理以市场化方式进行。

汽车制造业宏观管理职能部门为国家发展与改革委员会，2008年成立的工业和信息化部也参与汽车产业政策的制定。行业主管部门主要负责行业发展规划的研究、制定产业政策和发展战略，指导行业结构调整、技术改造以及审批和管理投资项目。此外，各省、地市级政府也相应设立监管部门，在规定权限内负责建设项目的规划、审核和批准。

发展篇

问：公司的发展战略是什么？

陈竞宏：在不断强化现有核心竞争力的基础上，进一步加大高端技术和管理人才引进力度，提升自主开发和技术研发的能力，增加重点区域的产能建设，提高自动化和数字化生产水平，完善生产制造基地布局，致力于把公司发展成为国内技术先进、管理一流的企业，并跻身国际汽车零部件制造商。

问：公司未来的发展规划是什么？

陈竞宏：公司为实现总体战略目标，制定了以下发展规划：

（1）研发和创新计划；

（2）生产技术工艺改造升级计划；

（3）生产制造基地建设；

（4）人才引进及培养计划；

（5）创新管理模式，进一步提升管理水平、完善组织结构。

公司将在以上领域加强比较优势，实现业绩的进一步提升。

问：公司各类业务未来发展趋势如何？

葛江宏：公司的主营业务为汽车零部件的冲压和焊接。目前汽车行业运用最多的还是传统的冲压技术（冷冲压），冷冲压是指在常温下，利用安装在压力机上的冲模对材料施加压力，使其产生分离或塑性变形，从而获得所需要制件的一种压力加工方法。随着低油耗、低排放的汽车日益成为节约型社会发展需求，新材料、新工艺的发展对冲压技术提出了越来越高的要求，近年来热成形技术、激光拼焊技术在冲压领域也得到了一定应用。

在节能减排的背景下，轻量化已然成为汽车发展的重要趋势，尤其对新能源车的续航能力起着至关重要的作用。因此，汽车冲压焊接零部件的原材料将会更多采用高强度和超高强度的新钢材，从而减少材料厚度、降低车身重量，达到更安全、更节能的目的。但高强度和超高强度钢的延展性比普通钢材低很多，在传统的冷冲压、焊接工艺成型过程中极易产生开裂、回弹、起皱、模具磨损、微焊接磨损等问题。目前国际上对超高强度钢板主要采用热冲压成形技术，该技术综合了成形、传热以及组织相变的一种新工艺，主要是利用高温奥氏体状态下，板料的塑性增加，屈服强度降低的特点，通过模具进行成形的工艺。但热成型需要对零部件厂商对工艺条件、金属相变、CAE分析技术进行深入研究，在冲压、焊接等技术工艺上不断创新、改进。

发行篇

问：公司的股票具有中长期价值吗？值得我投资吗？

陈竞宏：我深信公司股票具有中长期投资价值。本公司主业经过良好的经营和发展，已经具备了核心的竞争力，而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着主营业务的不断完善，公司将进入高速发展期。同时，您还可以看到本行业的发展潜力巨大。

问：本次发行定价主要考虑了哪些方面的因素？

沈红：（1）公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策；

（2）公司过去三年的业绩，尤其是发行前一年度的业绩；

（3）二级市场上可比公司的市盈率以及适当的一、二级市场间价格折扣等；

（4）公司拟投资项目所需要的募集资金。

问：公司的发行价和市盈率是否合理？

张建磊：公司的发行价格市盈率参照了目前新股发行市场的情况，所处行业的平均市盈率，考虑到了公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位，特别是公司具有较强的产品技术创新能力和公司未来的成长性空间。华达科技此次公开发行募集资金净额未超过募投项目资金需求，发行市盈率未超过行业平均市盈率，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。

文字整理 倪丹

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