公开披露逾期和不良银行存管，对网贷来说意味着什么？

此前，银监会等四部分发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下面简称《暂行办法》），监管在业务规范上的一只靴子已经落下，而另一只在银行存管上的靴子“网贷资金存管细则”何时才能落下呢？

随着11月28日《网络借贷信息中介备案登记管理指引》的流出，行业内普遍认为，“网贷资金存管细则”即将发布，一方面网贷平台密集上线存管，一方面现存的银行存管存在颇多争议，行业对网贷资金存管细则翘首以盼的同时，也有些许担忧。

有观点认为，银行存管可能让网贷行业正本清源，也让很多高风险网贷平台进入死亡轨道。

联合存管是否合规？

其实，早在8月中旬《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（以下简称《意见稿》）就已经流出，《意见稿》对资金存管模式、平台资质、信息披露等方面做出了详细的说明，其中最受关注也是争议性最大的就是，联合存管是否合规。

联合存管是由银行和第三方支付公司合作推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。

《意见稿》第十八条中规定“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”。

但实际情况是，第三方支付机构和部分银行达成了合作，推出了联合存管，很多网贷平台愿意埋单。

据零壹研究院数据显示，在已正式上线资金存管系统的网贷平台共有129家，其中直接存管或银行直连的平台共有97家。

如此可见，目前采用联合存管的网贷平台多达32家，占已上线存管平台总数的33%，其中“汇付天下+恒丰银行存管的模式”就是联合存管业务的代表。

在《意见稿》出台后，行业内普遍认为联合存管将面临巨大挑战，网贷资深评论员张天华此前也对野马财经表示，《意见稿》的出台等于叫停了联合存管。

对此一位恒丰银行的工作人员对野马财经表示，联合存管模式已经升级为2.0版本，经过与监管沟通，符合《意见稿》要求。

联合存管模式的2.0版本指的是，平台方将在银行开立交易资金专用账户，取代原先将客户资金存放在第三方支付机构备用金账户的做法，由银行对这个专用账户内的客户交易资金进行存管。

当P2P借贷交易发生时，平台第一时间将项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给银行，供银行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。

前述人士强调，在联合存管2.0版本中，第三方支付只是担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助建行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。

联合存管是否合规的问题在行业内颇具争议，最终的结论还需等待“网贷资金存管细则”出台后揭晓。

达成存管意向却无法上线成最大困难

过去的很长一段时间，银行因为网贷“高危”的特性而不愿意为其提供存管服务。

PPmoney业务负责人表示，PPmoney从2015年下半年开始跟中信银行、民生银行等一些银行进行了深入的接触和沟通，但由于2015年银行存管市场尚不成熟，监管政策尚未完全明确要求银行存管，导致多数银行自身还在观望，很难取得实质性进展。

《意见稿》第十九条、二十条规定，平台除必要的披露和监管要求外，不得用存管人做公开营销宣传；存管行担任网络借贷资金存管人不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管行不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险。

尽管《意见稿》明确存管责任，存管银行不会对平台经营的风险进行兜底，消除了银行的顾虑，越来越多的银行展开存管业务（中小银行为主），但是网贷平台却面临了新的问题，上线时间。

盈灿咨询高级分析师王海梅对野马财经表示，网贷平台接入银行存管的过程十分复杂，具体接入的时间和平台的技术和体量都有很大关系，一般来说从银行存管签约到上线短则几个月、长则一年。

PPmoney的业务负责人向野马财经介绍到，2016年初，PPmoney银行存管开始取得实质性进展，随后确定了厦门银行为存管银行，平台从今年二季度开始进行存管设计、技术开发，由于平台自身的业务体量较大，客观上进行银行存管的工作非常繁重，平台预计会在春节前后完成系统上线。

银客集团的工作人员也对野马财经表示，目前平台已经完成了银行存管，从研发到上线大概花费了100多天，这在行业中已经属于比较快的速度了。

如此看来，能否成功的在过渡期内完成银行存管，是目前还在寻求银行存管的平台和正在开发存管系统的平台，面临的最为严峻的问题之一。

此外，据知情人士透露，银行在资金存管的过程中极为强势，这是银行存管推进缓慢的主要原因之一，不过银行这种态度也情有可原，资金存管对于银行来讲义务大于利益，银行本身缺少推进存管的驱动力。

信息披露带来的信任危机

《意见稿》第十七条明确要求，加强信息披露，报告内容应至少包括以下信息：网贷机构的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量、逾期率、不良率、客户数量、平均借款期限及借款成本等。

不良、逾期、坏账都是网贷行业的敏感词汇，很多平台对这些话题避之不及，而《意见稿》的规定则意味着，这些敏感信息的披露未来可能是必选题。

某网贷从业人士曾向野马财经表示，网贷坏账率一般是在10%~20%之间，而网贷平台向媒体及公众公开的坏账率则普遍在10%以下，一旦遮羞布被银行发布的“资金存管报告”脱下，整个行业会发生什么谁都无法预料。

该行业人士强调，由存管行进行公开披露逾期率和不良率等关键信息更具有权威性和更真实，这也意味着网贷平台在接入银行存管后陷入信任危机，红岭创投就曾因为自曝5亿坏账而陷入争议的漩涡。

而易观分析师李子川则认为，银行披露的逾期是否是初始借款人逾期很关键。现在多数网贷平台所批露的都不是初始借款人逾期，而是经过代偿或者风险准备金垫付后的逾期，所以披露的逾期很低，如果银行未来披露的逾期是初始借款人逾期，无疑会影响其投资人信心。

过渡期后，没能完成银行存管会怎样？

《暂行办法》中给了网贷平台12个月的过渡期，但是过渡期后，如果平台依然无法上线银行存管，将会面临监管怎样的整改呢？

网贷资深评论员张天华认为，过渡期后，没有实现银行存管的平台被监管一刀切的可能性不大，毕竟关系到很多投资人的利益；而完全依靠市场清洗，难度系数和影响面太大，监管层应该有相应的退出机制，让没有整改合规的平台能平稳退出。

易观分析师李子川也表示，一刀切的可能性不大。如果在平台和银行在对接过程中，监管层有可能根据实际进度情况宽限日期，否则关停退出是一定的，不过即使关停退出，也是循序渐进的关停退出，最大程度保障投资人的利益。

【钛媒体作者介绍：野马财经，文/陈剑锐，微信ID：ymcj8686 】