中国普天信息产业股份有限公司2016年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

（原标题：中国普天信息产业股份有限公司2016年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要）

(上接29版)

五、董事、监事和高级管理人员的基本情况

（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

截至募集说明书签署日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下表所示：

表：公司董事、监事及高级管理人员基本情况

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注：根据公司章程规定，董事会应由９－１１名董事构成，其中５－７名为执行董事，４－６名为非执行董事，包括２名独立非执行董事。截至本期债券募集说明书签发日，公司实际拥有董事７名，其中执行董事５名，独立非执行董事２名。执行董事及独立非执行董事人数符合公司章程规定。

（二）发行人董事、监事及高级管理人员简介

１、董事会成员简历

（１）邢炜，女，出生于１９５６年１０月，公司董事长、执行董事、执行委员会成员。邢女士于１９８２年毕业于华东石油学院，１９９９年获中国社会科学院终身教授称号，２００４年被批准享受政府特殊津贴。邢女士曾历任外经贸部科技发展和技术进出口司副司长，外经贸部中国国际电子商务中心主任，中央企业工委工作技术研究中心主任，普天集团副总经理，公司副董事长、董事长、总裁等职务。

（２）徐千，男，出生于１９６２年９月，公司执行董事、执行委员会成员兼总裁。徐先生于１９８４年毕业于北京邮电学院，获得工学学士学位，２００５年获得清华大学经济管理学院工商管理硕士学位。徐先生曾历任中国邮电器材总公司通信设备部副总经理，北京分公司副总经理、总经理，河南省兰考县县委副书记（挂职），中国邮电器材总公司总经理助理，中国邮电器材集团公司副总经理等职务。

（３）陶雄强，男，出生于１９６４年１０月，公司董事、执行董事、执行委员会成员兼高级副总裁。陶先生于１９９５年毕业于浙江大学，并获工学博士学位，２００４年被批准享受政府特殊津贴。陶先生曾历任东方通信股份有限公司副总裁，普天集团总裁助理，普天信息技术有限公司常务副院长、院长，公司董事、高级副总裁、通信产业事业本部总经理等职务。

（４）王忠夫，男，出生于１９６５年１１月，公司执行董事、执行委员会成员兼高级副总裁。王先生于１９８８年毕业于北京理工大学，２００１年获北京理工大学工商管理硕士学位。王先生曾历任普天集团投资管理部副总经理、国际合作部副总经理、总经理、国际贸易部代总经理、普天集团总裁助理，上海普天邮通科技股份有限公司总经理，公司高级副总裁、国际事业本部总经理等职务。

（５）吴长林，男，出生于１９６５年７月，公司执行董事、执行委员会成员兼财务总监。吴先生于１９８９年毕业于北京财贸学院。吴先生曾历任邮电万达通信有限公司副总经理、总会计师，普天集团财务部资金资产管理处副处长兼北京太力通信技术开发公司副总经理，公司财务部总经理（兼）、资本运营部总经理（兼）、财务总监、普天集团副总会计师等职务。

（６）陈静，男，出生于１９４４年１０月，公司独立非执行董事。陈先生于１９６８年毕业于清华大学自动控制专业。陈先生曾历任中国科学院成都计算机应用研究所室主任、常务副所长、所长、中国人民银行科技司司长、全国银行业信息化领导小组成员兼办公室主任（兼）、中国现代化支付系统决策委员会委员（兼）、协调小组组长（兼）、全国金融标准化技术委员会第一副主任委员（兼）、国家“十五”科技攻关“金融信息化”专题领导小组组长（兼）、中国人民银行参事等职务。

（７）王治权，男，出生于１９４５年９月，公司独立非执行董事。王先生于１９６８年毕业于北京外国语大学西班牙语专业。王先生曾历任经贸部三局处长、派驻乌拉圭大使馆、哥伦比亚大使馆商务处担任参赞、外经贸部美大司副司长、司长、外交部驻古巴大使馆大使、外交部驻多米尼加和多巴哥大使馆大使等职务。

２、监事会成员简历

（１）赵新平，男，出生于１９６６年１１月，公司监事会主席。赵先生于２００７获南开大学经济学博士学位。赵先生历任普天集团财务部主任会计师、投资管理部副总经理、投资管理部总经理、经营财务部总经理、副总会计师、总经理助理、总会计师，中国普天信息产业股份有限公财务总监、董事会秘书、采购中心总经理等职务。

（２）李彤，男，出生于１９７０年８月，公司监事。李先生于２０１２年毕业于东盟斯坦佛大学工商管理专业，并获工商管理硕士学位。李先生曾历任普天集团企业管理部处长、副总经理，企业改制办公室副主任，企业发展本部副总经理，南京普天通信科技产业园有限公司总经理，南京普天通信股份有限公司副总经理、党委副书记、纪委书记、党委书记，中国普天信息产业股份有限公司审计监察法务部总经理。

（３）熊嗣云，男，出生于１９６４年４月，公司财务部副总经理，职工代表监事。熊先生于１９８５年毕业于江西财经大学统计专业，并获经济学学士学位。熊先生曾历任北京税务局计会处会计、中国电子进出口总公司财务处副科长、第一事业部财务主管、国际经济合作公司财务主管、监审部主任科员、上海宝达贸易有限公司财务处处长、中国普天信息产业集团公司审计部主管、普天信息技术有限公司财务总监、党委副书记、纪委书记、工会主席、中国普天信息产业股份有限公司财务部副总经理、北京首信股份有限公司财务总监等职务。

３、高级管理人员简历

（１）张晓成，男，出生于１９５７年９月，公司副总裁。张先生于１９９２年毕业于大连理工大学，并获工学硕士学位。张先生曾历任邮电部西安微波设备厂副厂长，普天集团行政办公室副主任、研究开发中心主任、企业管理部总经理、资本运营部总经理，公司综合管理部总经理、人力资源部总经理、总裁助理、副总裁、董事、执行董事、执行委员会成员等职务。

（２）曹宏斌，男，出生于１９６７年５月，公司副总裁。曹先生于１９９８年毕业于上海同济大学工商管理专业，并获管理学硕士学位，２０１１年获美国德克萨斯州立大学阿灵顿商学院高级管理人员工商管理硕士学位。曹先生曾历任上海普天邮通科技股份有限公司引进办副主任、发展规划办主任、传输分厂副厂长、市场部总经理、总经理助理、副总经理、总经理、中国普天信息产业股份有限公司金融行业事业本部总经理、总裁助理。

（３）宋绍曾，男，出生于１９６０年４月，公司副总裁。宋先生于１９８３年毕业于甘肃工业大学化工机械专业，并获工学学士学位，２０１１年获美国德克萨斯州立大学阿灵顿商学院高级管理人员工商管理硕士学位。宋先生曾历任机电部第三装备司副处长、机械部重大装备司副处长、国家机械局重大装备办公室调研员、国有重点大型企业监事会正处级专职监事、中国普天信息产业股份有限公司企业发展本部总经理、企业发展部总经理、总裁助理等职务。

（４）张仁柏，男，出生于１９６７年３月，公司信息化管理总监。张先生于１９９５年毕业于天津大学高分子材料专业，并获硕士学位。张先生历任ＭＯＴＯＲＯＬＡ集成电子系统事业部运营经理、迪堡金融设备有限公司任高级运营经理、天津力神电池股份有限公司供应链副总、运营副总、高级副总裁、力神迈尔斯动力电池系统有限公司总经理等职务。

截至本期债券募集说明书签署之日，公司高管人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程规定。

（三）董事、监事及高级管理人员在关联单位及其他单位兼职情况

截至２０１６年３月末，发行人现任董事、监事及高级管理人员在控股股东及其他单位兼职情况如下：

表：董事、监事及高级管理人员兼职情况

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（四）持有发行人股权及债券情况

截至２０１６年３月末，发行人董事、监事和高级管理人员均不持有发行人股权或债券。

六、发行人主营业务基本情况

（一）经营范围

第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务，有限期至２０２０年１月２０日）；通信系统及终端、网络通信设备及终端、广播电视系统及终端、计算机及软件、系统集成、光电缆、邮政专用设备及相关的配套元器件的技术开发、生产、销售、服务；承包境内外工程及招标代理；工程施工承包、工程规划、设计、监理；机电产品、机械设备、仪器仪表及零配件的生产、销售、维修；专业作业车辆销售；实业投资；技术转让、咨询、服务；进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）

（二）发行人的营业分析

１、发行人业务基本情况

发行人近三年及一期公司营业收入情况如下：

表：近三年及一期公司营业收入情况

单位：万元

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发行人２０１３－２０１５年度营业收入分别为６，３５０，４４１．４３万元、７，２２５，７９５．７１万元和７，２０６，２３８．９３万元，２０１６年第一季度营业收入为１，８０１，３３４．５３万元。２０１３－２０１５年及２０１６年第一季度，发行人营业利润率分别为０．８８％、０．５１％、０．６８％和０．２１％，净利润率分别为１．２９％、０．９５％、１．１２％和０．２１％，表明发行人盈利能力处于行业正常水平。

２、发行人的营业收入结构

发行人近三年及一期营业收入构成情况如下：

表：近三年及一期公司营业收入构成情况

单位：亿元，％

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通信网络与信息安全和商业贸易对公司营业收入的贡献占比较高。２０１３－２０１５年度及２０１６年１－３月，以上两个板块的营业收入合计分别为５９２．１８亿元、６６６．４６亿元、６７３．３６亿元和１７３．２０亿元，占公司营业收入的比重分别为９３．２５％、９２．２３％、９３．４４％和９６．１５％。

３、发行人的营业毛利率结构

发行人近三年及一期营业毛利率情况如下：

表：近三年及一期公司营业毛利率

单位：％

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（三）经营情况分析

公司业务主要涵盖通信网络与信息安全、工业自动化与金融电子、低碳绿色能源、商业贸易四大业务板块，其中通信网络与信息安全业务系公司营业收入的主要来源。２０１３－２０１５年，公司分别实现营业总收入６３５．０４亿元、７２２．５８亿元和７２０．６２亿元，三年复合增长率为６．５１％，２０１６年１－３月实现营业总收入１８０．１３亿。公司营业收入保持稳定增长。

１、通信网络与信息安全

近三年来中国普天信息产业股份有限公司在４Ｇ开发、５Ｇ预研、宽带多媒体集群系统、行业专网通信、智慧城市、物联网、信息安全等多个产业及标准领域取得丰硕成果，形成了公网、政务网、企业网、民生网和信息安全五大核心产品。公司现拥有专利１３００余件，主导和参与编制近千项国际、国家和行业标准，在国内宽带专网通信领域形成核心专利保护体系并在其标准制定领域居于业界领先地位。

公司以现有成熟产品和技术为基础业务，不断巩固原有的市场优势，同时围绕互联网＋行业应用，打造各类集成解决方案，积极拓展政务、产业、民生等行业应用市场，如环保信息化、海关信息化、智慧城市等，以扩大收入来源，提高盈利能力。２０１３年度、２０１４年度及２０１５年度，公司通信网络与信息安全产业（包括网络系统、行业专网、信息安全和智慧城市等）营业收入４５９．９３亿元、５３０．０２亿元和５５９．３２亿元，毛利率约５．２６％、４．９４％和５．１１％。２０１６年第一季度，公司通信网络与信息安全产业营业收入１４９．３０亿元，毛利润率为４．３７％。公司通信网络与信息安全产业呈现稳定发展趋势。

公司的通信网络与信息安全产业细分为网络系统、智慧城市、行业专网、信息安全和终端、配套５个子版块。

表：２０１３－２０１５年及２０１６年１－３月通信网络与信息安全板块收入构成

单位：亿元

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表：发行人近三年及一期通信网络与信息安全板块主要产品情况

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（１）终端、配套

终端、配套产品是公司网络通信与信息安全产业的主要收入来源，２０１３－２０１５年终端、配套产品的营业收入分别高达３５９．１７亿元、３７５．０４亿元和４４４．４９亿元，２０１６年一季度实现收入１２６．４４亿元，始终保持稳定增长。

手机终端业务方面，主要经营主体为北京普天太力通信科技有限公司，它是业内最早的全国手机分销商之一，目前在全国各主要城市设立了４５家分子公司，并由其向下级地市辐射，依据业务开展设立约１３０个办事处，形成了较为完善的全国性营销网络，覆盖超过５万家零售客户。普天太力的合作伙伴包括华为、三星、乐视、小米、魅族、联想、索尼等国内外知名手机厂商，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商，以及国美、苏宁、迪信通、乐语、京东商城、亚马逊等大型零售终端连锁企业。

此外，为顺应“互联网＋”技术进步和行业市场变化的趋势，推进实施数字化转型战略，公司定制开发了Ｂ２Ｂ电商平台—Ｔｌｍａｌｌ（太力商城）。２０１６年４月，太力商城正式上线，通过太力商城，公司将构建基于移动互联网的电子化分销网络平台，将原有线下的手机分销业务与线上运营相结合，实现基于Ｏ２Ｏ模式的线上线下互动交易，实现信息流、物流、资金流的有机融合，并通过不断创新商业模式、不断引入互联网金融思维，进一步提升供应链协同效率、扩大销售规模、提高盈利能力。目前，发行人已成为我国华为、三星、乐视、小米、魅族、联想、索尼等品牌手机最大的分销商和供货渠道。

发行人近三年及一期手机分销量情况如下：

表：发行人近三年及一期手机分销量情况

单位：万台

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随着我国社会经济的发展、人民生活水平的提高，消费者对手机功能的要求也将不断提高，同时，考虑到移动通信技术的发展、５Ｇ时代的到来将进一步加速手机的更新换代，预计手机销售市场规模将持续增加，手机分销行业未来５－１０年仍有较大的发展空间。公司作为手机分销行业领导者，将拥有高于行业增长水平的发展机会。

２０１３年－２０１５年以及２０１６年１－３月，公司手机分销业务分别实现收入２，９７３，７７３．０７万元、３，３８６，４４０．６７万元、３，５３０，０８７．２８万元和１，１８３，０７９．３６万元，在公司主营业务收入中占比分别为４６．８３％、４６．８７％、４８．９９％和６５．６８％，因此，手机分销业务收入为公司主营业务中最重要的收入来源，目前对公司经营业绩影响较大。

经过近几年持续不断的结构调整和产业升级，公司已经发展成为一家同时拥有信息通信网络与信息安全、工业自动化与电子金融、低碳绿色新能源及商业贸易的大型企业，形成了全面支撑信息通信发展的产业布局，主业均为国家重点发展和支持的领域，具有较大的市场需求和发展空间。预计未来，公司手机分销外的其他主营业务也将实现持续稳定增长，手机分销业务收入在公司主营业务收入中的比重将呈现下降的趋势，公司对手机分销业务的依赖程度也将不断降低。

通信配套方面，公司可提供覆盖信息和通信领域的各种配套设备和电子元部件，公司在微波通信设备、微波天线、通信电源和配线分线设备等通信网络系统终端和配套设备制造方面具有技术优势、产能优势和较高的市场认可度。公司现有微波通信设备年产能１７００部，微波天线年产能１００，０００面，通信电源年产能５０，０００部。２０１３年至２０１６年一季度，微波通信设备的产销率均为１００％，通信电源和配线分线设备的产销率接近１００％，微波天线的产销率也均高于９０％。

公司通信电缆（铜缆）具备较好的品牌知名度，线缆产品齐全，其中市内通信电缆ＨＹＡ、ＨＹＡＴ型荣获国家优质产品金质奖。近年来，不断推进产品结构调整，开发生产机车缆、极细电子线材等产品，其中机车缆实现规模化量产，并与南车集团建立战略合作关系。未来公司将继续实施铜缆升级战略，在机车缆等能源传输线缆领域形成核心竞争力，完成产业转型。

电源电池、微波天线和光纤光缆是公司通信配套板块中具有发展前景的产品。电源电池方面，依托于五十多年的通信电源产品、技术研发经验和良好的产业发展基础，公司成为国内通信电源主流供应商。光纤和光缆方面，公司是国内传统优势线缆企业，主导多项国家和行业线缆标准制定，为实现光纤光缆国产化和中国光缆主干网建设作出过巨大贡献。２０１２年，公司启动光纤光缆产业并购重组，与法尔胜集团签署战略合作协议，成立合资公司，整合产业链资源，完成自主技术光棒研发与产业化，实现棒纤缆一体化规模运营，跻身行业前列；同时，研发航空航天、核能、风电、军用等领域用特种光纤光缆并推广应用。未来公司将进一步完善“棒纤缆”垂直一体化产业格局，在光棒环节尽快建立与产业链匹配的产能，通过规模化提升核心竞争力。

（２）网络系统

公司产品范围涵盖了移动通信和固定通信的各类系统设备，主要包括移动通信基站系统、专网通信系统、ＩＰＴＶ系统、无线传输设备。近年来，公司在４Ｇ开发、５Ｇ预研、行业专网通信、智慧城市、物联网、信息安全等多个产业及标准领域取得丰硕成果，形成了公网、政务网、企业网、民生网和信息安全五大核心产品和解决方案，推出的系列核心产品填补了国内相关领域的多项空白。公司现拥有专利１，３００余件，主导和参与编制近千项国际、国家和行业标准，在国内宽带专网通信领域形成核心专利保护体系并在其标准制定领域居于业界领先地位。

公司公网业务致力于把握电信运营商的业务发展和产品需求趋势，提高产品满意度；积极探索市场转型，确立在铁路４Ｇ通信市场的领先地位，成为环保等行业信息化主流供应商。政务网主要面向政务、公安、军队、水利、应急通信等市场，提供集群通信综合解决方案，构建多元化渠道体系；主导宽带集群标准体系建设，聚集产业链合作伙伴，标准建设和产业链整合双管齐下，树立宽带集群高端研发品牌形象。企业网在巩固现有市场的基础上，深挖电力、石油等行业市场潜力，以国家电网、南方电网、中石油、中石化等为重点客户，推进电力、油田等商用网络建设；结合智能电网、数字油田的建设需求，持续打造端到端的行业应用解决方案，实现在行业宽带接入产业链中的主导地位。民生网通过自研、合作开发等形式完善智慧城市公共平台，不断提升智慧城市整体解决方案提供能力，探索智慧城市合作运营新模式。积极打造升级智慧医疗、智慧教育、智慧旅游、智慧社区等智慧应用解决方案，持续开拓智慧城市应用市场。信息安全在持续聚焦特种通信领域，重点开发国安、公安等国家强力机关市场的同时，稳步拓展信息安全业务领域，不断加强技术和市场合作，建立并完善信息安全综合解决方案，实现产业规模发展。

公司ＴＤ－ＬＴＥ产品主要用于国内外电信运营商４Ｇ公共网络建设。２０１２年，公司中标中国移动扩大规模试验网，合计１，０００个基站，承担天津、福建厦门两个城市ＴＤ－ＬＴＥ网络建设，总载扇为２，８３０个；２０１３年，公司中标中国移动ＬＴＥ商用招标，合计４，０００个基站；２０１４年，公司中标中国联通４Ｇ试验网，合计超过１，２００个基站，市场份额１２．７％，主要负责在江苏、新疆和甘肃的２５个重点城市建网，其中，徐州试验网是中国联通在４Ｇ试验网中唯一一张全城覆盖的ＴＤ网络，担负着为中国联通ＴＤＤ和ＦＤＤ混合组网提供重要参考的关键作用，为加快国内４Ｇ发展进程起到了积极的促进作用。从近年招标情况看，国内三大运营商的４Ｇ主设备提供商除公司外，主要包括中兴、华为、爱立信以及等近十家厂商，其中中兴、华为合计市场份额超过５０％，市场竞争格局基本稳定，公司居于第二梯队。未来，公司将以客户需求为导向，不断巩固市场地位，进一步扩大在该领域的竞争优势。

此外，在宽带集群领域，公司是业内最早提出４Ｇ宽带集群概念并开展相关标准制定、最早推出产品，而且拥有宽带、窄带全系列产品的厂家。公司推出的宽窄带融合方案支持４Ｇ、ＬＴＥ、ＰＤＴ和ＴＥＴＲＡ等多种接入方式，使得宽窄带业务无缝连接。该方案已在福州、沈阳、成都等地开设试验网，并成功应用于银川信息网等智慧城市建设。

在５Ｇ时代，无线通信领域将不再出现类似３Ｇ、４Ｇ时代那样多个标准共同竞争的局面，全球５Ｇ技术将有望共用统一的标准，尽早开展５Ｇ技术研究和组网验证，对我国掌握标准主导地位具有重大意义。在此背景下，公司积极开展５Ｇ标准与技术预研工作，成功申报面向自动驾驶的５Ｇ关键技术研究与演示重大专项课题。“十三五”期间，公司将在现有４Ｇ的研发和标准研究基础上，重点从５Ｇ的四个主要技术场景的性能指标、关键技术、组网验证方案、行业应用前景等角度深入开展新技术研究，通过特定应用场景的技术预研，为标准研究和制定奠定基础：对于低时延高可靠场景，主要研究低时延传输技术，高可靠传输技术，高流量、高移动性关键技术等内容；对于低功耗大连接场景，重点从新型多址技术、多载波技术、调制编码技术，支持海量用户的接入和调度技术，以及针对小数据包的空口压缩技术等角度开展研究；对于热点高容量场景，重点对新型网络架构和组网方案，超密集网络干扰抑制技术，多级网络的接入与回传技术等内容进行研究；在连续广域覆盖场景方面，主要研究干扰抑制、边缘频谱效率提升等技术，以及高速移动传输方案等内容。

（３）行业专网

公司的新型２３０ＭＨｚ无线宽带通信系统针对电力、石油等行业物联网应用的无线通信需求，支持数据采集、集群语音、视频监控等业务。在电力领域，公司已在浙江、河北、深圳、北京、江苏等２０多个省份建设了ＴＤ－ＬＴＥ２３０无线专网，其中广州供电局和昆山供电局的终端接入数量更是超过了２，０００个。在石油领域，公司智慧石油解决方案采用ＬＴＥ２３０和ＬＴＥ１８００混合组网，在玉门油田、福山油田、苏里格气田等的智慧油田试验网也取得了良好的效果。

（４）智慧城市

智慧城市方面，公司利用在宽带窄带融合方面的技术优势参与福州、沈阳、成都、银川、五家渠和斯木佳等地的智慧城市建设，近年来公司的集成解决方案提供能力和供应链整合能力不断增强，成为智慧城市整体解决方案及运营服务提供商；在智慧医疗领域，公司已开发了包括可穿戴智能腕表、无线网关、健康监护平台、移动终端应用软件在内的全系列商用化健康监护产品，致力于在智慧养老、智能护理等细分领域培育差异化竞争优势。

（５）信息安全

在信息安全领域，公司与国安和公安部门有着多年的合作基础。公司以原有的特种通信研发成果和客户资源为基础，大力发展特种通信与政务内网业务，在国安、武警等国家强力机构及政府内网安全领域树立细分竞争优势；充分利用央企平台优势和系统集成能力，加强与专业领域主导厂商的战略合作，提供重点市场的集成解决方案和服务。

（６）公司对上游客户的采购情况

采购方面，为提高采购质量和加强采购成本控制，公司实施“统一谈判、分别下单、统一享受优惠”的统谈分签策略，推进集中采购管理，即通过强化本部和下属企业之间的沟通、协同，规范采购招标，实施大宗采购项目联合谈判，以及优化供应商评审管理。

２０１３－２０１５年及２０１６年１－３月公司的前五大供应商采购情况如下：

表：２０１６年１－３月前五名供应商采购情况

单位：万元

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表：２０１５年前五名供应商采购情况

单位：万元

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表：２０１４年前五名供应商采购情况

单位：万元

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表：２０１３年前五名供应商采购情况

单位：万元

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（７）公司盈利模式及对下游客户的销售情况

公司生产和销售的区域主要在国内，本部主要承担决策、管理、集中采购和招投标等职能，生产分布在各子公司，销售遍及全国各行业客户，拥有覆盖全国各地的市场网络。公司主要通过参与项目招投标的方式赢得业务机会，按照项目需求设计方案，生产或采购所需设备并负责安装和调试，按照合同价款扣除各项成本后，实现盈利。

公司的通信网络与信息安全业务遍布全国各省市，其实现的营业收入占总营业收入的比例为６１．６８％。公司通信网络与信息安全板块的下游主要销售客户为中国移动有限公司、中国联通有限公司、苏宁云商集团股份有限公司和北京京东世纪贸易有限公司等。公司销售遵循市场化竞价原则，结算方式主要以电汇和银行承兑汇票方式。在涉及向关联方销售产品或提供服务时，公司亦严格按照市场化原则和程序，采用市场化定价原则。

２０１６年１－３月前五大客户销售情况

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２０１５年前五大客户销售情况

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２０１４年前五大客户销售情况

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２０１３年前五大客户销售情况

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２、工业自动化与金融电子

公司工业自动化与金融电子板块业务主要包括ＡＦＣ系统、物流自动化装备、金融机具与运维服务等，覆盖了物流、轨道交通、军队、医院、跨境电商、邮政、图书、海关、民航、快速消费品、制造业及第三方物流园区以及银行等多个行业。２０１３年度、２０１４年度及２０１５年度，公司工业自动化与金融电子业务实现营业收入１２．８１亿元、１５．２２亿元和１５．４７亿元，毛利率约２３．１０％、２６．８０％和２３．６３％。２０１６年第一季度，公司工业自动化与金融电子业务实现营业收入２．６４亿元，毛利润率为２３．２３％。公司工业自动化与金融电子业务呈现稳定发展的趋势，且毛利率较高，盈利能力较强。

表：２０１３－２０１５年及２０１６年１－３月工业自动化与金融电子板块收入构成

单位：亿元

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表：发行人近三年及一期工业自动化与金融电子板块主要产品情况

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（１）ＡＦＣ系统

公司在轨道交通领域的主要产品为ＡＦＣ系统设备。２０１３－２０１５年ＡＦＣ实现的营业收入分别为１．１５亿元、１．１３亿元和１．１１亿元，基本保持稳定。２００９年公司整合资源以系统集成和总包方式参与市场竞争，成功中标重庆市轨道交通系统集成项目和北京轨道交通昌平线工程项目，售检票系统产品首次进入北京地铁市场，扩大了行业影响力。２０１０年，公司改变了自动售检票设备（ＡＦＣ）单一产品销售方式，开始提供轨道交通信息系统整体解决方案。同时，公司整合行业电子事业部平台资源，利用总部平台开展此类集成项目，范围主要集中在北京、重庆、长春、大连等地的轨道交通自动分检票建设，公司ＡＦＣ软硬件集成、建设能力以及相关资质是构成了独特的核心竞争能力，目前该业务在国内处于各竞争对手中游位置，利润来源主要是项目建成交付。２０１３年，公司商用闸机产品成功中标上海迪士尼乐园项目主入口控制台与通道闸机项目，为以后高端商用机的推广打下良好基础。重庆轨交一号线、三号线南延伸线项目设备运行良好，六号线二期半自动售票机有序实施；继续签订上海地铁２号线东延伸西西延伸２０１３年度维护保养合同和上海地铁１０号线２０１３年度自动售检票系统维修、保养服务合同。通信项目方面，公司完成上海轨道交通１１号线北段２期通信传输系统工程，完成全线设备调试工作，配合各接入系统调试，项目初验、业主技术人员培训，进入项目保修维护阶段；上海轨道１６号线通信传输系统工程已完工。

（２）物流自动化装备

公司在物流自动化装备领域的运营主体为普天物流技术有限公司，下辖北京、贵阳和上海三个生产基地，主要业务和产品为生产物流自动化装备，业务范围主要集中在全国各地的烟草、邮政、医药领域内的物流自动分拣设备和自动化仓储仓库。２０１３－２０１５年，公司物流自动化装备业务分别实现营业收入２．４３亿元、２．０３亿元和２．６５亿元，基本保持稳定。

普天物流技术有限公司是国内最早从事物流系统规划，开展物流技术产品研发、规划、设计、制造、安装、培训以及总集成服务的物流系统整体解决方案提供商，优势产品是自动分拣和输送装备，核心技术是物流自控建设集成和管理技术，目前该公司的产品是国内烟草领域的排头兵。该公司具有多年为国家烟草专卖局、中国邮政提供自动化装备的经验，其分拣技术及装备均处于国内领先；同时，公司加快在烟草、医药、图书配送中心等市场领域的突破。在烟草领域，公司承接了北京、天津、河北、浙江、陕西、福建、山西等十几个省市的配送中心建设，其中公司承接的武汉烟草物流配送项目是国内迄今为止最大的卷烟物流配送中心单体建设项目。在图书领域，公司承接了辽宁、湖南、湖北、山东等地区新华书店和高教出版社的物流中心项目。在工业物流、电商物流领域，公司是国内领先的物流自动化装备制造、物流信息平台管控、物流项目系统集成一体化的整体解决方案提供商。

（３）金融机具与运维服务

２０１３－２０１５年，公司的金融机具与运维服务分别实现营业收入９．２３亿元、１２．０５亿元和１１．７１亿元。公司在ＡＴＭ机、ＰＯＳ机、二代身份证阅读器等产品方面具有技术优势和较高的市场认可度。近几年，公司先后入围中国工商银行、北京银行、中国银行、建设银行ＡＴＭ柜员机采购名单，公司ＡＴＭ已经在国内扩展新客户基础上出口海外。公司ＡＴＭ柜员机市场占有率居国产品牌前列。公司现有读卡机具年产能８５，０００台且产销率保持在９０％以上，ＰＯＳ机年产能１３０，０００台，ＡＴＭ自动柜员机年产能８，８８４台。

（４）公司对上游客户的采购情况

２０１５年度，公司工业自动化与电子金融板块的主要供应商为西安航天金通物资有限责任公司、北京四通工控技术有限公司、西门子（中国）有限公司、太原福莱瑞达物流输送设备有限公司以及海宁井松物流输送设备有限公司。

表：２０１５年工业自动化与电子金融板块前五大供应商

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（５）公司对下游客户的销售情况

２０１５年度，公司工业自动化与电子金融板块的主要供应商为山西省烟草公司晋中市公司、浙江省邮政公司、山西省烟草公司运城市公司、河南省烟草公司新乡市公司以及河南省烟草公司商丘市公司。

表：２０１５年工业自动化与电子金融板块前五大客户

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３、低碳绿色能源

公司在低碳绿色能源领域的主要布局为工业与楼宇节能、智慧照明和新能源汽车，业务模式主要包括产融结合、合同能源管理和ＢＴ／ＢＯＴ等。２０１３年度、２０１４年度及２０１５年度，公司低碳绿色能源业务收入分别为２４．２７亿元、２５．７０亿元和１６．８８亿元，毛利率分别为１８．５６％、２０．７７％和２５．７５％；２０１６年第一季度，低碳绿色能源业务收入为２．０８亿元，毛利率为２８．２５％。公司低碳绿色能源业务呈现快速发展的趋势，且毛利率较高，盈利能力较强。

表：２０１３－２０１５年及２０１６年１－３月低碳绿色能源板块收入构成

单位：亿元

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（１）工业与楼宇节能

公司系国家发改委ＥＭＣ资质备案单位、中国节能协会节能服务产业委员会主任会员单位、上海市节能协会合同能源管理理事会理事单位，上海节能产业战略联盟理事会理事单位，并荣获２０１３年“节能中国十大贡献单位”奖项。自２００６年开始，公司投身于节能减排领域，以合同能源管理和ＢＴ／ＢＯＴ等创新型商业模式，为各行业客户提供能耗调研、能耗审计、节能诊断、节能改造、能源管理、评估优化等能源系统综合解决方案，致力于为大型公共建筑、综合园区、医院、大中院校、工矿企业等提供最优化的节能解决方案和新城镇建设的整体能源规划建设运营一体化服务。

公司该板块的主要业务为能源系统集成和能源综合服务，并适当发展延伸增值业务，运用能源互联网的建设理念，充分利用可再生能源以及多种综合储能技术，优化能源结构，为用户提供绿色、经济、安全的冷、热、蒸汽、电等多种形式的能源供应服务。主要客户是建筑楼宇、医院、高校、工业园区、工业企业、新型城镇民用供热等用能单位；主要上游客户是能源系统的产品提供商，如光伏系统的组件、逆变器及外围设备、各种内燃机、燃气轮机、燃气锅炉、生物质气化装置、供热锅炉、储能电池、储冷储热系统等。

（２）智慧照明

公司智慧照明业务主要包括ＬＥＤ光源、ＬＥＤ灯具产品（其中灯具包括家居灯、路灯、消防灯、景观灯等各类灯具）的研发、制造、销售、安装设计与服务等。公司ＬＥＤ照明业务的经营模式是产供销一体化的经营模式，从产品研发、原料采购、生产制造（有部分产品外协）、销售服务等全价值链的服务。

公司在市场中率先提出了“智慧照明”的概念，并被行业认可，当选为中国照明电器协会智能照明专业委员会主任。近年来公司智慧家居照明、智慧办公照明、智慧路灯解决方案日益完善，并率先实现产业化和商业化；同时进一步完善了ＬＥＤ产品线布局，陆续推出了“光星”、“恒星”、“明欣”系列等贴合市场需求的高性价比ＬＥＤ新品，为市场一线提供了有力支撑。在渠道方面加大了集团业务和政府项目的合作，在ＬＥＤ路灯项目实现较好突破。

（３）新能源汽车

公司新能源汽车业务范围涵盖新能源汽车充电网络建设、运营和服务等。公司是国内最早专业从事新能源汽车充电设施运营的企业，依托专业研发平台，其充电设施运营网络技术在行业内处于领先地位，截至目前共累计申请专利１０１项，其中发明专利３５项。新能源充电运营服务在起步阶段以公共车辆为重点业务，目前已扩展至公交、出租、乘用、物流、通勤、特种车等各种车辆。２０１５年７月，中国普天与东风汽车有限公司、中国国航、国药集团签署战略合作协议，四家央企将充分发挥各自领域的优势与特点，在新能源汽车规模化推广应用、商业模式探索、充换电基础设施网络建设、运营服务管理等方面开展全面合作，共同推进新能源汽车在民航、医药物流等行业内的应用。公司计划至２０２０年底，充电服务网络累计覆盖１００座城市，入网车辆达１２２万辆，入网充电设施１００万个。

４、商业贸易

公司商业贸易板块主要包括信息产业类贸易、其他类贸易两部分。公司贸易业务主要系自身主要产品及关联产品进出口贸易。公司通信网络与信息安全、工业自动化与电子金融、低碳绿色新能源三个业务涉及集成化、系统化的工程项目建设，在进行海外项目建设过程中需要采购相关的关联产品和周边产品，主要包括通信终端类产品、发射机、灯具、照明产品、金融电子产品等。

２０１３年度、２０１４年度及２０１５年度，公司商业贸易业务收入分别为１３２．２５亿元、１３６．４４亿元和１１４．０４亿元，毛利率分别为４．２５％、３．２８％和３．６３％；２０１６年第一季度商业贸易业务收入为２３．９０亿元毛利率为３．５７％。公司的商业贸易业务保持稳定发展态势。

（四）发行人所在行业状况

１、通信网络与信息安全行业

网络系统领域，过去几年，中国国内通讯业在３Ｇ和４Ｇ网络建设及相关产业振兴规划的推动下，保持了良好的发展态势。２０１４年，电信业务总量完成１８，１４９．５亿元，同比增长１６．１％，比上年提高０．７个百分点。根据工信部有关统计数据，２０１５年１－７月，电信业务总量完成１２，５４８．１亿元，同比增长２３．８％，比１－６月同比增速提高０．６个百分点，继续呈现加速增长态势。２０１５年１－７月，移动电话用户净增８５０．３万户，总数达到１２．９５亿户。中国的通信网络系统建设在移动通信用户数量快速增长的刺激下实现了飞速发展。

２０１５年，国务院印发《中国制造２０２５》，拉开了中国工业４．０的序幕。从通信角度而言，工业４．０将以通信技术为通道，通过物联网的方式进行连接，并上升至云计算与大数据。在这其中，通信技术、连接物联网所需的硬件设备、云计算能力、大数据采集和分析能力等将是工业４．０中极为重要的部分，而通信技术将是这一切的基础保障。

未来联网终端与移动数据流量都将出现爆炸式增长，ＩＭＴ－２０２０预计２０１０年到２０２０年全球移动数据流量增长将超过２００倍，２０１０年到２０３０年将增长近２万倍；中国的移动数据流量增速将高于全球平均水平，预计２０１０年到２０２０年将增长３００倍以上，２０１０年到２０３０年将增长超４万倍。与移动流量大幅增加相对应的是联网设备的快速增加。未来全球移动通信网络连接的设备总量将达到千亿规模。预计到２０２０年，全球移动终端（不含物联网设备）数量将超过１００亿，其中中国将超过２０亿。全球物联网设备连接数也将快速增长，预计到２０３０年，全球物联网设备连接数将接近１０００亿，其中中国超过２００亿。

信息安全领域，近年来，网络安全问题成为各方关注的热点问题，也成为各国角力的新方向。２０１６年美国宣布已建成超过１００支网络部队，其中２７支拥有全面作战能力，６８支拥有初步作战能力。美国网络部队包括了网络作战部队、网络保护部队、国家任务部队三大机构。美军主动展示网络军备力量，给包括中国在内的网络安全产业带来刺激。如今，全球包括美国、日本、印度等国家在内的超过５６个国家陆续发布国家网络安全战略，美国先后发布了３个信息安全的国家战略，包括《保护网络空间的国家战略》、《网络空间国际战略》和《网络空间行动战略》，其信息安全战略已经正式成为国家安全战略的重要组成部分。

我国自棱镜门之后，将网络安全战略提升至国家战略，已陆续发布《国家网络空间安全战略》、《国家网络安全“十三五”规划》等政策指导。此外，我国通过成立网络安全小组，成立战略支援部队，进一步整合网络战力量，对外宣誓网络空间主权，保证网络安全的可管可控。

目前，我国的网络安全产业还处在起步阶段，强烈的市场需求将促进我国网络安全产业迅速发展。并且，随着地方政务云的快速部署，以及各地方政府对舆情监管的需求提升，网络内容安全、网络大数据等需求将会从部级进一步下沉至省厅、地市，市场空间会进一步放大。

智慧城市领域，自从ＩＢＭ提出“智慧地球”概念，全世界对此就给予极大关注，而“智慧城市”则是这一理念在中国落地的载体，经过七年的持续发酵，智慧城市已经进入了实质化的建设进程。智慧城市是指利用先进的信息技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的生活，促进城市的和谐、可持续成长。

２０１４年以来，国家部委相继出台智慧城市相关政策予以支持，在２０１４年发布的《国家新型城镇化规划（２０１４—２０２０年）》已将智慧城市列为我国城市发展的三大目标之一，提出到２０２０年，建成一批特色鲜明的智慧城市。目前国家级智慧城市试点已达２９０个，预计“十三五”期间对智慧城市的投资总规模将超过５０００亿元。

各省地市也相继出台智慧城市“十三五”规划，加快建设智慧城市。智慧城市具有极其广泛的内涵和外延，从智慧城市的参与者来看，既包括对城市进行管理和提供服务的政府部门，又包括推进城市建设运行的企业和享受现代化智慧城市建设成果的民众；从智慧城市的建设领域来看，既涵盖电子政务、应急指挥、数字城管等政府管理职能，又贯穿了各行业企业生产、经营等全流程，以及医疗、交通、教育等民生领域。智慧城市建设是一个庞大而复杂的工程，产业链涉及感知层、网络层、平台层和应用层等各个层次，但伴随智慧城市建设的逐步推进持续运营和信息技术的快速发展，产业之间的边界已不再那么清晰，产业融合将打造智慧城市产业链与生态圈，从而推进城市产业结构的升级和现代产业体系的构建。

智慧城市的发展过程中，呈现出以下趋势：１、新技术的应用推动城市建设升级：４Ｇ／５Ｇ、云计算、物联网、大数据的应用推动了智慧城市建设涉及城市网络覆盖、数据平台搭建、信息处理中心建设、各类信息服务等多环节的整合与升级。２、开放合作的方式驱动产业链更新：在当前信息化技术浪潮席卷下，政府更加注重部门内和跨部门的协同，进一步促进信息的共享，打破传统的烟囱效应，ＢＡＴ等互联网厂商更是纷纷搭建数据开放的平台，整体产业链开放合作大于竞争。３、民生类应用促进公共服务均等化：交通、医疗、教育等智慧民生类应用有助于优化社会资源配置，创新公共服务模式，实现信息惠民，缓解社会矛盾，构建和谐社会。４、ＰＰＰ建设模式从试点开始逐步推广：ＰＰＰ模式的应用创新智慧城市的商业模式，通过将部分政府责任以特许经营权方式转移给企业，建立起“利益共享、风险共担、全程合作”的共同体关系，从而降低建设成本，提升运营效率。５、信息安全成为战略重点：“棱镜门”事件以后，信息安全上升为国家级的战略高度，设备国产化趋势明显，同样也渗透到了智慧城市建设的方方面面，在城市建设的设计、实施、运行阶段同步推进加强网络与信息安全保障体系至关重要。

总体看，智慧城市产业作为新兴产业，已经开始展现出其巨大的变革性和广阔的发展前景。

２、工业自动化行业

中国工业自动化控制系统行业起步于２０世纪８０年代，实现规模化自主研发主要起步于２０００年以后。与国际知名企业相比，中国工业自动化控制产品生产企业在规模、技术与创新能力、品牌、产品线完整性、产品性能等方面都存在差距。随着国内工业自动化技术的积累和创新以及国家相关产业政策的支持，国产工业自动化控制产品在产品适应性、技术服务、性价比等方面逐步显现出优势，部分国内自主研发优势企业经过多年的努力，形成了具有一定竞争力的自主品牌，并在细分产品和细分行业取得突破，国内企业的整体市场份额不断稳步增长。

一方面，工业自动化控制系统作为提升装备竞争力的重要手段，逐渐成为装备制造不可或缺的组成部分；另一方面，工业自动化技术不断提高，除了传统的机床、纺织、起重、食品、包装、建筑、医疗、电梯等行业，工业自动化正逐步向航空航天、海洋工程、新能源等行业拓展。伴随着中国高端装备制造业的快速发展以及工业自动化控制产品应用领域的不断拓展，工业自动化控制系统行业市 场规模呈现增长态势。根据相关统计和预测，２０１４年中国工业自动化控制系统市场规模达４７２．３亿元，未来中国市场规模将保持逐年稳步增长，至２０１９年中国市场规模将达到５９７亿元。

发行人所在的物流自动化领域，２０１５年我国社会物流总额预计达２２０万亿元，社会物流总费用／ＧＤＰ约１６％，高于全球１０％左右的水平，物流效率低改造空间大。在２０１５年１－１１月９．３万亿的物流总费用中，运输、保管、管理费用分别为４．７万亿、３．３万亿、１．３万亿。

金融电子领域，受互联网金融的快速发展，在线支付、二维码支付、指纹识别支付等新兴移动支付形式的出现使消费者使用现金场合逐步减少，影响了金融电子产品市场发展，金融磁条卡换“芯”工程，以及银行卡消费业务持续较快的增长速度，仍有利于金融电子市场规模的扩大。在经济发展“新常态”下，金融电子从产品技术、价格、渠道和服务等方面都在深刻变化。

轨道交通领域，截至２０１６年３月底，国家铁路基本建设投资完成７２７亿元，同比增长２．１％；旅客发送量６．６亿人，同比增长１３．５％；货运总发送量６．３亿吨，同比减少１０．７％，但白货发送５８０１万吨，同比增长２８．５％，集装箱发货２５１３万吨，同比增长２５．８％。总体上，国家铁路投资按计划进行，预期本年度８０００亿投资目标可以达成；旅客发送量提升显著，预期客运提升空间潜力很大。截止２０１５年末，我国城市轨道交通累计通车里程已经达到３２８６公里，累计已有２５座城市的１１２条线路通车运行。

３、绿色新能源

国家发改委、国家能源局日前印发《能源技术革命创新行动计划（２０１６－２０３０ 年）》，到２０３０年将在煤炭清洁高效利用、高效太阳能利用等十五个方面的技术实现重大突破，建成完善的能源技术创新体系，技术水平整体达到国际先进水平。在２０１６年至２０３０年期间，国家将在煤炭无害化开采技术、非常规油气和深层深海油气开发技术、煤炭清洁高效利用技术、先进核能技术、高效太阳能利用技术、二氧化碳捕集利用与封存技术、大型风电技术、氢能与燃料电池技术等十五个方面的能源技术实现重大突破。

发行人涉及的主要领域包括：新能源汽车、节能以及智慧照明。

新能源汽车领域，据中国汽车工业协会统计，２０１６年３月，新能源汽车生产２５２４６辆，销售２２９３６辆，同比分别增长５４．８％和４６％，其中纯电动汽车产销分别完成１８８１８辆和１７６３７辆，同比分别增长６３．５％和６０．５％；插电式混合动力汽车产销分别完成６４２８辆和５２９９辆，同比分别增长３３．８％和１２．３％。累计方面，２０１６年１－３月新能源汽车生产６２６６３辆，销售５８１２５辆，比上年同期分别增长１．１倍和１．０倍。其中纯电动汽车产销分别完成４６３４８辆和４２１３１辆，比上年同期均增长１．４倍。插电式混合动力汽车产销分别完成１６３１５辆和１５９９４辆，比上年同期分别增长４６．９％和４３％。细分看，纯电动乘用车依旧占比比较大，达４３％，纯电动商用车占比３０％，插电式商用车占比仅２％。２０１６年一季度新能源车增速超过１００％，预计全年销量将达到５５－６０万辆。但是另一方面，在行业整体向好的大环境下，随着补贴标准的提升以及补贴幅度的下降，新能源车增速环比有了明显下降，随着行业进入调整期，新能源车市场开始出现分化，纯电动汽车保持高速增长，插电式混合动力汽车增速有所放缓。

节能领域，随着全球能源供应日趋紧张、能源价格高涨，建设资源节约型社会的目标显得尤为重要。在国内企业节能意识逐渐深化，政策支持力度不断加强的情况下，我国节能服务行业市场不断发展。相比于世界水平，由于经济结构和生产效率的原因，我国能耗水平较高。我国ＧＤＰ单位耗能较高，２０１２年我国一次能源消耗占全球约２１％，但ＧＤＰ仅占全球的１０％左右，单位ＧＤＰ耗能超过世界平均水平的２倍，２０１３年度我国单位ＧＤＰ能耗为０．７４吨标准煤／万元，单位耗能仍旧超过世界平均水平的２倍。近些年我国出台了多部政策要求调整产业结构，淘汰落后产能，提高能效水平，并加强工业、建筑、交运、农业等行业的节能管理工作，逐渐建立并完善了节能行业产业链，包括节能相关材料（上游）、节能设备制造（中游）、节能应用和服务（下游）。

近年来我国节能服务产业取得了快速的发展，合同能源管理行业投资额度不断增加。我国节能服务产业产值从２００４年的３３．６亿元增长到了２０１３年的２，１５５．６亿元，年均复合增长率为５８．７８％。作为节能服务产业发展的主要模式，合同能源管理市场发展迅速。２００４年至２０１３年期间，我国合同能源管理总投资额从１１．０亿元增长到７４２．３亿元，年均复合增长率为５９．７１％，节能量２，５５９万吨标准煤，占２０１３年全国节能能力目标（６，０００万吨标准煤）的４２．６５％。２０１２年我国节能服务行业前１００家企业的节能量为６５３万吨标准煤，前２０名企业的节能量为４７７万吨标准煤，占百强企业节能量的７３％，前１０名企业的节能量为３６７万吨标准煤，占百强企业节能量的５６％；截止２０１３年年底，全国从事节能服务的企业数量达到４８５２家。合同能源管理行业投资超过５亿元的有１２家，超过１亿的有４６家，行业集中度有提高趋势。

智慧照明领域，与传统照明相比，智能照明可达到安全、节能、舒适、高效的目的，因此智能照明在家居领域、办公领域、商务领域及公共设施领域均有较好发展前景。目前，中国智能照明市场并未成熟，智能照明的应用领域还主要集中在商务领域和公共设施领域，酒店、会展场馆、市政工程、道路交通领域内对智能照明的采纳使用较多；此外，办公建筑和高端别墅项目也有采用智能照明。随着国内智能照明研发生产技术的发展和产品推广力度的加大，家居领域的智能照明应用有望得以普及。智能照明打开行业长期成长空间。ＬＥＤ智能照明将提升产品的附加值，其发展空间远大于传统照明产品，快速替换期过后的长期成长动能来源得以解决。在不考虑高附加值产品的基础上，仅２０１４－２０１５两年智能照明行业将额外提供至少超过６００亿元人民币的市场空间。如果按照３０％的年复合增长计算，五年内累计数额超过２０００亿元。

（五）发行人竞争优势

１、较高的品牌价值和影响力

股东作为国资委管理的中央大型企业，经过多年的努力，普天集团在行业市场和运营商市场上建立了很好的品牌实力和影响力，为产业发展提供了强大的品牌支撑。公司与电信运营商和大型企事业单位的合作关系良好，“Ｐｏｔｅｖｉｏ”品牌作为商务部信息产业领域重点支持的１０个出口品牌之一，具有良好的品牌信誉度，为公司拓展海外市场提供了有力支持，大大提升了品牌的国际影响力和竞争力。

２、富有增长潜力的产业布局

经过近几年持续不断的结构调整和产业升级，普天股份已经发展成为唯一一家同时拥有信息通信网络与信息安全、工业自动化与电子金融、低碳绿色新能源及商业贸易的大型企业，形成了全面支撑信息通信发展的产业布局。主业均为国家重点发展和支持的领域，具有较大的市场需求和发展空间。通过产业规划的调整和布局，普天股份形成了现有业务、新兴业务的科学组合，从而保证集团的持续稳定增长。

３、极具行业竞争力的自主产品

普天股份在充分竞争的市场环境中，仍有若干主导产品稳居行业前列。近年来，公司在４Ｇ开发、５Ｇ预研、行业专网通信、智慧城市、物联网、信息安全等多个产业及标准领域取得丰硕成果，形成了公网、政务网、企业网、民生网和信息安全五大核心产品和解决方案，公司生产的的ＴＤ－ＬＴＥ系列核心产品在我国４Ｇ移动通信网络建设中发挥了重要作用。

４、丰富的行业经验和产业资源优势

普天集团前身为中国邮电工业总公司，是国内最早的、能够提供全程全网通信设备的通信工业集团，具有丰富的行业经验积累，拥有广泛的产业资源，具备一支熟悉和精通制造业的产业队伍，在长江三角洲、珠江三角洲、京津冀经济圈以及中西部地区均建立了产业研发和制造基地。近几年，普天股份贯彻实施资源配置“三位一体”的管理体系，围绕提升产业核心竞争力的目标，补充做强做大现有产业所需资源，进一步完善了产业可持续发展的资源基础。

５、完整的产业链结构

（１）研发能力

普天股份的研发主体为其全资子公司普天信息技术有限公司，普天信息技术有限公司是国家级高新技术企业、博士后科研工作站、北京市企业技术中心、北京市科技研究开发机构、北京市软件企业、北京市专利示范企业；是国内首家、全球第十五家通过ＣＭＭＩ５级评估认证企业、通过ＩＳＯ２００８、ＩＳＯ２７００１、ＩＳＯ２００００、ＯＨＳＡＳ１８００１认证企业；具有计算机信息系统集成和服务一级资质。

普天信息技术有限公司申请和承担了多项国家重大专项、专项、科技支撑等国家项目。２０１３年至２０１６年３月末，普天信息技术有限公司取得了３项国家重大专项、４Ｇ专项和“下一代互联网示范城市建设”项目的立项批复，是我国通信网络系统领域的科研先锋。

公司是国内首家通过包含ＩＰＰＤ（集成产品和过程开发）的ＣＭＭＩ５级评估的研发机构，具备组织大型系统、产品、项目的研发能力，在移动通信网络、移动存储卡、手机输入法和广电数字化等领域参与、主导行业标准的研究，拥有较大的优势。

（２）生产能力

普天股份通过投资设立、控股、合营、参股等方式，建立起了完备的生产体系，具备较强的生产配套能力，在全国重要城市拥有众多的、各类专业化、规模化的生产加工基地。普天股份通过多年的生产经营，掌握了成熟的生产技术，积累了丰富的管理经验，培养了大量的研究、生产、管理人才。截至２０１６年３月末，普天股份共有员工１９，４８７人，其中大学本科及以上学历的员工占比为４３．５０％，管理队伍３，３９１人，占全部员工的１７．４％，技术科研人员４，１１２人，占全部员工的２１．１％。

（３）市场营销

普天股份已经建立了覆盖全国各地的市场网络，在通信领域多年的市场竞争中建立了广泛的客户资源和人脉关系，某些产品在各主要运营商的网络上已大量在线运行，并且有较为稳固的市场根基。普天股份坚持普天总部经营产业、企业主要经营产品的分工定位，发挥事业部对产业的带动作用，完善研、产、销和设计、施工、运维服务的产业链分工协作体系。

除了传统的市场销售渠道，普天股份定制开发的Ｂ２Ｂ电商平台—Ｔｌｍａｌｌ（太力商城）于２０１６年正式上线。太力商城进一步拓宽了普天股份的销售渠道，有利于公司在市场营销中占得先机，扩大市场份额，提高盈利能力。

６、具备可持续发展能力

首先，由于普天股份所具有的行业影响、产业规模和品牌信誉等因素，使之具有较强的资源获得能力。主要表现在：在产业发展中可以根据需要较快地利用国内国际资源建立产业链合作联盟；能够较多地获得银行的支持；作为大型的国有骨干企业，能够与政府行业和经济管理部门就集团改革与发展中的问题有效地进行沟通。这些方面为普天股份的可持续发展提供了有利的外部环境。

其次，近几年来普天股份坚持创新体制机制，优化管理体系，为可持续发展提供了制度方面的内在驱动力。企业改制工作的全面启动和深入推进、公司法人治理结构的完善以及以两个“三位一体”为核心的管理体系的持续优化，为做实做强做优普天股份、实现可持续发展奠定了良好的制度基础。

第三，普天股份加大技术研发投入，推进资源整合，集中力量发展主业的一系列举措，将进一步提高公司产业的竞争力，为可持续发展提供最重要的动力源泉。

７、外部支持

公司的母公司普天集团是国资委直接管辖的中央大型企业之一，一直以来受到政府的大力支持。公司为政府指定向古巴、南美、亚洲等２０多个国家出口电信产品的企业。公司依托普天集团的政策优势在与国内外电信运营企业的合作和国际招标项目中都具有较强的竞争优势。

普天股份在技术研发方面的工作获得了国家的大力支持。２０１４年，公司的《面向健康服务的可穿戴设备研发及产业化项目》和《基于离散窄带频谱的宽带无线接入技术研发》项目分别获得国家发展和改革委员会和国家工业和信息化部的批复，分别获得政府资助资金１０００．００万元和１７２７．４８万元；２０１５年公司的《基于下一代互联网的智慧医疗健康服务应用示范项目》和《基于ＴＤ－ＬＴＥ专网集群基带芯片与设备研发及规模组网验证》项目分别获得国家发展和改革委员会和国家工业和信息化部的批复，分别获得政府资助资金１，３００．００万元和５，３７０．１６万元．

８、通信网络升级带来的机遇

随着通信技术不断进步，通信网络的更新换代也越来越快。２０１５年，国务院发布《中国制造２０１５》，其中对全面突破５Ｇ技术做出了部署和安排；“十三五”规划纲要中更是明确提出要积极推进５Ｇ发展，而且明确中国的５Ｇ商用时间点为２０２０年。

普天股份准确把握行业发展趋势，对５Ｇ通信技术进行布局。普天股份重点从５Ｇ的四个主要技术场景的性能指标、关键技术、组网验证方案、行业应用前景等角度深入开展新技术研究，通过特定应用场景的技术预研，为标准研究和制定奠定基础。公司对于低时延高可靠场景，主要研究低时延传输技术，高可靠传输技术，高流量、高移动性关键技术等内容；对于低功耗大连接场景，重点从新型多址技术、多载波技术、调制编码技术，支持海量用户的接入和调度技术，以及针对小数据包的空口压缩技术等角度开展研究；对于热点高容量场景，重点对新型网络架构和组网方案，超密集网络干扰抑制技术，多级网络的接入与回传技术等内容进行研究；在连续广域覆盖场景方面，主要研究干扰抑制、边缘频谱效率提升等技术，以及高速移动传输方案等内容。

普天股份对５Ｇ技术的研发将使其在未来的行业竞争中占得先机，有利于公司扩大市场份额，提高市场竞争力。

七、发行人发展战略

（一）企业发展指导思想

以做强、做优为宗旨，以“创新、集成、资本”为指导思想，推进经济新常态下的转型升级，在实施网络强国和制造强国的国家战略中发挥支撑作用。遵循“一深化、两提升、三着力、四推进”的发展主线，以服务化、网络化、融合化、智能化为目标，不断建立新的竞争优势，打造互联网＋核心竞争力，实现新时期的健康可持续发展。

一深化：全面深化企业改革，激发企业活力。

两提升：提升发展质量和效益，提升行业地位与核心竞争力。

三个着力：着力增强产业可持续发展能力，推进产业转型升级；着力增强产业集成能力，推进产品技术创新和发展模式创新；着力增强市场开拓和资源配置能力，全面提升产业实力和发展质量。

四个推进：即推进服务化：传统业务向产业链高端升级，由生产制造向规划设计、集成与服务转型，实现制造服务化；推进网络化：单一产品向网络终端升级，由产品经营向网络化运营转变，实现产品和服务的网络化；推进融合化：发挥跨界创新优势，加强融合互联协同，形成两化深度融合、智能制造新的增长点；推进智能化：发挥平台化、智能化服务优势，拓展大数据应用价值链，打造互联网＋核心竞争力。

坚持“沟通、执行、业绩”的企业文化、“以集团利益为最高利益”的团队协作精神和“阳光、坦荡、理解”的品格作风，为公司健康可持续发展提供不竭动力。

（二）企业战略定位

从通信设备制造商向信息化整体解决方案与综合服务提供商转型。将信息通信技术服务于工业，实现工业的自动化；服务于服务业，实现服务的智能化；服务于政府管理，实现政府治理现代化，发展成为世界一流的综合服务提供商。

八、发行人违法违规情况

发行人不存在未披露或者失实披露的重大违法违规行为，不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。

发行人近三年的业务经营符合监管部门的有关规定，不存在因违反工商、税务、审计、环保、劳动保护等部门的相关规定而受到重大处罚的情形。

发行人现任董事、监事、高级管理人员近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况。发行人现任董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。

九、关联方关系及交易情况

（一）关联方关系

１、控股股东和实际控制人

截至２０１５年末，发行人控股股东和实际控制人情况如下：

表：公司控股股东和实际控制人情况

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２、子公司、合营企业和联营企业

发行人的子公司、合营企业和联营企业的有关情况参见本期债券募集说明书“第五节发行人基本情况的‘公司组织结构及权益投资情况’”部分。

３、其他关联方

公司其他主要关联方包括：与发行人同受一公司控制的公司、发行人对其有共同控制的公司、发行人对其有重大影响的公司等。

截至２０１５年末与发行人发生关联交易的主要关联方情况如下：

表：２０１５年末与公司发生关联交易的主要关联方

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（二）关联交易政策

发行人就关联交易的管理与规范制定了相关制度，并就关联交易的决策权限、决策程序、定价机制规定如下：

１、关联交易决策定价机制

公司或子、分公司进行关联交易应当签署书面协议，明确关联交易的定价政策。协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司或子、分公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。

关联交易的定价应当公允，参照下列原则执行：

（１）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；

（２）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；

（３）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；

（４）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；

（５）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。

按照上文第（３）项、第（４）项或者第（５）项确定关联交易价格时，可以视不同的关联交易情形采用下列定价方法：

（１）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联交易；

（２）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或单纯的购销业务；

（３）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；

（４）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；

（５）利润分割法，根据公司与其关联方对关联交易合并利润的贡献计算各自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交易结果的情况。

２、关联交易决策程序

公司拟与公司关联人进行关联交易的，须按照以下规定履行决策程序后进行：

（１）公司拟向关联人提供担保的，应当提交董事会审议批准。

（２）公司与关联人拟发生的经营性关联交易，应当由相关业务部门及财务部门对合同进行评审。

（３）公司与子公司拟发生的日常往来款，应当提交总裁办公会审议批准。

（４）公司与股东拟发生的日常往来款，应当提交总裁办公会审议批准。

提交会议决策的关联交易议案应当就该关联交易的具体内容、定价政策、交易的必要性和可行性以及对公司及股东利益的影响程度做出详细说明。

（三）关联方交易

发行人在经营活动中与关联方发生了关联交易，与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行，参照市场价格进行公允定价。发行人与纳入合并范围的子公司以及纳入合并范围的子公司之间的关联往来及交易在编制合并报表时已进行了抵销，因此未进行披露。２０１３－２０１５年度公司与关联方之间关联交易情况及２０１５年末关联交易余额情况如下：

１、销售商品

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因销售商品发生的关联交易

单位：元、％

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２、采购商品

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因采购商品发生的关联交易

单位：元、％

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３、销售商品以外的其他资产

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因销售商品以外的其他资产发生的关联交易

单位：元、％

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４、采购商品以外的其他资产

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因采购商品以外的其他资产发生的关联交易

单位：元、％

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５、提供劳务

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因提供劳务发生的关联交易

单位：元、％

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６、接受劳务

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方之间因接受劳务发生的关联交易

单位：元、％

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７、提供担保

表：截至２０１５年末关联方担保情况

单位：元

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８、提供资金

表：截至２０１５年末公司为关联方提供资金的情况

单位：元

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９、其他关联交易

表：２０１３－２０１５年度公司与关联方发生的其他关联交易情况

单位：元

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１０、关联方应收应付款项余额

表：截至２０１５年末关联方应收应付款项余额情况

单位：元、％

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第四节 发行人主要财务状况

本节财务数据来源于发行人２０１３年、２０１４年、２０１５年以及２０１６年一季度的合并及母公司财务报表。本公司的财务报表依据财政部颁布的《企业会计准则》等相关会计准则编制。

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司财务报表进行了审计，包括２０１３－２０１５年的合并资产负债表和资产负债表，合并利润表和利润表、合并现金利润表和现金流量表。并出具了瑞华审字【２０１４】第３３０１００５４号、瑞华审字【２０１５】３３０１００５２、瑞华审字【２０１６】３３０９００４９号报告。公司２０１６年一季度财务报表未经审计。

２０１４年，财政部新修订了《企业会计准则第２号——长期股权投资》、《企业会计准则第９号——职工薪酬》、《企业会计准则第３０号——财务报表列报》、《企业会计准则第３３号——合并财务报表》、《企业会计准则第３７号——金融工具列报》，以及颁布了《企业会计准则第３９号——公允价值计量》、《企业会计准则第４０号——合营安排》、《企业会计准则第４１号——在其他主体中权益的披露》等具体准则。发行人按新会计准则编制了２０１４年度财务报表，并对２０１３年度财务报表数据进行了追溯调整。２０１５年度会计政策及会计估计未变更，发行人对前期重要差错进行更正，本节引用的财务数据，非经特别说明，２０１４年度财务数据引用２０１５年更正前期差错的财务报表期初值（来自２０１５年审计报告），２０１３年度财务数据引用经追溯调整后财务报表数据（来自２０１４年审计报告）。

在阅读下面的财务报表中的信息时，应当参阅相应的财务报表、注释以及本期债券募集说明书中其他部分对于本公司历史财务数据的注释。

一、最近三年及一期的会计报表

以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人２０１３年度、２０１４年度以及２０１５年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；２０１６年１－３月的财务数据，摘引自发行人未经审计的２０１６年一季度财务报表。

投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人最近两年经审计的财务报告及最近一期未经审计的财务报表。

（一）合并财务报表

１、合并资产负债表

表：近三年及一期合并资产负债表

单位：万元

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(下转31版)