互联网+不良资产处置=另一片蓝海？

（原标题：互联网+不良资产处置=另一片蓝海？）

对于银行业等传统金融行业不良资产，在四大AMC之外，又有多家省级资产管理公司陆续设立，不良资产证券化试点也在推进。伴随互联网金融的快速发展，不良资产+互联网也呈现出新的发展势头。一方面，资产管理机构通过互联网手段来介入传统不良资产的处置；另一方面，近年来由互联网金融平台产生的不良贷款的处置。

不良资产处置受热捧

不良资产处置之所以成“抢手”生意，业内人士归结为两点，经济增速承压以及金融资产风险持续暴露。根据银监会披露的数据，截至2016年一季度末，我国商业银行不良贷款余额近1.4万亿元，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末上升0.07个百分点，商业银行不良贷款率连续第11个季度上升。

中央财经大学教授韩复龄在日前互联网金融新闻中心主办的沙龙上表示，不良资产的暴露是常态，只是会因所处的经济周期不同而表现不同，但不良资产处置在资产打包、分类以及定价、出售，都必须规范运作。

事实上，针对不良资产的项目不同，可能处置的方式和特点也不一样。从参与过程来讲，有的是做信息匹配的，有的是参与终端处置；而根据不同资产类型，可分为纯信用类、个人有抵押类以及企业贷三种。

从技术手段来看，部分传统资产管理机构已在开始借助互联网平台进行不良资产处置，除此之外，还产生了以互联网渠道为主的新的不良资产处置机构。据不完全统计，近一年来，以互联网渠道为主的新的不良资产处置机构已有25至30家。互联网不良资产处置机构原动天CEO殷宾表示，通过互联网方式参与不良资产处置仍属“一片空白，毫无经验可以借鉴”，虽然已经出现淘宝拍卖类、数据服务类、撮合催收类及众筹类等诸多模式，但行业的整体水平和处置效率仍较低，单一的业务模式无法承受庞大规模之重，尚未出现模式清晰、业务完整的综合处置平台。

互联网金融不良资产处置

谈及互联网金融不良资产处置，中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心副秘书长庾力认为，近年间由互联网金融平台产生的不良贷款的处置，以及新兴机构通过互联网手段来介入传统不良资产的处置，这两类业务都有市场机会。

相比银行而言，网贷不良资产规模由于缺少信披标准，尚缺乏有效统计。陆金所此前自曝坏账率在6%到7%，因而不少网贷平台“零坏账”的说法，普遍受到质疑。根据第三方的数据，截至2015年年底，我国网贷行业总体贷款余额约4300亿元，如果按15%至20%的不良率估算，行业的坏账规模可能达到645亿元至860亿元，按此测算，互联网+不良资产处置凭借在解决信息不对称、提供处置效率等方面的优势，有望孕育出一片广阔的“蓝海”。

韩复龄也认为，目前披露的网贷行业的不良规模可能存在较大的水分。至于如何解决这些日益增多的不良资产，他认为可以通过“互联网+”的方式来解决。比如，可以通过对不良资产的规模、种类、形态进行数据整合与分析，形成不良资产的大数据，再进行分门别类，将不同的资产与不同的处置方式进行匹配。另外，也可以通过互联网渠道介入不良资产处置的双方对接，提供撮合服务。中介成本降低，处置的范围自然也就扩大了。

互联网+渠道存痛点

传统的不良资产处置，一般有清收、重组、核销和转让等几种方式，不良资产处置个性化和定制化较强。韩复龄提出，不良资产传统机构的不良资产处置已经有了一套成熟的流程与法规，就互联网金融不良资产处置而言，也急需设立一套规则。

庾力认为，P2P平台作为信息中介平台，并不承担不良资产处置的职责，应该有专门机构来介入。对于网贷平台暴露出的风险，在监管细则出台后留有18个月的过渡期，不良资产可以在内部自行处置。但目前仍处于为期一年的整治期，此时“可能不宜花样翻新”。另外，金融不良资产处置有其专业性，因此机构在人才储备、风险控制等方面应有前瞻性准备。她认为，由银行等经验更为丰富的传统机构介入互联网金融资产处置，可能也是一种选择。

很多业内人士也表示，现在虽然已有不少机构进入，但仍远远不够，同时平台之间的差异化也很重要。比如，根据不良资产类型、地域、逾期长短不同，不同机构可对资产类别进行细分定位。而对于互联网不良资产处置平台未来发展，业内也表示，希望可以获得政策层面的确认，哪些可以做，哪些不可以做，同时期望社会整体对于个人信用的重视提升上来。