A股存量资金博弈明显人工智能与大数据中小科技股将逞强

（原标题：A股存量资金博弈明显人工智能与大数据中小科技股将逞强）

    本报记者 林珂
   大盘震荡走势不改，存量资金博弈明显。在场内资金卧倒，在场外资金观望背景下，大盘指数难有作为。业内人士认为，目前大资金观望清晰浓厚，中小盘股或将带头反弹，科技创新则是反弹的一条主线，人工智能、大数据，以及机器人概念股值得关注。
1
人工智能
科技决定价值 无人驾驶、机器人概念最热
   人工智能是一门交叉学科，现阶段仍处于“少年期”，已基本实现狭义智能，正在向广义智能的阶段迈进，未来各领域的应用有望逐步放量。此外，人工智能去年5%的风投占比仍处在相对较低的水平。无论从技术成熟度还是资本市场关注度看，人工智能都有很大的发挥空间。满城尽带“黄金”，落地领域之广打开无限想象空间。
   可以看到，近日发改委印发《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》，明确了人工智能的总体思路、目标与主要任务。该方案指出，到2018年，将在重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业，初步建成基础坚实、创新活跃、开放协作、绿色安全的人工智能产业生态，形成千亿级的人工智能市场应用规模。
   从行业机会来看，人工智能产业涉及行业众多，其中传感器被市场普遍看好。人工智能已具备应用基础。东兴证券分析师杨若木指出，算法、运算能力以及数据基础是人工智能的核心要素。深度学习算法的提出及优化、GPU并行运算的研发以及应用数据的快速增长使得人工智能具备应用的基础。人工智能技术的逐渐成熟将加速无人驾驶汽车、机器人和无人机的商业化应用，而上述应用的实现都依赖视觉传感器去感知外界信息，人工智能商业应用加速势必催生传感器的需求。
   值得一提的是，目前火热发展的无人驾驶、机器人以及无人机都是推动视觉传感器应用的重要辅助力量。杨若木表示，无人驾驶是视觉传感器的引爆点。作为无人驾驶过渡的ADAS的已投入使用，并呈现快速增长趋势。ADAS的快速普及将给视觉传感器带来巨大的市场空间。此外，车载雷达方面，预计每年新车装配率以51%的速度增长，到2019年我国新车车载雷达装配率为38.6%，仍处于较低水平，而车载雷达市场拥有超过8倍的增长空间。
   而无人驾驶汽车以及无人机市场更是推动视觉传感器应用的重要辅助力量。机器人产业中服务机器人是视觉传感器应用的主要市场，预计2016-2018年均增速高达30%。而无人机智能化趋势开始，后续智能化加速也将扩大对视觉传感器的应用。杨若木表示看好无人驾驶、机器人以及无人机商业化应用加速带来的视觉。在传感器领域建议重点推荐得润电子、欧菲光、保千里和高德红外。
潜力股精选
得润电子 (002055)
快速切入车辆管理后装市场
   东吴证券分析师陈显帆表示，整合Mobileye行车智能预警系统，有望快速切入车辆管理后装市场，长期车联网、智慧交通数据采集深度合作明确。就车辆管理业务，通过整合Mobileye智能驾驶行车预警类产品，原本较高的市场、技术壁垒将得到进一步提升，有望迅速切入后装市场，在工程、物流、公共交通车辆管理后装领域迅速建立优势，先发优势，市场、技术壁垒日益凸显。
欧菲光 (002456)
已引入汽车电子顶级人才
   公司一季度业绩扭转颓势，汽车电子业务的拓展推动盈利的新一轮高增长。东方证券分析师蒯剑认为，触摸屏、摄像头等产品将在智能汽车上获得广泛应用，欧菲光已引入汽车电子多方面顶级人才，有望在ADAS、中控系统和车联网等相关领域形成强大竞争力。公司已入股北汽新能源，将供应支持手机互联功能的导航系统，以及智能座舱仪表娱乐系统总成等产品，并有望持续有望扩大产品线。此外，指纹识别市场正迎来爆发，预计今年国产手机指纹识别需求将超过3亿部，欧菲光拥有亚洲最大指纹识别模组厂，有望占据一半以上的份额。
保千里 (600074)
研发中高端车夜视系统
   公司是汽车夜视系统国内龙头，一步领先，有望步步领先。东方证券分析师姜雪晴分析指出，汽车夜视系统市场空间大，若2020年按夜视系统前装渗透率5%、新车后装渗透率8%、存量车后装渗透率7%测算，预计市场规模达到500亿元左右。中高端车夜视系统由国际巨头主导，国内刚起步，公司采用主动汽车辅助夜视系统，产品具备性价比优势，且已进入车企前装、后装市场，一步领先，有望步步领先。此外，公司以商显业务为基础打造的智联宝产品，布局中高端消费者最后一公里的服务，未来具备长期的入口价值。
2
大数据
全面实施大数据战略 网络安全最被看好
   随着技术的发展，IT时代已经正在向DT时代迈进，未来数据将是核心的生产要素。据易观智库预测，2016年至2018年国内大数据市场规模增长还将维持在35%以上的高增长。
   在这个大蛋糕中，国内相关服务商的优势将得到体现，受益程度也将最大。有行业分析师指出，本土服务商在适应本土客户需求、提供灵活的本土化服务、降低管理成本等方面明显占优。相比国外较高的第三方服务市场渗透，而国内第三方服务的市场份额仍较小，随着市场份额的逐步扩大，行业未来前景广阔。天玑科技、银信科技、荣之联等从事数据中心运维服务的公司将受益其中。
   由数量巨大、结构复杂、类型众多数据构成的数据集合，大数据技术的战略意义在于对这些有意义的数据进行专业化处理，从海量数据中发掘出真正的价值。数据的处理是大数据的核心，海量的数据需要更多的技术服务，所属数据处理、分析环节、综合处理领域的拓尔思、美亚柏科将是受益者之一。此外，政府机关、军队等客户数据的安全性至关重要，卫士通、启明星辰等信息安全企业将首当其冲。
   在大数据产业链上，安全，系统与网络管理等软件也是分析师所看好的细分行业之一。有报告指出，大数据及数据分析与社会化商业软件市场高速发展紧密相关，相关软件领域将保持稳定的增长率。在软件领域中，分析师最为看好远光软件、久其软件、及用友软件。
   广证恒生分析师肖超指出，继“两会”提出实施国家大数据战略，工信部近日透露正在制定大数据产业“十三五”发展规划，大数据产业在国家政策的加持下会有加速成长。2015年我国的大数据产业市场规模已达1105.6亿元，较2014年增长44.15%，其中大数据基础设施建设、大数据软件和大数据应用分别占比64.53%、25.47%和10%。对于迅速增温的行业前景，建议关注大数据的三个重点个股，包括国内领先的大数据公司拓尔思，通过收购布局大数据产业链的初灵信息和斥巨资建大型数据中心的科华恒盛。
潜力股精选
初灵信息 (300250)运营政府大数据
   公司是国内领先的信息接入设备与大数据服务供应商，目前已实现了“信息接入产品+大数据服务”双头并进的良好发展格局。东兴证券分析师杨若木指出，九次方作为国内领先的大数据资产运营商，全面运营“贵阳大数据交易所”，并与国内几十个城市成立合资公司，共同运营政府大数据。因此，双方合作将是强强联合，尤其是公司有望借力九次方，将大数据服务范围由之前的通信和广电，延伸至金融、征信和政府，大数据布局再下一城。因此，与九次方合作将有助于公司掘金通信大数据，发展值得期待。
科华恒盛 (002335)
已实现60MW光伏并网运行
   公司数据中心产品系列和新能源产品系列成为业绩增长重要贡献点。中投证券分析师张镭表示，数据中心+新能源运营成为今年成为公司业绩增长点。公司数据中心区域布局已成，今年有望在北上广建成15000个以上高端机柜，同时公司已与中经云、科大国盾、云山世纪等在混合安全存储、量子通信、混合云等领域展开合作，数据中心运营业务不断走向高端。新能源运营方面，目前公司已经实现60MW光伏并网运行，今年底有望实现120MW以上光伏并网。数据中心运营和光伏运营将成为公司今年的业绩增长的主要驱动力。
3
机器人
“中国制造2025出台产业从新兴走向成熟
   人口红利的持续消退，给机器人产业带来了重大的发展机遇。随着《中国制造2025》将高档数控机床和机器人作为大力推动的重点领域之一，机器人产业正在获得更多的政策扶持。在业内人士看来，国内机器人产业才刚刚起步，进口替代的空间还十分广阔，在政策引导和支撑下，国内机器人产业利润空间将打开。
   政策面上，4月6日工信部官网显示，工信部、国家发改委和财政部近日联合印发了《机器人产业发展规划 (2016-2020年)》，引导我国机器人产业快速健康可持续发展。《规划》提出了产业发展五年总体目标：形成较为完善的机器人产业体系。技术创新能力和国际竞争能力明显增强，产品性能和质量达到国际同类水平，关键零部件取得重大突破，基本满足市场需求。并从产业规模持续增长、技术水平显著提升、关键零部件取得重大突破、集成应用取得显著成效等四个方面提出了具体目标。《规划》的发布将加速提升机器人产业的集中度，利好细分行业龙头。有券商指出，虽然我国已将机器人作为国家战略新兴产业之一，但目前机器人产业体系还有待完善，规模、质量仍与外资差距较大，预计未来国家将集中力量培育少数细分行业龙头，看好具有核心竞争力的机器人本体生产商以及核心零部件制造商。
   随着政策的持续支持，相关企业将迎来黄金发展期。有业内人士预计市场在未来4年仍能以30%左右的增速实现高成长；另外，机器人本体和系统集成市场也有望在2020年达到2000亿元的规模。下游行业应用也将从早前的汽车逐步渗透到3C、家电、物流自动化、食品医药制造等。
   国金证券分析师潘贻立表示，机器人产业发展规划（2016-2020）》是对“中国制造2025”中机器人产业的具体规划，相关产业政策和配套措施在不断制定与完善，机器人产业逐步从新兴走向成熟。建议关注机器人、上海机电、巨星科技、蓝英装备、智云股份、科大智能、海伦哲、双环传动、盾安环境、博实股份、华中数控、埃斯顿、慈星股份、亚威股份。
潜力股精选
慈星股份 (300307)
布局工业和服务机器人产业
   公司战略转型全面发力，布局工业和服务机器人产业。公司积极外延式并购，先后投资芜湖固高、布局慈星机器人、苏州鼎纳、东莞中天完善了区域布局，定位于掌握核心技术的系统集成商。民生证券分析师朱金岩分析指出，公司的资产负债率不到10%，将继续寻求好的标的，并加大对机器人及互联网业务的投资力度。控股股东孙平范先生已经有投资新三板公司九鼎集团及拟上新三板公司爱去欧净水科技、阿优文化、通过香港康宁公司投资卡泽洛尼外骨骼机器人等项目，不排除控股股东继续对外投资行为。
埃斯顿 (002747)
促进公司工业机器人
   公司贯彻双核+双轮驱动的发展战略。双核之中智能装备核心控制部件业务占比83.68%，而工业机器人及智能制造系统业务占比16.32%。长城证券分析师曲小溪表示，考虑到后者的营收占比在不断提高，未来有望达到50%，看好其带动公司业绩稳定增长。公司利用资本市场平台，在内生性发展基础上寻求外延并购，联手上汽建立产业基金，未来有望促进公司工业机器人及智能制造系统业务切入汽车领域。考虑到公司之前的收购，未来有望利用其产生的技术协同效应，加强公司在机器人智能化视觉应用领域的实力
机器人 (300024)
不断开发新产品
   公司受到宏观经济回暖及产能增加的影响，一季度营收增速高于2015年全年的营收增速。此外，公司业务规模的扩大，以及不断开发新产品，提升了盈利能力，公司一季度毛利率同比提升1.2个百分点。截止一季度末，公司预收款项9682.55万元，同比增长61.36%，显示公司新签项目同比大幅增加。随着公司募投项目的逐渐达产，公司未来三年收入增速有望回升至15%-20%区间。东兴证券分析师施名轩指出，公司是国内工业机器人及智能装备龙头企业，是工业4.0领域的标杆企业，将充分受益于行业的高速发展。

来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
24年，与中国资本市场一起成长；精准研判，权威解读，透彻分析 ；《金融投资报》助你财富增值！
邮发代码：61-146（周末证券）  61-102（限四川地区，全套）
四川订报热线：028-86968486
上海订报热线：11185
微信公众号：jrtzb028