刘强东出山 钦点京东“三大护法”

（原标题：刘强东出山 钦点京东“三大护法”）

2016年1月16日，京东集团董事局主席刘强东在集团年会演讲时表示，未来，京东集团聚焦在三个领域进行开拓：电商、金融和技术。电商包含京东商城、京东到家；金融包含京东金融和正在申请的京东保险；技术以云技术和京东智能为主。

刘强东同时宣布，京东金融成功进行了A轮融资，融资额达到10亿美元，总估值超过460亿元人民币，并计划在2017年上市。

京东商城2011年获得C轮15亿美元融资时，已经是刘强东创业的第十年，而京东金融获得10亿美元融资时，公司成立仅两年时间。用刘强东的话说，“从气势上来讲，已经远远超过了商城早期，这是基于市场和投资人对我们的期望，对我们未来的预期，这就意味着给你们（京东金融）的压力将远远超过京东商城。”

对于京东金融来说，初创两年，却被赋予非常高的期望。京东金融CEO陈生强把京东金融定位于一家金融科技公司。在接下来两年时间，被置于聚光灯下的金融业务如何借势京东传统业务的同时又突破京东边界完成倍速增长是其面对的课题。

借力自身优势产品思路

在接受《中国经营报》记者独家专访时，京东金融副总裁金麟对于京东金融能够获得投资人的如此青睐，他给出了自己的三点分析：首先是京东金融所做的事是不是在风口上，显然互联网金融是个风口；其次，传统金融机构留下太多的市场空白没有被满足，在金融活动日益互联网的背景下，京东金融拥有科技实力和对互联网场景更深的理解；第三，在整个行业里，京东金融是跑赢了大盘还是跑输了，“在这一点上京东金融还是很有自信的，无论从白条、众筹等明星业务还是公司整体增长速度都比行业平均水平快。”金麟说。

京东金融获得融资之后，分析人士将其与蚂蚁金服进行对标。事实上，相对于蚂蚁金服，京东最大的短板在于支付体系。

支付宝的诞生是为解决C2C的信任问题，其最初功能是担保交易，最终形成了国内最大的账户支付体系。与阿里平台不同的是，最初京东商城以B2C模式和自建物流模式发展起来，为了降低用户门槛提升用户体验，最初京东力推货到付款，快递员手持POS刷卡等支付模式，线上支付体系发展相对滞后。直到2012年，京东才完成了对第三方支付公司网银在线完全的收购，开始发展独立的支付体系。

基于京东原有业务，决定了京东金融在路径上与蚂蚁金服完全不同。京东商城B2C的模式实际是线上零售商模式，而零售商业务模型的最大要素是供应商和账期，而供应商的天然需求是更快的资金周转。基于这个业务模式，京东优先发展起来的金融业务就是针对供应商的供应链金融。

除了供应链金融，京东金融在产品设计上也充分挖掘了京东用户的消费场景。在京东这个消费场景自然嫁接进消费金融的产品——京东白条。

京东以3C类产品起家，后来多品类扩张，当许多没有信用卡的用户，比如大学生想要购买电子产品等大额商品但支付能力又有限时，分期支付是其显而易见的需求。2014年2月，京东“京东白条”植入京东商城的消费场景内，用户只需要在支付页面选择白条支付，就可以实现购物分期付款。一经推出，便大受欢迎，2015年“双十一”期间，“白条”用户同比增长800%。

众筹的生态化玩法

如果说供应链金融、消费金融更大程度上是基于京东商城零售业务发展而来，那么众筹的生态化发展模式开始突破京东边界。

京东众筹最初涉足的产品众筹，时至今日，已经成为行业内智能硬件产品众筹的首选平台。不久前，大朴网推出一款智能止鼾枕，选择在京东众筹平台众筹。大朴网CEO王治全告诉《中国经营报》记者，目前，圈子里推智能产品都会选京东，一是京东本身就是很好的销售渠道，二是京东在智能硬件众筹上已经做出影响力，三是可以与微信打通，众筹产品与社交网络打通可以实现更好的传播效果。

从产品众筹发展到股权众筹，京东一步步更深地介入到创业者生态中。2015年3月，京东高调宣布进军股权众筹，推出东家平台，联合一些专业投资机构专注于在初创公司的投资，同时推出众创学院为创业公司提供培训。发展了不到一年时间， 基本具备了生态的雏形。

金麟告诉《中国经营报》记者，创业群体本身就可以形成生态，不过，真正的生态圈需要有很多“物种”，物种之间产生化学反应，形成相对稳定的协调的互益链条，并且在生态圈内创业者的需求可以得到满足。

“创业者在创业初期的需求是很多元化的，包括宣传推广、营销、融资、产品销售、供应链、工业设计等等，他们需要各种解决方案，这就需要对创业者进行定制化服务。在产品众筹阶段我们是不敢讲生态的，那时候我们只能解决创业者早期融资、早期产品销售两个问题，2015年3月，我们推出股权众筹，又推了众创学院，最近，我们又推了赴筹者联盟，一些营销、设计机构加入进来可以帮助创业者。”金麟指出，生态的形成需要多元化的参与主体，不单是京东本身，包括创业产业链上各种主体，而这些主体之间的关系也不是京东一对N，而是N对N。

对于众筹这个业务来说，前期是非常重的模式。京东如何从中盈利？金麟表示，京东金融定位为金融科技公司，前期要提升基础的风控能力，随着规模的增长，生态圈的形成，边际成本会越来越低，变现的方式有很多。

突破京东边界的能力在于风控

要想真正做大生态，就必须突破京东的边界。在这一点上，京东金融的管理团队想得很清楚。

2015年，京东白条开始推出白条+，将白条推向京东商城之外的消费领域，联合链家地产、远洋地产、中信银行、爱旅行等公司或机构推出一系列白条产品。白条+战略也已将消费金融业务拓展到商城平台之外的大学、农村、旅游、企业采购、租房、售房等领域。所谓白条+就是用户在京东白条合作商户有租房、旅游等需求时，可以使用京东白条进行分期付款。

金麟指出，相对于传统金融机构，白条+的消费场景更自然。用户在传统刷卡过程中，一旦遇到大额刷卡，会收到一条短信，请回复数字1选择账单分期，用户体验流程被割裂。而白条+是嵌入用户的消费场景中，用户一旦有需求就可以直接使用分期。

金麟透露，2016年将是京东金融产品走出去的一年，除了京东白条，供应链金融产品金保贝也在尝试走出京东边界。不过，京东金融不会追求短期规模，还是要保持自己的清醒度。走出去涉足不同行业，不同行业风控模型不一样，每一个行业都需要模式验证过程。比如金保贝，在京东体系内做风险是很低的，但走到京东体系之外，不同行业做法不同，需要验证、优化再推出。

京东金融CEO陈生强指出，京东金融只做三件事：风控、账户和连接，而风控是京东金融的重中之重，是京东金融构建最核心的金融能力，京东金融供应链金融、消费金融、财富管理、保险、众筹业务等现有业务都同风控有关系。以消费金融业务为例，风控模型已经不仅可以实现直接支撑toC端的产品，还可以作为toB的服务对外输出，例如对外输出白条的风控，输出支付的技术解决方案等。

风控是京东金融最底层的基础建设，未来京东金融的外延能做多大，速度能有多快，底层技术能力才是关键。