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（原标题：落实证监会《减持规定》 上交所制定预披露格式指引）
1月7日，沪深股市再次触发熔断，中国证监会在休市后发布了《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》（以下简称《减持规定》），自1月9日起施行。《减持规定》对上市公司大股东、董监高的股份减持行为作出了明确具体的规定，并建立了大股东减持预披露制度。
根据《减持规定》要求，交易所需要规范大股东减持预披露行为，细化相关信息披露要求。为此，上交所专门制订了《上市公司股东减持股份计划/计划实施情况公告格式指引》，明确大股东以集中竞价交易方式减持股份时，应当按照要求披露减持计划公告和减持实施情况公告。记者注意到，对《减持规定》明确的股东质押信息披露相关要求，上交所此前已经制定发布了专门的公告格式指引。
预披露格式指引主要内容有三方面，一是拟减持股份的大股东应当披露本次股份减持计划的具体安排，包括拟减持股份的来源、数量、减持期间、价格区间等；二是大股东减持计划公告中应当充分揭示实施减持计划的不确定性以及减持股份可能导致控制权发生变更等重大风险；三是大股东应当及时披露股份减持计划的实施情况，包括实际减持股份数、减持比例、减持价格区间以及本次减持后股东及其一致性行动人的持股情况。
从近年来的实际情况看，大股东减持60%是通过大宗交易、协议转让进行，有效缓解了对市场的压力，大股东通过集中竞价交易减持金额占总流通市值的比例只有0.7%左右。另据统计，2015年上半年，沪市共有310家上市公司大股东进行过减持，减持比例仅占其持股总数的3.2%，减持金额仅占沪市流通市值的0.78%。即便在6月市场整体异动期间，也仅有166家上市公司的大股东进行了减持，减持比例也仅占其持股总数的1.26%，减持金额占沪市流通市值的0.15%。总的来看，大股东现实减持需求不大，实际减持比例不高，对市场影响有限。
上交所有关部门负责人表示，上市公司大股东、董监高应当严格遵守《减持规定》和上交所预披露格式指引的有关要求，审慎进行股份减持，并依法履行信息披露义务。上市公司股东在《减持规定》发布前已经披露减持公告的，也应当遵守《减持规定》的要求，相关减持安排与《减持规定》不一致的，不得实施。
据了解，上交所将加强事中监管和事后惩戒力度，对于违反减持预披露或者违规减持行为，将依法予以严肃处理，对股东及相关责任人采取监管措施或者予以纪律处分。情节严重的，还将对其实施6个月或者12个月的交易限制。
根据《减持规定》要求，交易所需要规范大股东减持预披露行为，细化相关信息披露要求。为此，上交所专门制订了《上市公司股东减持股份计划/计划实施情况公告格式指引》，明确大股东以集中竞价交易方式减持股份时，应当按照要求披露减持计划公告和减持实施情况公告。记者注意到，对《减持规定》明确的股东质押信息披露相关要求，上交所此前已经制定发布了专门的公告格式指引。
预披露格式指引主要内容有三方面，一是拟减持股份的大股东应当披露本次股份减持计划的具体安排，包括拟减持股份的来源、数量、减持期间、价格区间等；二是大股东减持计划公告中应当充分揭示实施减持计划的不确定性以及减持股份可能导致控制权发生变更等重大风险；三是大股东应当及时披露股份减持计划的实施情况，包括实际减持股份数、减持比例、减持价格区间以及本次减持后股东及其一致性行动人的持股情况。
从近年来的实际情况看，大股东减持60%是通过大宗交易、协议转让进行，有效缓解了对市场的压力，大股东通过集中竞价交易减持金额占总流通市值的比例只有0.7%左右。另据统计，2015年上半年，沪市共有310家上市公司大股东进行过减持，减持比例仅占其持股总数的3.2%，减持金额仅占沪市流通市值的0.78%。即便在6月市场整体异动期间，也仅有166家上市公司的大股东进行了减持，减持比例也仅占其持股总数的1.26%，减持金额占沪市流通市值的0.15%。总的来看，大股东现实减持需求不大，实际减持比例不高，对市场影响有限。
上交所有关部门负责人表示，上市公司大股东、董监高应当严格遵守《减持规定》和上交所预披露格式指引的有关要求，审慎进行股份减持，并依法履行信息披露义务。上市公司股东在《减持规定》发布前已经披露减持公告的，也应当遵守《减持规定》的要求，相关减持安排与《减持规定》不一致的，不得实施。
据了解，上交所将加强事中监管和事后惩戒力度，对于违反减持预披露或者违规减持行为，将依法予以严肃处理，对股东及相关责任人采取监管措施或者予以纪律处分。情节严重的，还将对其实施6个月或者12个月的交易限制。
本文来源：金融时报
责任编辑：
王晓易_NE0011
