外资车险艰难中前行。继史带财险之后，近期美亚保险也宣布退出车险，而其他仍在经营车险业务的外资险企情况也并不乐观。
《中国经营报》记者了解到，作为国内目前最大的合资财险公司，安盛天平今年上半年车险承保业务仍维持亏损态势，车险亏损为6343万元。
实际上，由国内首家专业车险公司转身而来的安盛天平自2014年转身合资公司之后当年“业务及管理费”翻倍为21亿元，车险承保巨亏3.06亿元，为其成立以来最高亏损额。
据记者统计，安盛天平近5年间车险保费翻倍，但利润却逐年下降。特别是2013年、2014年安盛天平一改往年车险盈利状况，分别巨亏2.7亿元、3.1亿元。伴随车险承保亏损而来的是其净利润不断收窄，据安盛天平年报信息显示， 2013年、2014年净利润分别为0.07亿元和0.2亿元，并且这两年的盈利主要得益于投资收益的明显增加。
车险巨亏拖累盈利
根据安盛天平提供的最新数据显示，今年上半年承保亏损，其中车险亏损6343万元。其他经营数据则有所上升，其上半年保费收入累计35.47亿元，同比上升13.22%，营业利润累计为25047.16万元，同比上升216.23%，净利润累计为19883.41万元，同比上升208.74%。
对此，安盛天平回复记者称，公司坚持 “集约化管理、专业化经营、品质化发展”的经营理念，各项经营管理活动有序开展，在新形势下顺势而为，有计划有步骤地推动公司战略目标的实现。
根据安盛天平官网公布年报信息显示，2009年~2012年其净利润分别为1.4亿元、1.8亿元、2.5亿元、1.5亿元，已实现稳定盈利，但最近两年因车险承保亏损拖累，盈利能力大幅下降。2013年、2014年其在投资收益分别为2.4亿元、3.6亿元高于往年多倍的情况下，净利润分别降至0.07亿元和0.2亿元。
伴随净利润的下降，安盛天平偿付能力多年徘徊在监管红线附近，其2009年~2012年偿付能力为163.14％、222.43%、151.7%、152.09%，2013年偿付能力增加为348.08%，对于2013 年末偿付能力充足率相比 2012 年有所上升，安盛天平年报注解称，主要原因是2013 年底本公司吸收合并安盛上海，增加实际资本18亿元，因而偿付能力充足率明显有上升。2014年其偿付能力降为244.25%。
根据保监会保费数据，安盛天平成立以来保费稳定增加，2010年~2014年其保费收入（主要是车险保费收入）分别为31亿元、40亿元、46亿元、50亿元、66亿元，但其车险承保利润却随保费规模不断上升而下降，2010年~2014年车险承保利润分别为0.54亿元、2.3亿元、0.03亿元、－2.7亿元、－3.06亿元。
对于车险承保利润下降，安盛天平方面回复记者称“不认为这是巨亏”，并解释2013亏损为1745万元。
安盛天平方面认为这是其快速成长的一个成本：“新成立的安盛天平上半年贡献了近31亿元保费收入，打破了合资公司成立之初因整合而业绩不振的魔咒，显示出安盛集团纯熟稳定的管理系统移植嫁接力。并通过多媒体渠道推广安盛天平品牌和产品及服务，这在合资以前是没有做过的事情，当然也需要一笔非常庞大的投入，这也显示出管理层对于车险市场的企图心和信心。这样的投入效果，从原保费收入排名即可见成果，当然，短期内是会有所代价，表现就是在净利润方面的数据会不漂亮。”
一位接近安盛天平人士表示，多数外资还未真正地本土化运营，让老外来主导车险业务带来的结果是水土不服，他们又对国内车险业务有很多顾虑、看法，所以很多外资公司车险难盈利。
“不只安盛天平、外资公司，近年整个产险行业车险盈利公司寥寥无几，主要原因是恶性竞争。这也是外资公司考虑退出国内车险业务的主要原因之一，没有规则，亏损也要做是外方股东看不明白的。”上述接近安盛天平人士告诉记者，外资经营要取得成绩最关键一条还是要对本土团队放权，放手让本土团队来做。
值得注意的是，2014年即法国安盛保险集团入股天平车险当年，非车险保费占比由之前的不足1%突增为5%。但安盛天平前三大保险产品全面亏损，其中车险亏损3.06亿元，企财险亏损0.36亿元，责任险亏损0.28亿元，即前三大产品承保亏损共计3.7亿元，与之前的盈利水平相距甚远。
对此，安盛天平方面则回复称“我司有着领先的定价水平，较好的控制保单品质，只是根据公司的战略规划，2014年起加大了新渠道的建设力度并在品牌建设上有所投入”。
业务及管理费翻倍
除了车险承保方面亏损加大之外，其费用攀升程度也不容忽视。记者根据安盛天平最近5年年报统计发现，其营业成本连年攀升，特别是“业务及管理费”于去年翻倍，“赔付支出”“手续费及佣金支出”连年攀升，净利润自2012年起开始下降，偿付能力吃紧在法国安盛入股情况下得以缓解。
根据统计，安盛天平2009年“业务及管理费”为2.9亿元，2010年增至4.3亿元，2011年为7亿元，2012年净利润下降该项费用首次突破10亿元，2013年增至12.8亿元，而2014年该项费用突增至21亿元，为近年最高增速。
从统计数据来看，安盛天平营业成本不断攀升，2009年~2014年其总营业收入分别为15.1亿元、25.3亿元、33.2亿元、40亿元、48.1亿元、65亿元，而营业总成本分别为13亿元、23亿元、30亿元、38.4亿元、48.1亿元、65.3亿元。
“车险是一个服务依赖型险种，按照传统商业模型，要求保险公司有足够多的销售及服务网点，而这正是中小保险公司的劣势。中小保险公司的车险获客成本及服务成本普遍较高，外资保险公司作为车险的新进入者也不例外，甚至更高。加之外资公司对中国市场普遍缺乏理解，对亏损的容忍度有限，所以会有外资公司退出国内车险经营。这些公司在国外市场，非车险业务都有专长，所以更集中精力做好专长的事，发挥自己的优势。”最惠保创始人陈文志对记者表示。
据了解，安盛集团希望安盛天平成为中国第一家以网销为主的直销保险公司，安盛集团入股后新公司致力于互联网直销转型。记者得到的一份中保协上半年电网销保费数据显示，今年上半年互联网财产保险累计保费收入363亿元，占产险公司原保险保费收入4268.9亿元的8.51%，同比增长69%。其中车险345亿元，占比95.05%；非车险18亿元，占比4.95%。
其中，安盛天平上半年互联网保险保费收入1.39亿元，在人保、平安、太保、大地、阳光、众安、天安、国寿财、华泰、中华联合、永诚之后排第12名。其中，互联网车险保费收入1.35亿元，非车险保费收入373万元。
安盛天平方面回复记者称，自合资公司成立以来，安盛集团将安盛天平定位于网络车险，并加快转型步伐，融合了合资前天平车险的直销战略。安盛天平CEO胡务表示：“新公司定位于互联网保险，将结合国际先进保险管理技术，发挥本土实践经验，实现向O2O经营模式的转型。”
本文来源：中国经营报
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王晓易_NE0011
