网易财经6月19日讯 今日A股市场将迎来新一批新股申购。此批新股共9只,分别为金诚信、恒通股份、天成自控、中飞股份、蓝晓科技、东杰智能、科迪乳业、濮阳惠成、万孚生物。据测算,如全部顶格申购需资金153.79万元。
以下为9只新股概况:
金诚信 申购代码:732979 顶格申购所需资金:65.32万元
公司主营业务
有色金属矿山、黑色金属矿山及化工矿山工程建设与采矿运营管理、矿山设计与技术研发.
发行概况
与同行业上市公司比对
机构观点:
公司主营业务为矿山工程建设和采矿运营管理服务。能够提供研发、设计、矿建、运营等一体化服务。上市后,融资渠道多样化,显着提升项目承接能力,未来有望显着受益国家“走出去”战略。
按发行后最大股本计算,预计15-16年EPS分别为0.87元和0.98元,按照目前新股发行的规则,我们预计发行价为17.19元,对应15年PE约19.76倍,建议询价。参考同类上市公司估值水平,给予15年40-45倍PE,合理价值区间为34.85~39.20元。
公司拥有江西铜业、中色非矿等20 多家大型国企和上市公司组成的优质客户群,建立长期合作关系。
我们预计公司2015-2017 年净利润分别为3.4/4.3/5.2 亿元,可比上市公司2015 年平均PE 为32 倍,因此给予公司合理二级市场价格区间为27.3 元-31.85 元(对应2015 年PE 为30-35 倍)。
恒通股份 申购代码:732223 顶格申购所需资金:9.97万元
公司主营业务
普通货物运输,货物专用运输(集装箱)‚危险货物运输,仓储理货,物流服务,一类机动车维修。一般经营项目:汽车配件、五金配件、汽车(不含轿车)销售;起重吊装‚工程机械施工‚房屋、机械设备租赁。
发行概况
与同行业上市公司比对
机构观点:
受宏观经济影响,公司传统货运物流业务处于下行通道,公司积极转型,大力发展LNG贸易物流业务。我们预测公司15-17年EPS为0.58、0.95和1.38元,给予公司15年EPS40-50X PE,对应估值区间为38-49.5元。
按募集资金及承销费用计算公司发行价格约为8.31元(对应发行后静态市盈率为20.38倍,对应发行后PB为3.03倍)。公司所在行业最新平均静态市盈率为34.48倍,最新动态市盈率为33.64倍,最新市净率为3.24倍。公司14年扣非后每股盈利(摊薄后)为0.41元,若按行业平均的34.48倍市盈率计算,目标价为14.05元。
天成自控 申购代码:732085 顶格申购所需资金:7.27万元
公司主营业务
各类车辆座椅的研发、生产和销售。
发行概况
与同行业上市公司比对
整体来看,公司具有较强的盈利能力,财务状况较为健康,营运能力仍有提升空间。同时,公司积极开拓乘用车座椅市场,乘用车座椅或成为公司未来新的增长点。
公司拟发行2500万股,占发行后总股本的25%,计划募集资金净额约1.506亿元,其中1.385亿元用于年产80万席座椅项目,0.121亿元用于研发检测中心改造项目。项目建成后能新增公司产能、提升市场占有率,开拓新客户和新市场,有利于长期发展。公司拟发行2500万股,以公司IPO 后总股本10000万股计算,我们预计公司2015-2017年的EPS 分别为0.4元、0.49元、0.59元。
中飞股份 申购代码:300489 顶格申购所需资金:7.9万元
公司主营业务
从事的主要业务是核电专用设备用铝合金材料的生产和开发‚及其铝合金零件的机械加工、铝合金材料加工和机械加工。
发行概况
与同行业上市公司比对
公司所处细分行业是核燃料加工专用设备用高性能铝合金材料加工制造业。在核能产业链上公司位于中游,为下游核燃料加工设备制造企业提供生产原材料。由于核燃料加工专用设备与核安全及核能的应用密切相关,资质和技术壁垒很高,目前国内只有中飞股份、西北铝和北京621所三家参研单位被遴选为专用设备用铝合金材料的供应商。
本次发行前公司总股本为3402.5万股,发行后总股本不超过4537.5万股。按建议申购价约为17.56元,对发行后应静态PE为22.23倍,对应发行后PB为3.31倍。考虑公司受益核电产业稳定长期增长,预计公司上市有望享受高估值,2015年PE以124倍计算,中飞股份未来合理股价有望达109.12元,对应市值49.5亿。
我们认为公司将保持平稳增长,按照有色金属行业平均12%增速规模以及公司募投项目的盈利预测,预计2015 年、2016 年的营业收入分别为1.76亿元和1.97 亿元,净利润分别为0.40 亿元和0.45 亿元,摊薄后eps 为0.89 元、1.00元,按照公司所处服装纺织行业的平均估值,给予核电行业估值溢价,2015 年给予30-35 倍PE,对应的合理区间为26.70-31.15 元。
蓝晓科技 申购代码:300487 顶格申购所需资金:11.86万元
公司主营业务
吸附及离子交换树脂、新能源及稀有金属提取分离材料、固相多肽合成树脂、层析树脂、核级树脂、生物医药酶载体的研发、生产、系统集成、销售。
发行概况
与同行业上市公司比对
公司产品广泛用于湿法冶金、制药、食品加工、环保、化工等新兴应用领域,与国内知名企业如中国铝业、东方希望、华北制药、联邦制药、汇源集团、陕西海升果业等形成长期战略合作。
我们预计公司2015-2017年的营业收入分别为3.51亿元、4.78亿元和6.67亿元,同比分别增长22.6%、36.2%和39.7%;归属于母公司的净利润分别为0.75亿元、1.1亿元、1.54亿元,同比分别增长25.8%、46.4%和39.8%;如果按照新增发行股数2000万股计算,2015-2017年的摊薄后EPS分别为0.94元、1.37元和1.92元。参考A股精细化工企业的可比公司估值,我们认为公司2015年30——32xPE较为合理,目标价28.17——30.05元。
东杰智能 申购代码:300486 顶格申购所需资金:12.07万元
公司主营业务
智能物流装备的设计、制造、安装调试与销售。
发行概况
与同行业上市公司比对
通过多年的努力,公司基本确立了智能物流行业内国内企业第二的地位,在行业内具有技术和人力成本等方面的优势。公司产品和服务的主要消费群体为汽车、工程机械、医药、冶金、食品饮料、化工等行业企业。
按发行后13,886万股的总股本测算,我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.49元、0.56元和0.67元。结合目前智能装备公司估值情况,我们给予公司2015年动态市盈率50-60倍的估值,对应二级市场的合理的股价区间为24.50元-29.40元。
万孚生物 申购代码:300482 顶格申购所需资金:13.6万元
公司主营业务
专注于快速诊断试剂、快速检测仪器等POCT相关产品的研发、生产与销售。
发行概况
与同行业上市公司比对
公司专注快速诊断领域。万孚生物成立于1992年,专注于快速诊断试剂、快速检测仪器等POCT相关产品的研发、生产与销售,目前构建了较为完善的胶体金与胶乳标记层析技术平台等三大平台,产品线覆盖妊娠检测、传染病检测、毒品检测、慢性病检测等领域,形成了对POCT市场全面纵深的覆盖。
预计公司2015年至2017年EPS分别为:1.38、1.75和2.16元,考虑可比公司的PE水平、行业政策、公司的盈利情况及现行新股发行制度下的市场反应,给予公司2015年70-75倍PE,我们认为公司的合理价格在96.6-103.5元,建议在此区间申购。
濮阳惠成 申购代码:300481 顶格申购所需资金:7.3万元
公司主营业务
从事顺酐酸酐衍生物等精细化学品的研发、生产、销售‚主要产品包括四氢苯酐、六氢苯酐、甲基四氢苯酐、甲基六氢苯酐、纳迪克酸酐等。
发行概况
与同行业上市公司比对
科迪乳业 申购代码:002770 顶格申购所需资金:18.5万元
公司主营业务
各种乳制品的生产和销售。
发行概况
与同行业上市公司比对
公司地处河南商丘地区,在饲养成本、养殖环境、交通运输上,区位优势明显。公司拥有从奶牛繁殖到乳制品销售的较为完整的乳制品产业链,自建养殖基地,对奶源控制力强,极大地降低了食品安全风险。公司深耕四线城市及农村市场,未来,公司覆盖地区消费的加速提升是其增值的看点。
预计公司15-17年EPS分别为0.40/0.48/0.57元,参考可比上市公司PE估值,给予公司2015年25-35xPE,对应价格10-14元,建议申购。
公司是豫鲁区域性龙头乳制品企业,销售区域主要覆盖豫鲁苏皖四省,收入占比达96.75%。
预计公司15-17年摊薄EPS分别为0.43、0.52、0.63元,参考可比公司估值,我们给予公司估值范围24-26倍,合理价格区间为10.32-11.18元。