随着银行年报的相继披露，控制不良贷款及信贷结构调整成为了备受市场关注的话题。
实际上，鉴于对风险的考虑，大多数银行在限制性行业和不良贷款“高发区”的资金投放上都采取了“有保有压”策略，并严格控制新增贷款。
但是，存量贷款“尾大难掉”，不良贷款率的上升倒逼银行需将资金投放到更加安全的领域。
从近期披露的2014年年报数据上看，四大行几乎一致的选中了基建行业。
批发零售“高危区”
年报数据显示，工行的批发和零售行业不良贷款率在该行所有行业中第一，达到了4.61%，相比去年上升了1.21个百分点。在资金投放上，工行去年在批发和零售行业的贷款总额为7725.36亿元，仅仅比上一年度减少136亿元，占比1.76%；建行的批发和零售业务情况与工行如出一辙，不良贷款率高达6.1%，相比去年上升了1.19个百分点。在资金投放上，建行去年在批发和零售行业的贷款总额为3788.8亿元，比上一个报告期减少138.9亿元，占比为3.66%。
“批发零售行业不良的上升从2012年就已经有苗头，但是控制起来并不容易。农行此前在该领域的贷款规模小很多，其实受到的影响也不大，而工行和建行则面临了行业不景气所带来的很大压力。”一家国有大行人士表示，从银行的举措来看，对于批发零售不良比较高的行业贷款只能先从新增贷款入手，然后再逐步地实现退出。
他表示，相比控制新增贷款来说，压缩存量贷款更难。“经济不景气，企业本来就经营不理想，银行这个时候去回收贷款的打击是可想而知的。更重要的是，批发零售行业的行业特性存在连锁反应，可能一家企业的问题会产生蔓延，而政策上要求银行支持实体经济，银行也就只能为企业做一些展期和续贷了。”
上述国有大行人士向记者透露，光伏、船舶、钢贸等行业的贷款也存在同样问题，这种存量贷款的压缩也是一步一步慢慢来。
光大银行将结构调整称为“腾笼换鸟”，为了腾出“笼子”里严重过剩行业授信这只“鸟”，该行严格落实差异化信贷政策。按照“一户一策”“有保有压”原则，对产能严重过剩行业贷款进行限额管理，控制新增，并逐步压降信贷存量。
投放基建
从四大行年报数据看，基础建设类贷款受到了银行的青睐。银行对此投放可谓是不遗余力。
公开资料显示，建行去年加大了水利、环境和公共设施管理行业资金投入，贷款金额在总贷款占比从上一年度的3.17%上升至了3.45%，不良贷款率从0.07%下降至0.06%；工行在该领域的资金投放增加近50亿元，而不良贷款也从0.02%下降至0.01%。
“由于经济下行，很多政策都倾向于基础设施建设，也给银行贷款带来了契机。从贷款效果上看，由于基础设施类贷款的期限通常会较长，所以不良率相对会低一些。在政策的支持下，基础设施类贷款金额一般比较大，风控也更容易控制一些。”一家股份行人士透露。
事实上，随着地方政府融资平台贷款的清理，很多政府项目贷款都经过更加明确分类转到了PPP模式上。上述股份行人士称，PPP模式通常就是基础设施类贷款，相比之前来说，项目拥有抵押和现金流，风险会小一些。“诸如南京、温州、厦门等地都陆续启动了很多项目，而一些很好的项目也是银行争夺的。”
“在经济下行期，银行的信贷资金就是要跟随政策的脚步，也更容易做风控一些。可以看到，国家推出一些城市改造、‘一带一路’等等政策，都与基础建设有着密切的关系，银行恰好将新增贷款投入进去。”上述股份行人士告诉《中国经营报》记者，银行这种选择此时也能规避掉短时间不良贷款过高的情况，有助于银行资产质量的改善。
“为了防控银行资产质量恶化，建行在去年还加大了对房地产行业的投放，主要是集中在和民生相关的房贷上，而房地产开发贷则被严控比例。”建设银行行长张建国表示。
本文来源：中国经营报
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王晓易_NE0011
