网易财经7月3日讯 今日,上投摩根基金发布了下半年投资策略报告,其中指出大盘有望在三季度前半段筑底反弹,建议遵循低估值高红利个股和主题改革两条主线,关注优质成长股及主题价值股的投资机会;此外,债市方面,慢牛行情或仍将持续。
具体到重点关注的行业及板块,上投摩根认为,以精选个股为主,重点关注电子、医药、旅游、新能源及智慧城市、信息安全主题的个股投资机会。其中,电子板块建议积极关注景气度提升的苹果产业链、LED照明及半导体三条主线;医药板块中,关注重点为制药板块的估值修复以及医疗服务、商业等子行业的优质个股机会;旅游板块则是龙头公司以及满足大众旅游消费需求的旅游企业。
对于下半年的债市行情,上投摩根基金较为乐观。随着货币政策和流动性的渐趋宽松,政府微调和监管加强双管齐下,利率持续下行。因此,利率债尚存空间,慢牛仍将延续;信用债则面临分化,有政府隐性担保的城投债受到追捧,下半年风险偏好有可能上升,但仍需精选个券;可转债底部区域震荡,后期关注高弹性、股性较强的转债。
海外市场方面,在欧美日等主要国家的利率与国际资金前景没有改变的情况下,新兴市场与全球资源基金仍是第三季主要看好的海外投资标的。具体来看,新兴市场部分,建议关注印度、印尼和台湾市场;全球天然资源部分,看好矿业和油气。(网易财经 张艳)