民营银行“破茧” 期待“给力”实体经济

传闻已久的民营银行即将“破茧”而出，市场各方期待民营银行在服务实体经济方面更加“给力”。 

众所周知，我国金融体系由于隐性政府担保一直缺乏良好的竞争。由于市场化的缺席，不少人评价其难以产生足够的效率，对实体经济也不足以起到高效的资源配置作用。近几年来，经济实体和金融机构之间的矛盾日渐显现，特别是对小微企业而言，二元金融结构令其遭遇融资难、融资贵的巨大困境，限制了整体经济的发展壮大。另外，社会游资充足导致各类脱离监管的“影子银行”出现，并成为融资渠道。金融环境，面临着必要且迫切的改革。 

随着十八届三中全会的召开，将民间资本引入银行业开始有了实质性的推动，金融市场化的脚步也渐行渐近。而民营银行的设立，正是从解决上述二元金融困境、提高金融效率的角度出发，自然也被寄予很高的期望。 

从国际经验来看，民营银行的设立，一方面，可以促进金融体系结构的完善，增强银行业的活力。多元的银行业组织体系可以带来有效的市场竞争，促进行业整体效率的提升；另一方面，民营银行也能够使金融体制与经济制度的不平衡得到调整，在一定程度上缓解当下由于金融体制和经济制度之间匹配度不足而产生的摩擦，推动经济金融活动中的“相容性激励”，提升金融系统资源配置的效率。特别是金融服务的竞争性供给，可以缓解民营经济、小微企业和“三农”面临的融资困境。而银行业与市场的完善、金融机构多元化以及所有制的多元化，都将为经济增长带来正面效应。 

台湾地区在1989年修改《银行法》逐渐放开民营银行的设立之后，当地的银行业实现了整体上的变革，银行业维护自身稳健运营和抵御外在系统性、市场性风险的能力大大增强。同时，随着金融业逐渐对外资开放，民营银行还能加强应对外资银行竞争的力量，这些都和目前大陆所面临的金融环境非常类似，所以有极强的借鉴意义。 

台湾地区民营银行的设立以及之后公营银行的民营化，直接促使银行业竞争力提高，贷款的可获得性大大增加。信贷资源配置的有效性提升令小微企业以更加便捷、更低成本从正规金融渠道融资，不仅规避了二元金融结构中不稳定的因素，也将实体经济发展的成本大大降低。从政策层面来看，近几年来国家一直都在强调金融对实体经济的服务，今年《政府工作报告》中，更是将金融比喻成灌溉小微企业的一池活水。此前，银监会已经公布了5家试点民营银行的发展定位，分别是“小存小贷”、“大存小贷”、“公存公贷”和“特定区域存贷款”，前两者限定了存贷款限额，尤其是“小贷”的差异化策略，一经公布即被市场拍手叫好。 

不过，也有部分人士对民营银行并不那么看好。一位从事银行业研究的工作人员告诉记者，由于定位的不同，民营银行在短时期内对大型银行的影响并不会很大。“做的是不同方面的事情，很难说是在竞争。”某业内人士称。同时，相对于大型银行，民营银行的体量较小，现阶段对银行业的治理也没有足够的经验，很容易出现叫好不叫座的现象，所以谈“冲击”还为时过早。 

鉴于目前的几家民营银行还属于试点阶段，业内人士表示，这个阶段是监管层面对民营银行运作的观察期，也是对整个市场逐步放开的一个利好信号。当下对市场的影响不一定会非常大，但未来，随着对这一块金融环境的逐步厘清和民营银行数量的增多，将会构建多层次、竞争性的市场体系，从而激发市场活力、优化金融服务，提高宏观融资的效率。 

为民营银行叫好，其实并不是单纯因为民营银行的设立。我们承认其作用有限，但它无疑是中国金融改革中的一环。从民营银行的开放中，我们能看到整个金融系统在每一个环节都在进行着积极的变革，看到未来的发展方向，看到实体经济更好的前景，这也许才是值得我们拍手叫好的地方。 

目前，几家试点民营银行还处在筹措阶段，监管层也在研究相关管理细则并择日出台，制度与产品的创新已经开始大踏步向前行。未来，监管层能否有效引导民营银行良性竞争，而民营银行的产生又能否实现预期的效果，都将有待时间来检验。