主题：“建设银行2009年中期业绩公布”
时间：2009年08月24日16：30
地点：中国建设银行总部22层
陈彩虹：各位媒体朋友，各位分析师朋友，女士们，先生们大家下午好！欢迎各位出席中国建设银行2009年中期业绩峰会。我是董事会秘书陈彩虹，今天建很分别在北京和香港两地发布2009年中期业绩，下面，我先向各位介绍一下这次在北京出席业绩发布会的建行团队。
今天的发布会首先由郭树清董事长向大家介绍建设银行2009年中期业绩的情况，之后我们进入回答交流环节。
下面，我们有请郭树清董事长！
郭树清：女士们、先生们下午好，我想大家已经在我们中报披露的上半年业绩公报看见了，我们建行的业绩是非常好的，在这个很特殊的、很不容易的环境下取得的经营业绩，财务指标很令人满意。我觉得本来成绩应该更好一点，阳光灿烂，和我们业绩相匹配。但是其实我们希望今天的天气是阴天，结果果然他们预计的是差不多的，因为我们这个地方太阳太强的地方，晃的大家看不见，所以比较符合我们今天的发布会。
指标我就不去一一介绍了，大家看见屏幕上面都显示出来了，令人满意，需要上升的指标都在上升，大部分的指标非常符合预期，只是稍微有一点大家比较担心的就是资本充足率，但是和国际水平相比，我们的监管要求上面还是很高的。到6月30号我们有7.97个百分比，不良资产下降比较明显，0.5个百分点。拨备覆盖率更高，达到了151%，这个数据我们知道的是最高的。因为这个和我们净利润的关系比较密切，就是说如果我们拨备没有提这么多的话，还是去年年底130，或者是140的话，那么净利润的增长就会非常显著了。我们是按照财务会计制度执行的，我们在严格按照财务制度、会计制度要求的同时，我们的拨备比较多，覆盖率达到了151%。因为我们是700多亿，十个百分点就是70多，就不展开说了。
银行的数据往往是互相联系的，联系的非常紧密的，单看一个数字就会引起很多的误解，那么综合来看，应该说我们建设银行依然是一个最具价值创意的银行，我们的股东权益回报率是22.54，仍然是在大银行里面保持领先地位。总资产的回报率RV也是非常突出的，就不展开说了。
首先我们介绍一下我们执行信贷政策的情况，大家都很关注的，几家银行今年以来贯彻国家的宏观调控政策，支持经济发展，调整结构，我们的建行这方面工作是很不错的。增长的速度，蓝颜色的曲线是建设银行，好像是一个飞机起飞，前面起飞很迅速，起来已经就开始平飞了。我们为什么是这样子的呢？因为前面我们的储备项目最多，大家知道建设银行是一个基本建设和基础设施投资最专业的一个银行，最有优势的银行，所以项目储备比较多。项目储备比较多投放也比较早，所以在年初的时候，甚至去年年底的时候，就开始上升了。到一月份、二月份的时候比较多，三月份的时候我们就开始少了，新增额就没那么多了，我们的曲线还是比较平稳的曲线。在几家大银行里绝对的名额我们是排在第四位，相对来说我们是第二位。
体现了我们信贷政策的要求，一方面非常积极，另一方面非常稳健，根据我们的实际情况。一直到最近也还是表现出了建行自己的特点。另外就是大家逐月看，每个月的新增额在里面。那么优化结构，基础设施投资贷款保持快速增长，大家可以看看数字比较明显，08年不太一样的，那个圆形的图里边大家看到，基础设施贷款在公司贷款当中占比56.07%，是我们的优势。相应的制造业、房地产业、建筑业、批发零售业过去我们的不良率比较高的四个方面，比重都是相对的下降。最主要的是因为我们的贷款结构性调整比较大，同时我们也有一些积极的措施。
在信贷结构当中，中长期贷款占比也非常高，我们都是大行，建很占到了71.25%，反过来说票据反而降了，大家担心票据有两个原因，一个是是不是票据不分配影响到实体经济，还有一个就是票据市盈率比较低，不管怎么说，建行是这里面最低的。
住房贷款继续保持我们的领先地位，除了住房贷款以外，我们住房金融服务方面，公积金贷款我们的市场份额也是降低一半，保持这样的优势。
结构调整当中，不良贷款是将近200亿，比上半年多出63亿，这也是拨备覆盖率最高的其中一个原因。贷款水平发生了变化，一季度以来，我们的信贷成本已经下降了，从0.64下降了0.45。不良贷款和不良贷款率绝对额比率都双双下降，比率继续保持这样的水平，1.7亿。信用卡情况，新增发卡是323万张，可能不是第一，但是我们的信用卡贷款新增了40倍，更重要的信用卡贷款里面不良率是最低的。
我们也感到比较满意的一个指标是首席税，占比从14.86提高了17.82，都是非常符合我们的预期的。另外我们建设银行去年、年前开始，我们看中服务三农的工作，小企业经营中心有215家，其中信贷工厂模式的104家，小企业贷款增长12.4%，我们有一个小型的贷款，住房型贷款，网络银行贷款，都是在市场化的做法。我们的贷款特别是黑龙江，我们增加了贷款的14亿，到目前为止进行的非常好。
我们同时在新兴业务领域，特别是民生金融服务领域，在教育、医疗、社保、环保方面推出了很多服务也，受到了各界的欢迎。在企业方面我们也有扩展，管理个人帐户是较年初增长了151%，管理受托资产83亿元。这些方面的业绩取得是我们在进一步深化改革、加强管理有密切的联系，建设银行的专业化、精细化这方面的工作有了新的成绩，特别是以专业化为主的改革。公司业务的经营上升了70%个百分点，多数中心城市实现了临时管点，集中的情况也是非常令人振奋的，我们绝大部分的用户能够集中起来。
产品创新优先优化，产品创新110项，优先优化253个，92%农村化银行实施了转型，700家实行了第二次转型。特恩斯评估网点，我们获得84分，居四大银行首位。
海外发展方面我们取得了新的进展，现在我们海外分行，海外子公司都开业，各有7家，我们进一步推动了在澳大利亚、悉尼和越南分设分行，所以希望下半年能够获批。
自动柜员机去年年底我们是全球银行业最多的，32000台，今年上半年我们又增加了1817台，个人网络银行增长了21%，企业银行客户增长了16%，手机银行客户新增了80%，电子银行销售量达到了64%。
我们进一步深化拓展战略合作，是我们国内首家网银客户体验监控系统的，以产品创新实验室，在美国银行实施了两期的更改，另外和美国银行还有很多的经验共享项目得以完成。
所以在这样的一个背景下，我们的盈利能力进一步提升了，实现了环比上升，08年上半年和08年下半年，09年上半年明显的变化。
我们平均资产和股东权益回报率，较前年提高了0.63个百分点，而且我们看到净信息收益率幅度已经明显趋缓，我们比同业指标都要好，我们一直是同业领先的，大概我们比其他比较优秀的银行水平还是要高20个点。
成本结构性，我们的员工费用出现了下降，其他的费用也是下降的，但是营业税是增加的，说明我们给我们的贡献进一步提高了。成本收入比上年全年上升了6.78%，所以我们在承担社会责任方面，我们继续保持我们一贯的做法，这里提到了很多，我就不一一讲了，自主了12955名贫困高中生，还有1380名贫困母亲和妻子，我们继续做这样的事情，上半年我们获得了大概有40、50项国内外机构的评价。我们也赢得了一些全球性的最佳银行，风险化最低银行，上市公司2000强的第23位等这些评价。
展望我就简单说一下，我觉得中国正在实行进一步的国际化，所以我们不太担心中国经济的增长速度会降下来。当然，我们更关心的是经济数据，能够有不断的提高，能不断的优化，希望我们的商业银行能够对整个国家的经济质量提高做出贡献，同时改善我们自己的核心结构，为我们的客户提供服务。
我们确实面临很多的挑战，包括外部的、内部的，国内经济还有一定的不确定性，国内的资产市场也有一些泡沫的因素，但是更反映的就是我们对一些企业和项目怎么做出判断，或者是怎么调整，简单的传统的办法应对传统的项目、传统的企业还是可以的，但是这样的案例越来越少，大量的都是新的问题，包括能源的问题，包括环保的问题，包括资源的再生利用的问题。许多新项目我们发现本身走在我们理论的前面了，就是走在我们银行政策调控把握的前面，我们最近考察了一些项目和企业，发现了很多项目、很多企业需要我们必须有新的思维，必须有新的经验，形成新的判断来做出要不要提供贷款，怎么样提供贷款，怎么把握好风险等很多的例子。
一方面绿色能源需要大量投资，另一方面也出现了盲目上涨的形势，理论上都应该支持的，那么怎么在实际上支持呢？技术上的可行性怎么样？技术深如果经济可行怎么样？都是我们面临的非常严峻的挑战。但是我们有决心，有信心加强学习，适应环境，继续做好重点基础设施项目，小企业，三农，节能减排方方面面，争取为我们的股东提供更好的回报，也为我们的客户提供更好的服务，使得这个社会方方面面更加满意，我就介绍这么多，谢谢大家。
陈彩虹：谢谢董事长，下面进入问答交流阶段。
记者：郭董事长您好，我看见咱们银行经营利润下降的原因是个人住房贷款利润浮动，下限放宽，和基本利率下调，以及其他不可比因素的影响，不知道其他不可比因素具体指什么？另外您是否认为银行的息差现在已经到底了？谢谢。
郭树清：我们觉得主要影响净利润下降的，包括基础利率，贷款利率，个人住房贷款浮动的区间相应扩大了。那么其他的因素包括去年咱们对拨备和不良贷款这些方面的考虑不太一样。我前面说了，我们拨备覆盖率是去年全年30%多一点，今年我们150%，这个方面不是太可比。当然还有经营率指出也不太可比。另一方面虽然这个下降了，但是我们的手续费增长了，同业当中也是比较高的，所以总体影响不是太大。至于息差是不是到底呢，我们判断差不多，但是要看中央银行来判断。从最近一个信息来看是上升的，谢谢。
记者：您好，郭董事长，我是《中国金融时报》的记者，半年报显示建行的上半年净利润558.06亿元，下降了4.88%，那么问一下董事长，下半年建行有什么措施保证有比较快的增长，全年的实现净利润的增长，政策上有没有信心？
郭树清：首先我回答你，非常有信心。因为跟他的问题是一样的，取决于你怎么来判断市场走势，以及采取什么样的经营和风险管理的政策。因为我们比较审慎，拨备提的多一些，整个的考虑我们应对最极端的复杂形势，复杂因素多一点。那么现在看来，因为刚才我们提高，实际上从一季度、二季度以来，二季度比一季度要好，一季度要比上一年的四季度要好，我们预计没有什么特别特殊的情况，我们的经营状况、业绩的趋势应该是还能保持下去的。
记者：我是来自《投资者报》的记者，我想问下郭董事长，建行的中长期贷款是占的最高的，我想对将来的业绩会隐藏风险，另外今年下半年贷款会采取什么样的政策？
郭树清：谢谢你，我看到媒体的报道，香港的媒体，海外的媒体和我们内地的媒体挺不一样的，大家关心的重点不一样，评论也不太一样，可能是对银行经营财务指标的结构理解有差别。你提的问题很好，通常来说如果考虑资金来源、结构、期限、匹配的角度来说，如果长期贷款越高的话，可能越不好。因为我们吸收的存款没有那么高，事实上我们低于同业的。
但是这个风险主要是流动性的风险，而且流动性的风险在相当长的时间内不会对我们构成威胁，因为整个银行系统总体上流动性能过剩的，你们都知道，中央银行的存款准备金率应该是非常高的，世界上还是很少有的。另外我们经常发生大量的资金用不出去，到现在为止，我们存贷款仍然不到60%。相反的，由于中长期贷款一般的来说比短期贷款回报高一些，那么多数银行大家趋向于还是能够多放一点中长期贷款，因为基础设施项目都属于中长期贷款。
记者：想问一下郭董事长，您谈到部分行业产能过剩矛盾逐步显现，您能谈谈具体哪些行业？6月30日建行总共退出贷款394亿元，具体是哪些行业能说一下吗？谢谢。
郭树清：这个请我们首席财务官来回答。
庞秀生：总的看贷款有一些行业产能过剩可能是比较普遍的，包括一些制造业，当然也包括其他方面。我们上半年的退出主要是我们判断产能过剩的行业，或者涉及到所谓的“两高一低”的行业这方面，当然，还有一些不是从行业，而是从企业自身的情况看，风险比较大，所以我们积极的退出，谢谢。
记者：《第一财经日报》的记者，我们看到建行是资本充足率出现了下降，最近又发现了一个政策文件稿，我想请问一下，这个如果实施之后，会对我们建行的资本充足率有多大的影响，我们知道，资本充足率下降会对放大规模受到限制，我们下半年的放大规模是一个什么样的水平，如果次级债的发行产生这样的政策的话，那么我们如果再融资会不会采取其他的途径？
郭树清：应该说影响不是太大，根据监管的要求来说还是很高的。下半年大家都预期我们的贷款不会像上半年增长的那么快了。还有一个银行之间相互持有的次级贷款都计算了银行的付出资本率的，好像现在还在探索上，即使完全执行的话，对我们的影响也不会特别大的，因为整个市场环境上资金还是充裕的，增发一点次级债就行了，事实上我们今年陆陆续续还有一些次级债到期，我们也会重新出一些债券。大概我们涉及到很明显的对我们有影响的，其他银行是次级贷款，366亿，我觉得不是特别大的问题。
记者：我想请问一下郭董事长，建行从中报来看，中间业务其实很快，那么下半年建行打算在中间业务加大投入吗？还是有什么创新呢？
郭树清：中间业务确实增长是很快的，我们一直非常重视这方面的服务，特别是今年以来我们增长比较多的。大家看到的比如说咨询和顾问这方面的收入，和投资银行业务相关的服务，都增长的比较多。产品销售方面也比较多，或者民生方面服务也比较多。我想我们还会继续采取积极的态度，进行探索和创新，但是我们不能希望这个有特别突破性的增长，那也不太正常，我们认为如果能够保持16%的增长速度，还是比较理想的。
网易财经：谢谢，我是网易财经的编辑，我请教郭总一个问题，我们看到上半年咱们建行在海外有很多大手笔，比如在纽约建分行，在伦敦建支行，而且我们要进入南非和西班牙等市场，想问一下郭总，是不是意味着建行在海外市场的扩张率是加速的？而且咱们在什么样的情况下可以考虑海外并购的事？
郭树清：我们也没有刻意加速，因为审批在伦敦设立机构实际上已经很多年了，只是外国的监管机构一直没有批准我们，从去年下半年陆陆续续批准了，今年上半年开业，是这样的情况，没有刻意要追求更快的速度。我们没有想变成一个完全国际业务为主的计划，我们还是定在国内的银行为主，所以我们不会有特别大的像过去花旗和其他银行在海外并购的计划。但是我们在调整海外发展的时候，也不排除除了有一些增长之外，设立分支机构之外，采取并购的措施。最近事实上我们并购了一家机构，是香港的，也是比较成功的，现在交易没有完全完成，但是我觉得这个效果还是不错的，只要有机会还是会出手的。
分析师：各位领导好，我是分析师，我有一个关于对公贷款行业分类的问题，我看到一个异常的数字，就是说在余额分配上的服务业的贷款余额，基本上比去年年底大概是翻番的水平，那同期这个分类的不良贷款余额，中期和去年年底比基本上是下降了50%，那么出现这两个情况的原因是什么？谢谢。
业务总监：这里边有一部分是符合科目设置内容政府投资平台的一些贷款，刚才董事长讲了，我们的政府投资平台从年初开始控制的是比较严格的，我们基本采取了准入方式，因此我们整体的资产质量相对比较好，所以他的贷款质量是大幅度提升的，因为他贷款总的数量增加了，谢谢。
分析师：我想问一下郭董事长一个问题，传言说银监会目前在资本充足率以及商业银行征求意见，内容可能是核心资本充足率的4%提高到6%，资本充足率8%提高到10%，从理论上讲，核心如果4到6的话，意味着银行的估值水平应该下降了1%3，我想问一下郭董事长，咱们准备同意还是不同意银监会的这个意见？
郭树清：我们自己还没有内部的意见，所以我们没有什么同意还是不同意。但是我想资本充足率的提高只是控制风险的一个方面，你不能仅仅靠资本充足率越高越好，风险越来越小就不见得。有的银行，国外的银行在去年发生很大的问题，就是资本充足率有问题，将近20%都出问题了。我觉得最根本的问题，还是要了解风险，把握风险，了解你的客户，了解市场。
庞秀生：我们现在的核心资本充足率远远超过6%，我们的整个资本充足率也明显的超过10%，所以他这个政策就算出台的话，实际对建设银行来说都不会出问题。
分析师：谢谢陈总给我这个机会，建行的管理层大家好，就着刚才的问题我还想再多问一下，刚刚庞总讲到了咱们的资本充足率很高，现在我们也看到其实国有大行的资本充足率相对来说是高的，如果未来银监会出台这个规定的话，咱们管理层是否认为资本充足率要求的提高，对于大行尤其是建行来说是扩展咱们市场份额的机会？另外涉及到一个小问题，咱们在年报里面披露了对于央行发给咱们的定向票据有633个亿到期全部回收，我想确认一下这个是当时不良贷款处置时候产生的，还是后面后续有的？然后全部回收以后，其实后面还有类似的当时不良贷款剥离的时候产生的一些债券，可能时间长一点，我们可否预期这些债券在到期的时候都是全额本金偿还，咱们可以自由的使用这部分资金吗？
庞秀生：633亿债券，这个是建行重组改制的时候第二次剥离的不良贷款，其中的50%是人民银行给我们的票据，这个票据到期已经按期兑现，已经没有问题了。其他的票据性质，央行的票据性质，除了633亿之外，我们只有以十亿元计的，数量已经很小了。第一次剥离的时候信达票据，信达票据国家会做出处理。我们在上市的时候也就此问过国家对这个事情的态度，国家的信用安排已经全面披露了。实际你说的两个问题，第一个问题就是关于如果提高了资本充足率是否是大银行的机会，这好像是因为小银行的目前的核心资本充足率比较低，总得来说我们不是这样看的，总之，大家都是要按照共同的规则，按照审慎的原则来控制风险，谢谢。
本文来源：网易财经
责任编辑：
王晓易_NE0011
