重庆钢铁股份有限公司A股股本为119500万元，其中28000万元将于2007年2月28日起在上海证券交易所交易市场上市交易。证券简称为“重庆钢铁”，证券代码为“601005”
公告显示，重钢股份此次共发行3.5亿股A股，发行后总股本为17.33亿股，募集资金总额为10.08亿元，发行后每股收益为0.14元/股。
一、公司基本面分析
重庆钢铁股份有限公司是我国大型钢铁企业，年产钢300万吨，其前身可追溯至中国钢铁业的摇篮———汉阳钢铁厂，作为拥有百年辉煌历史的钢铁骄子，重庆钢铁的成长史同时也是一部慷慨激昂的奋斗史；作为现代化的钢铁企业，重庆钢铁在中国快速发展的经济浪潮中，已发展成为中国西部最大的板材生产基地。
1997年10月，重庆钢铁发行41394.4万H股在香港联交所上市，此次，重庆钢铁成功回归A股主板，将进一步借助资本之翼，实现公司再一次腾飞。
中国钢铁行业处于景气上升阶段公司产业发展空间广阔
二十一世纪是中国经济崛起的时代，伴随中国向工业强国迈进的征程，我国将成为世界钢铁生产基地。而从我国经济的长远发展看，由于我国工业化、城市化进程才刚刚起步，钢材的需求量在未来几年乃至十几年都将保持稳定增长。
与之对应，现阶段我国钢铁行业呈现大而不强、产品结构矛盾突出的特点。2006年预计全国钢产量4.2亿吨，全年进口钢材1850万吨，冷轧薄板、镀层板、电工钢板等高附加值产品仍不能完全满足国内需求。据国际钢协预计，2007年全球表观钢需求预计达到11.8亿吨，同比增长5.2%；其中，中国需求将达到4.13亿吨，同比增长10.4%，预计我国钢铁业将在2007年进入新一轮景气周期。
纵观全球，钢铁行业并购浪潮风起云涌，国内行业洗牌在即。不难预测，未来几年钢铁企业必将面临更加激烈的竞争，整个市场竞争格局将会发生深刻变化。面对新的挑战，重庆钢铁股份有限公司将以新的战略思维来寻求新的突破，坚持“质量型企业、精品化路线、低成本扩张、差异化发展”的发展战略，产品发展方向是走精品之路，实现产品系列化、微合金化和高附加值化。
重庆钢铁未来发展面临挑战，同时也面临巨大的历史发展机遇：一是重庆直辖的机遇，二是三峡库区建设的机遇，三是西部大开发的机遇。重庆钢铁将通过转变增长方式，培育企业核心竞争力，努力把握历史发展机遇，在竞争中发展壮大。根据公司十一五发展规划，到2010年，公司达到产钢800万吨的综合生产能力。
继香港H股上市之后，重庆钢铁再次借力国内A股市场，募集资金将全部投入到冷轧薄板工程项目，项目的建成投产，将为企业产业结构升级打下坚实基础，成为国内产品结构较为完善的钢铁企业之一。以此为契机，公司的核心竞争力和抗风险能力将进一步增强，经济效益也将不断提高，以实现公司收益最大化和股东利益最大化。
“三峰无限，攀登不止”，这是几代重钢人的精神写照，我们坚信，随着一座全新的现代化钢铁企业屹立于长江之滨，传承中国百年工业化进程的重庆钢铁股份有限公司，必将再次腾飞于中国西部，创造出更加辉煌卓越的未来。
二、首日上市定位预测
三、公司竞争优势分析
差异化战略主业核心竞争优势突出
重庆钢铁以“质量型企业、精品化路线、人本化管理、低成本扩张、差异化发展”战略为导向，以科技创新为发展动力，现在公司有效专利项目56项，受保护的技术秘密47项；建立了生产、销售、管理一体化的信息系统(ERP)。精准的战略定位，卓越的研发创新实力，奠定了重庆钢铁突出的主业竞争优势，其主导产品中厚板材被誉为“中国第一板”：
◇核心产品市场占率高：中厚板材占国内总产量4.6%，其中容器板占全国的11.15%、锅炉板全国的9.17%、船板占全国的13.19%
◇造船板：船用钢板在国内钢厂中率先获得中、英、美、德、法、日、韩、挪威、意大利共九国船级社的认证
◇按欧标开发的船用球扁钢系列产品填补了国内空白；
◇16MnR钢板、20g钢板、20R钢板、16MnDR钢板、HP345钢板获得国家质监总局安全质量免检认证，成为国内第一家获得用户免检的钢板产品；
◇2006年锅炉压力容器用钢板、船体结构用钢板同时荣获“中国名牌产品”称号，成为钢铁行业第一家在一年获得两个“中国名牌”的企业
重庆钢铁的主营产品还用在众多的“世纪工程”上：北京奥运主体场馆“鸟巢”的主行架机构、三峡水电站及二滩水电站、“中华第一船”威斯比号客滚船、海上石油钻井平台……高质量的世纪工程是无声的荣誉，也一次次见证重钢的辉煌历史。
面临新的市场机遇，重庆钢铁与时俱进，通过产品结构调整，形成了中厚钢板、冷轧薄板和高速线材、汽车摩托车用钢生产线为特色的“两板两线”生产格局。同时为继续提高科技创新能力，近几年来公司逐渐加大科技投入，仅2004年科技投入就超过两亿元。雄厚的技术力量增强了新产品开发能力，近五年来，共开发新产品40多个，特别是中高碳钢及汽车用轮辐板的开发取得大的突破。5年累计完成新产品产值32亿元，利润7.9亿元。通过差异化发展，重庆钢铁已成为中国西部最大板材生产基地。
本次募集投向冷轧薄板技改项目，产品直接定位重庆汽车、摩托车用薄板，将有力提升公司盈利能力,强化公司板材基地优势地位。
区域优势得天独厚，低成本扩张提升核心竞争力
重庆钢铁地处新兴直辖市重庆，其重要的战略地位及西部大开发为公司带来重大发展机遇。重庆作为中国第四个直辖市和著名的山城，城市化进程日新月异，道路桥梁、基础设施建设投资较大，加上三峡建设和库区移民政策的实施，周边地区的钢材市场潜力无限。同时重庆作为我国第四大汽车生产基地和最大的摩托车生产基地，专用钢材需求量十分巨大；国家西部大开发政策，使西部地区基础设施和相关产业投资力度加大，为钢材产品带来较大的增长需求；另外，这里的煤、水、电等能源资源和交通运输优势，为公司经营提供了极大的便利。
公司拥有得天独厚的地域优势，在市场竞争中体现为独特的竞争力：产品约60%在重庆市及西南地区销售，并以西部区域为基地，向东北、西北、华北、东南区域辐射，有效构筑周边市场营销体系。由于重庆钢铁具有明显的成本、品牌优势，公司未来市场发展潜力巨大。
本文来源：网易财经
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王晓易_NE0011
