「明日主题前瞻」物理AI稀缺的底层资源，真实数据面临巨大的缺口

【热点导读】

物理AI稀缺的底层资源，真实数据面临巨大的缺口

评分超“黑悟空”，又一国产3A游戏将发售

美国向最大核电运营商提供50亿美元融资

马斯克称机器人所需内存将超过其他任何领域

2026世界物联网博览会将在无锡举办

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物理AI稀缺的底层资源，真实数据面临巨大的缺口

近日，行元智能（Action Intelligence）正式发布面向机器人预训练的跨本体数据引擎“Chorus 众行”，支持多种设备采集的人类操作视频，转化为适配不同机器人本体的预训练数据，提升人类数据在机器人训练中的复用效率。测试显示，Chorus可实现超40倍的机器人有效训练数据扩容。

物理AI若要被“击穿”，数据成为最稀缺的底层资源。当前真实数据面临巨大的资源缺口。据机构测算，具身基础模型要迎来自己的“ChatGPT时刻”，至少需要千万小时级真实数据，而当前全球可用的高质量真实数据仅为数十万至百万小时级，供需之间存在量级差的缺口。华源证券认为，物理AI数据服务商未来的核心壁垒，不仅在于低成本获取海量Ego数据，更在于能否将人类操作视频转化为机器人真正可以使用的动作训练数据。随着模型训练需求升级，具备3D空间重建、动作轨迹提取、物理仿真及数据闭环能力的公司，有望进一步提升数据附加值，商业模式也有机会从传统数据采集向高质量数据资产及训练基础设施延伸。

上市公司中，天奇股份具身智能业务聚焦高端工业制造智能化升级需求，专注于工业级具身智能解决方案的研发、迭代与商业化落地，核心业务涵盖机器人整机适配优化、工业实景真机数据采集与智能实训、垂类场景算法定制开发等关键环节。凌云光持续推进具身智能业务，FZMotion光学运动捕捉系统已应用于人形机器人数据采集及量产检测，与多家机器人厂商和数采中心保持合作。2025年公司的光学动捕系统受具身智能需求带动收入取得较快增长，实现初步商业化落地。

评分超“黑悟空”，又一国产3A游戏将发售

由灵游坊（S-Game）开发、发行的国产3A武侠动作游戏《影之刃零》将正式发售。截至目前，海外权威评论汇总网站Metacritc已解禁《影之刃零》媒体评分：在约40家媒体参与评测的背景下，该作取得了均分88分（仅PC平台，PS5平台为86分）的成绩，超过了《黑神话：悟空》的81分。

中邮证券认为，《影之刃零》有望成为国产3A赛道继《黑神话：悟空》后的又一重要标杆产品。随着国产精品供给密度持续提升，优质内容有望进一步培育主机用户及买断制付费习惯，推动主机游戏市场加速扩容，看好国产3A有望复制手游出海的成功路径，进一步打开全球高端游戏市场空间。

上市公司中，电魂网络主营精品网络游戏研发、制作和运营，已上线支持自然语言交互的养成游戏《吾家有女Ai》，并搭建支持美术、模型素材产出及自动化测试的内部内容生产平台。盛天网络逐步打造场景化泛娱乐平台，目前已搭建起覆盖平台、游戏、社交的多元业务体系，游戏业务随着《三国志·战略版》流水趋稳，叠加原创游戏《星之翼》表现亮眼，有望实现稳中有进。

美国向最大核电运营商提供50亿美元融资

据报道，美国向美国最大核电运营商Constellation提供50亿美元核反应堆融资。

华源证券认为核电产业链正迎来“燃料涨价+资本扩张+需求增长”的三重共振。一方面，铀价及长协价格持续上行验证行业基本面或正在改善；另一方面，美国核燃料自主化以及SMR产业融资加速正在重塑行业长期成长逻辑；而AI数据中心带来的新增电力需求则为未来十年的核电复兴提供了坚实基础。从产业趋势看，全球核能正在从传统公用事业资产逐步演变为AI时代的核心基础设施。

上市公司中，西高院主导的核电领域科技成果顺利通过中机联行业鉴定，实现了核电领域的高压限流熔断器产品的技术突破。中密控股表示，2026年公司核电密封板块整体业绩保持平稳，核电密封终端用户备件订单实现增长，配套订单主要集中于核二级泵、核三级泵及常规岛机械密封领域。

马斯克称机器人所需内存将超过其他任何领域

据媒体报道，马斯克表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，芯片制造商美光和SK海力士可能会迎来更大的市场机遇。

东方财富证券指出，AI带来的业绩增长正从算力芯片扩散到存储与芯片制造，存储涨价周期仍在延续，TrendForce预计四季度普通内存再涨10%—15%。

公司方面，盈方微的主营业务是电子元器件分销和集成电路芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是射频芯片、指纹芯片、电源芯片、存储芯片、被动元件、综合类元件。华天科技重点推进2.5D技术平台规模化量产，聚焦存储器、大尺寸FCBGA、SiP、汽车电子等领域客户开发。公司已有LPDDR6的封装产能与订单。

2026世界物联网博览会将在无锡举办

据媒体报道，10月30日至11月2日，2026世界物联网博览会将在无锡举办，聚焦“泛在感知—先进通信—自主决策”主线——这既是AI与物理世界“握手”全过程的生动写照，也是无锡物联网产业发展路径的缩影。

英伟达正在把AI算力的竞争，从数据中心加速拓展至通信网络。10月21日，英伟达宣布，全球主要电信运营商，正将英伟达加速计算技术扩展至通信网络，以提供更贴近用户和企业的服务、改善无线通信体验并实现网络运维自动化。T-Mobile已完成全球首次商用网络AI-RAN通话，德国电信、英国电信和Elisa也宣布开展AI-RAN试点。简单来说，AI-RAN就是给通信网络加上AI算力，让基站及附近节点一边传输信号，一边就近处理AI任务。英伟达CEO黄仁勋在柏林GTC大会上表示，未来电信运营商都将提供AI算力，电信基站有望发展为分布式AI网络。他认为，AI的下一波发展将进入物理世界，通信网络也将成为物理AI的重要基础设施。

上市公司中，移远通信可提供蜂窝模组、车载前装模组、智能模组、短距离通信模组、GNSS定位模组、卫星通信模组、天线等硬件产品，以及AI解决方案、工业智能、智慧农业等解决方案。在卫星物联网领域，公司已形成覆盖3GPP NTN、私有协议、卫星直连蜂窝（D2C）三大主流技术路线的标准模组矩阵。通宇通讯自2017年以来就有卫星通讯业务，并在5G通信产业升级至6G过程中开发配套应用到卫星互联网的“星-地-端”等应用场景，有星载卫星通信天线、地面站设备及地面站天线和应用终端等产品。