河北
来源：新浪基金∞工作室
核心财务数据亮眼
2026年第三季度，鹏华优质治理混合(LOF)A、C两类份额合计实现本期利润5470.54万元，期末合计净资产规模达9.0023亿元。其中A类份额期末资产净值8.6141亿元，份额净值1.2925元；C类份额期末资产净值3682.14万元，份额净值1.1361元。
指标项A类份额C类份额本期已实现收益-9767.46万元-491.86万元本期利润5244.35万元226.19万元加权平均份额本期利润0.0768元0.0633元期末资产净值86140.54万元3682.14万元期末份额净值1.2925元1.1361元
净值表现大幅跑赢基准
本季度市场整体表现偏弱，业绩比较基准收益率为-11.13%，鹏华优质治理混合(LOF)两类份额均实现正向收益，大幅跑赢基准。拉长时间维度看，A类份额过去三年净值增长率25.73%，较同期基准高出10.22个百分点；成立以来累计净值增长率67.38%，较基准高出18.19个百分点，长期收益优势显著。
A类份额净值与基准对比情况：
时间区间份额净值增长率同期基准收益率超额收益过去三个月6.06%-11.13%17.19%过去一年-5.07%-5.53%0.46%过去三年25.73%15.51%10.22%过去七年58.90%18.82%40.08%过去十年61.69%38.50%23.19%成立至今67.38%49.19%18.19%
C类份额净值与基准对比情况：
时间区间份额净值增长率同期基准收益率超额收益过去三个月5.90%-11.13%17.03%成立至今20.99%18.13%2.86%
三季度投资运作聚焦内需
报告期内基金采取自上而下资产配置与自下而上选股结合的策略，在AI板块虹吸效应消退后，重点布局内需类资产。基金管理人判断当前内需已进入基本面右侧拐点，必选消费、服务消费、中游周期等细分领域经过多年下行后行业格局显著优化，叠加供给侧优质供给释放，相关标的具备长期投资价值，所有持仓标的均基于基本面研究筛选，不依赖尚未落地的刺激政策预期。
高权益仓位全仓权益运作
截至三季度末，基金总资产规模9.0047亿元，其中股票投资公允价值8.4930亿元，占基金总资产比例94.32%，无债券、衍生品等其他品类投资，银行存款和结算备付金合计5023.76万元，占比5.58%，整体维持高权益仓位运作。
行业配置集中消费周期赛道
从行业分布来看，基金超65%的资产配置于制造业，其次批发和零售业占比15.32%，水利环境和公共设施管理业占比8.99%，租赁和商务服务业占比3.66%，全部持仓均围绕内需相关赛道布局，完全契合管理人的投资方向判断。
行业类别公允价值(万元)占基金资产净值比例制造业65.15%批发和零售业15.32%水利、环境和公共设施管理业8.99%租赁和商务服务业3.66%信息传输、软件和信息技术服务业1.39%
前十大持仓集中度较高
期末前十大重仓股合计公允价值6.0213亿元，占基金资产净值比例62.6%，全部覆盖消费、周期、医疗等内需赛道，第一大重仓股三峡旅游占比接近9%，持仓风格明确且集中。
序号股票名称公允价值(万元)占基金资产净值比例1三峡旅游8.99%2利安隆8.15%3安井食品6.79%4泉阳泉6.36%5国邦医药6.17%6可孚医疗6.07%7益丰药房5.91%8孩子王5.51%9燕京啤酒4.34%10新乳业4.31%
三季度份额变动整体稳定
报告期内A类份额净赎回3530.88万份，C类份额净申购114.16万份，两类份额合计期末总份额6.9888亿份，整体规模保持稳定。
项目A类份额C类份额期初份额总额70183.31万份3126.89万份本期总申购份额371.24万份1185.20万份本期总赎回份额3907.12万份1071.04万份期末份额总额66647.43万份3241.05万份
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