广东
大家好，我是量子熊猫。
有不少读者觉得熊猫周四的推文有点情绪化，说的也确实没错，当你被一个渣女每年换着不同的花样反反复复渣了几十次了，再憨厚的老实人也会绷不住的，一般来说正常人在被渣过几次后早该清醒断舍离了，但是奈何这个渣女还是你唯一能合法接触到的异性。
周五A股终于喘了口气，并且是突然诈尸那种喘了口大粗气，市场中位数+1.56%，创业板指+4.16%，科创50 +3.04%，市场成交量1.97万亿，环比多了4310亿元。
看吧，当你骂骂咧咧的时候，渣女总是会突然来上一句讨厌，人家逗你玩的。
周五为什么反弹，熊猫也不知道，什么三季报什么回购都是之前就有的，虽然宽基指数继续放量但是跟前几天不同，估计大部分都是散户跟风反弹冲进去的，至于后面大哥会不会让这波资金轻易抄到底赚到钱就自己烧香祈祷吧。
周末看到很多周五抄底成功的资金打算周一高开就跑，想法确实不错，炒股嘛，跌了买涨了卖，很简单的，但 进来后才发现 实际 体感比被当狗 遛 还要差，熊猫自己周五也买了，计划是如果周一高开就出掉加仓的一点，后面踏空也不至于太难受，如果低开就继续心里默念100次“底部跟着大哥才有可能解套 ”。
1，美联储下周三（北京时间29日凌晨2点）议息会议，看了下链上不加息的概率95%，属于已经毫无悬念。
2，按照Anthropic之前计划会在11月中旬完成IPO，目标估值高达2万亿美元，如果达成将超过SpaceX的1.77万亿美元估值成为史上最大科技IPO。
不过最近有消息说美股科技大幅回调有可能会打压估值导致推迟上市，但是考虑到之前路透社提前披露招股书细节，11月IPO概率至少有80%，按照这个节奏11月中旬或者11月底美股就该企稳了。
3，高盛10月20日发了两篇针对中国房地产的研报，第一份是针对房地产供给的，第二份是对房地产企业的。
这里主要说第一份，报告的核心观点是上面会在未来5年内大幅缩减房地产供给，并且收缩幅度会超过需求收缩，因此预计房价在2027年到2028年每年还会再跌3%左右，2029企稳持平，随后2030年开始每年上涨3%，并且二手房占比在2030年会提升到63%，2035年会到75%。
这个是整个大盘的，对于上海和深圳的预期是到2028年底累计上涨20%，比之前预期的15%上调了5个百分点。
至于原因主要是人口减少和城镇化放缓，并且 户籍家庭住房拥有率也处于高位。
从另一个角度解读就是当房地产供给出现大幅收缩后，财政以往靠出让土地的收入也会跟着继续大打折扣，按照高盛预期2026年这部分收入是1.66万亿，2030年是6100亿，2035年只有400亿，这么大的落差地方除了靠中央补贴外更多还是只能靠自己了。
套用到消费、出口、投资三驾马车上看，内需不行，投资能对冲房地产就不错了，出口依然并且只能是未来5年的大独腿。
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