下周外盘看点丨美联储领衔“央行超级周”，谷歌微软亚马逊财报如何搅动市场

来源：第一财经

美国PCE是否强化加息预期，英国秋季预算报告将出炉。

本周国际市场风云变幻，AI板块动荡依旧，中东局势持续紧张。

市场方面，美股涨跌互现，道指周涨0.41%，纳指周跌0.71%，标普500指数周跌0.47%。欧洲三大股指全线下挫，英国富时100指数周跌1.76%，德国DAX 30指数周跌1.72%，法国CAC 40指数周跌2.19%。

下周看点颇多，美联储的利率决定将是亮点。市场普遍预计利率将保持不变，但随着数据显示美国经济强劲，预计未来将进一步加息。加拿大和欧元区也将迎来利率决定。欧洲央行作出这一决定之际，法国的预算不确定性已导致法国借贷成本飙升，而英国政府的预算报告也将引起关注。在亚太地区，日本、新西兰和泰国央行的决议也受到关注。与此同时，美股财报季进入披露高峰期，谷歌、微软等明星科技股将发布业绩。

美联储决议来袭

美联储将于10月28日宣布利率决定。外界普遍预计，继9月加息后，美联储将维持联邦基金利率不变，不过利率很可能将在未来几个月再次上调。伦交所（LSEG）数据显示，美国货币市场预计28日加息25个基点的可能性仅为10%，但预计12月加息的可能性很大。市场充分消化了明年4月前的两次加息。

“美联储官员菲利普·杰斐逊、米歇尔·鲍曼和克里斯·沃勒等重量级人物表示，尽管他们可能会再次加息，但目前还没有迫切的必要性，市场和经济学家一致预期会作出‘搁置’决定。”荷兰国际集团（ING）经济学家詹姆斯·奈特利在一份报告中表示。

美国第三季度国内生产总值（GDP）数据和美联储首选的通胀指标——9月个人消费支出（PCE）数据将于决议次日公布，可能是影响利率前景的关键指标。

其他值得关注的数据包括9月耐用品订单、美国大型企业联合会10月消费者信心指数和9月新屋销售，以及每周申请失业金人数等。

财报季渐入佳境，未来一周大约三分之一的标普500公司将公布季度业绩，包括谷歌母公司Alphabet、微软和亚马逊，这三家人工智能超大规模公司的资本支出预测将受到华尔街的密切关注。此外，英特尔、闪迪、礼来、卡特彼勒等不同行业龙头企业的业绩也将出炉。

原油与黄金

中东局势令国际油价进一步走高，WTI原油近月合约周涨4.29%，报103.27美元/桶，布伦特原油近月合约周涨6.24%，报116.72美元/桶。

新一轮涨势是在波斯湾地区紧张局势持续升温的背景下出现的。据报道，美国和以色列准备恢复对伊朗的打击。

基金The Revacy Fund创始人扎希尔·安瓦力在研报中表示：“最近几周海湾地区的石油出口大幅恢复，这为市场提供了一定的保障，同时紧急库存释放也帮助缓解了即时供应担忧。不过，这并不能消除风险。该地区航运仍受到干扰，运费和保险费仍然偏高，任何针对能源基础设施的新攻击都可能迅速收紧供应。”

贵金属市场大幅下挫，能源价格上涨加剧了通胀担忧，同时强化了市场对于美联储未来高利率的预期。纽约商品交易所10月交割的COMEX黄金期货周跌4.05%，报3991.10美元/盎司，COMEX白银期货周跌5.76%，报53.71美元/盎司。

美国黄金交易所的市场分析师吉姆·怀科夫表示：“通胀担忧加剧意味着全球主要央行无法如愿迅速放松货币政策。目前所有因素都在打压黄金和白银市场的多头。”他补充道，科技股的抛售也导致股票交易者和投资者出现追加保证金的情况，从而促使他们卖出黄金和白银资产。

欧洲央行料按兵不动

法国10年期国债收益率本周上涨近27个基点，是欧元区主要国家中涨幅最大的。随着国内政局动荡，法国当前的债务风险溢价达到自2011年欧元区主权债务危机以来的最高水平。

欧洲央行将于10月29日公布利率决议，外界普遍预计将存款利率维持在2.50%。最近的经济数据表明，该地区的经济前景仍然不确定，而最近主权债券收益率的飙升，特别是法国由于债务和预算问题，可能会引起决策者的关注，投资者将密切关注新闻发布会上的任何信号。

“迄今为止，没有证据表明第二次能源冲击会对通胀产生显著的间接甚至第二轮影响。”摩根士丹利分析师在一份报告中表示：“近期长期债券收益率的上升提供了某种程度的额外收紧。这两个因素都消除了下周再次加息的紧迫性。鉴于新的数据和更新的预测，12月的会议似乎是改变政策立场的更自然的时刻。”

值得关注的经济指标包括欧元区和主要经济体第三季度GDP临时数据，以及法国和德国等欧元区国家10月份通胀临时数据。

英国财政大臣约翰·希利下周将公布英国秋季预算报告，这将是英国投资者关注的焦点。

虽然英国公共财政吃紧，预算预计不会包含任何会令英国政府债券或英镑贬值的内容。汇丰分析师在一份报告中表示：“这应该是一件没有戏剧性的事情，税收和支出方面的艰难决定将被搁置。希利似乎也比我们预计的有更多的回旋余地，这应该意味着他能够在短期内围绕生活成本提供一些小规模的临时措施，而不必采取太多的紧缩措施在当前紧张的形势下，预算需要顺利进行。太多的额外发行和任何看似通胀的东西都可能损害当前的积极情绪。”

下周看点