北京
来源：新浪基金∞工作室
核心会计与财务指标表现
报告期内泓德价值智选混合两类份额全部实现正向盈利，合计本期利润达1752.35万元，报告期末两类份额合计资产净值达21655.74万元，加权平均基金份额本期利润分别为0.0729元、0.0727元。
指标泓德价值智选混合A泓德价值智选混合C本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）
净值表现大幅跑赢业绩基准
三季度该基金两类份额净值增长率均远超同期业绩比较基准，过去三个月A类净值增长率7.30%，较业绩比较基准收益率4.17%高出3.13个百分点；C类净值增长率7.20%，较同期基准收益率高出3.03个百分点。过去六个月维度两类份额同样实现正超额收益，净值波动标准差均低于基准，风险控制表现更优。
份额类型阶段净值增长率基准收益率超额收益A类过去三个月7.30%4.17%3.13%A类过去六个月-2.22%-2.66%0.44%C类过去三个月7.20%4.17%3.03%C类过去六个月-2.42%-2.66%0.24%
三季度投资运作适配风格切换
本季度市场风格由成长向价值切换，红利资产超跌反弹，科技成长板块高位回落。基金聚焦价值投资主线，净值呈现震荡上行态势。管理人持续迭代优化量化选股模型，结合基本面研究筛选具备高盈利、强现金流、估值合理的优质标的，精准适配当前市场风格变化。
三季度业绩达标兑现投资收益
截至2026年9月30日，泓德价值智选混合A份额净值为0.9770元，C类份额净值为0.9750元，两类份额均显著跑赢同期4.17%的业绩比较基准收益率，在价值风格行情中充分兑现投资收益。
宏观经济与市场后续展望
管理人判断当前外需出口保持高增，基建与地产投资仍存压力，社零增速有所回落，但央行通过多类定向货币政策工具精准支持新基建、科创企业与小微主体，叠加居民购房贷款贴息政策落地，后续经济企稳回升的支撑因素持续增强。后续管理人将持续开发新策略与新模型，力争为投资者创造更稳定的超额收益。
高仓位权益配置凸显价值属性
报告期末基金总资产21707.10万元，权益投资占基金总资产比例达93.09%，全部为股票投资，无债券、衍生品等其他品类投资，剩余6.91%资产为银行存款和结算备付金，整体保持高仓位运作，完全贴合价值投资定位。
资产类别金额（万元）占总资产比例股票投资93.09%银行存款和结算备付金6.91%其他资产1.170.01%
行业配置集中核心价值赛道
股票投资覆盖11个申万一级行业，重点布局制造业、金融业、采矿业三大价值属性突出的板块，三者合计占基金资产净值比例达71.29%，持仓结构高度契合价值风格行情。
行业类别公允价值（万元）占基金资产净值比例制造业37.48%金融业20.04%采矿业13.77%交通运输、仓储和邮政业10.16%
重仓股分散布局价值龙头
前十大重仓股全部为高分红、低估值的行业龙头标的，覆盖航运、家电、煤炭、石油、银行等典型价值赛道，前十大重仓股合计占比不足20%，持仓分散度较高，有效降低单一标的波动风险。
股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例中远海控2.48%格力电器2.20%陕西煤业2.12%中国海油1.77%中国神华1.75%海澜之家1.74%中国石油1.74%浙商银行1.67%山煤国际1.64%成都银行1.60%
报告期内开放式份额变动
报告期内两类份额均出现净赎回，A类当期总申购544.51万份，总赎回3140.11万份，期末份额14434.07万份；C类当期总申购810.54万份，总赎回2391.52万份，两类份额合计期末总份额22180.74万份。
份额类型期初份额（万份）当期申购（万份）当期赎回（万份）期末份额（万份）A类C类
点击查看公告原文>>
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
