上海
今日终于大奇迹日！A股深V反转，电池板块在宁王带领下反攻！截至收盘，电池ETF汇添富(159796)跟踪指数中证电池主题指数(931719)强势上涨4.87%，成分股震裕科技上涨11.92%，先导智能上涨10.91%，尚太科技涨停，恩捷股份，杭可科技等个股跟涨。
消息面上，10月22日，北汽集团与宁德时代签署百万换电战略合作协议。双方以集团级战略协同合力打造公共补能基础设施，推动换电标准统一与网络共享。
根据协议，北汽集团将推动旗下多品牌适配车型接入宁德时代巧克力换电生态，携手冲刺百万辆换电车型目标。此外，北汽集团还将开放经销商网络资源，宁德时代巧克力换电依托经销商门店加速建站布局，双方共同探索联营模式，落地10分钟换电圈。
机构10月排产数据显示，样本企业电池排产212.50GWh，环比增长3.8%。正极材料合计26.10万吨，环比增长1.8%，负极22.30万吨，环比增长2.3%，隔膜23.17亿平方米，环比增长0.4%，电解液15.00万吨，环比增长2.0%，五个主要环节同步创出年内新高。电芯环节环比增幅高于全部材料环节，产业链增量主要沉淀在电芯端。
华泰证券指出，排产属样本企业生产计划口径，环比反映月度节奏变化，但五个环节同月创新高在年内尚属首次，结合三季度以来的价格走势，可确认本轮排产上行由真实需求驱动而非单纯备货。
9月国内动力电池装车量87.2GWh，同比增长14.7%、环比增长10.4%；储能电池销量73.5GWh，同比增长104.4%，1—9月累计储能电池销量同比增长111.8%。同期新能源汽车出口57.1万辆，同比增长157.2%，国内销量同比下降9.4%。华创证券指出，锂电需求仍保持增长，但产业链景气度分化进一步加剧，动力电池需求并未失去增长动力，增长来源正更多依赖出口和商用车电动化，政策重点也转向供需协同与高质量发展。
在全球新能源需求爆发、液态锂电性能逼近物理极限的背景下，固态电池凭借能量密度、安全性与寿命优势，被视为下一代动力电池的重要方向。西南证券认为，固态电池是体系级解决方案，但产业化仍受材料、界面、工艺与成本多重约束，预计2026—2027年进入中试与小批量量产窗口；短期行业仍处于“验证驱动而非放量驱动”阶段，投资机会将率先在设备与材料端兑现。
储能需求爆发，钠电池、固态电池新技术加速迭代。电池ETF汇添富（159796）储能、固态电池含量双高，充分把握电池板块投资机遇！此外，电池ETF汇添富（159796）的管理费仅为0.15%/年，同类最低一档，力求为投资者带来良好的投资体验！场外投资可关注联接基金，（A类：012862；C类：012863)，一键把握电池板块“第二春”机遇！
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