山东
湖州银行前三季度营收增17%但利润仅增7%，大额减值是主因。IFRS9三阶段数据显示正常类贷款持续下迁，看似以利润换资产质量，实则暴露信贷的风控隐忧。
2026年前三季度，湖州银行交出了一份看似矛盾的成绩单：营业收入29.41亿、同比增长17.23%，但净利润10.06、仅微增6.15%。为何增收不增利？答案直接写在了利润表和资产负债表里——前三季度11.03亿元的信用减值损失，直接将17%的营收增长吞噬了一大半。
| 高减值、高拨备
截至2025年末，该行贷款减值准备高达约37亿元，占贷款规模的3.7%，拨备覆盖率维持在400%以上的极高水平，远超监管红线两倍。这种“双高”的根源或许藏其信贷结构中：2025年末公司贷款870.67亿，其中普惠小微企业贷款367.12亿，当年累放436.78亿。
| 关注类、不良类减值新增近11亿
从结构看：2025年末，该行“以摊余成本计量”的贷款减值准备期末余额分别为：第一阶段（正常类）20.22亿元，第二阶段（关注类）9.34亿元，第三阶段（不良类）6.99亿元，合计达36.56亿元。阶段一占比55%，这是值得大家深思的！
从增量结构来看，水面下暗流涌动：第一阶段不仅没有新增计提，反而同比减少（转回2414万元）；而第二阶段（关注类）和第三阶段（不良类）合计新增计提高达近11亿元。同时，全年进行了高达7.59亿元的核销与转出。
这组结构数据生动地解释了资金流向：原大量原本安全的正常类贷款出现了劣变下迁，这部分贷款之前提减值损失极少（阶段一仅变动5000万），三阶段的新增损失消耗了巨额拨备，严重侵蚀了当期利润。与此同时，7.59亿的大额核销，则承担了资产负债表“清淤”的功能。
| 利润降换资产质量
这种财务安排的目的十分明确：用当期利润的“降速”，换取资产质量的“干净”。在第一阶段庞大的蓄水池护盘下，加速核销坏账、做实二三阶段的不良认定。
但高拨备掩盖不了背后的隐忧：看似主动“以利润换质量”的操作，本质上是前期信贷投放放量埋下的风险滞后兑现。大量贷款从正常类向下迁徙，一阶段拨备持续转回、风险向二三阶段集中暴露，说明前期对正常类客户的风险识别、准入管控存在短板。高额核销固然可以短期美化账面不良指标，却无法消除信贷结构自带的脆弱性。当风险持续迁徙成为常态，再厚的拨备蓄水池也有消耗殆尽之时。
这种依靠大额减值和核销维持报表观感的模式，并非长久的风控解法，后续普惠小微等资产的持续迁徙压力，仍将持续考验该行盈利韧性与风险治理能力。
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