数字人民币重大升级！央行系统筑底座，智能合约开生态，数币“心脏”换新

本报（chinatimes.net.cn）记者赵奕 上海报道

从现金到存款，从零售终端到数字基础设施，数字人民币的每一步演进，都在重新定义货币与金融生态的关系。

10月21日，数字人民币运营管理中心发布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统（DCEPS）、数字人民币智能合约生态服务框架（e-CNY SMART Contract）两大核心成果。这是今年1月数字人民币从现金型1.0迈入存款货币型2.0后，配套技术底座的首次整体定型。

“相较于传统货币，数字货币的流通速度更快，成本更低，规模效应更加突出。”上海社会科学院数字经济学者王滢波向《华夏时报》记者表示，我国在数字货币领域是以顶层设计为先，由央行主导，是国家层面的数字货币操作系统。定位是可编程的主权货币，主要依托中国的进出口贸易，用数字人民币把“人民币+银行体系+实体经济场景+跨境贸易”形成闭环，赢在场景穿透和银行融合。

底座升级，体系成型

要看懂这次升级，先要看清它因何而来。

本次发布的央行端数字人民币系统（Digital Currency & Electronic Payment System，DCEPS），是数字人民币基础设施的核心组成部分，由中国人民银行数字货币研究所下属数字人民币运营管理中心建设运营。它是集发行管理、零售、批发、区块链支付及智能合约等服务为一体的综合性支付结算平台，也提供支撑数币达（CBETS）的技术底座。

作为数字人民币基础设施的“心脏”，该系统提供多元跨机构支付结算、流动性统一管理、发行管理、智能合约生态服务框架、数字人民币数字资产、钱包统一管理、统一数据、智能风控等八大核心服务，具备数智化、互通强、成本低、效率高、迭代快五个特征。

2026年1月1日起，中国人民银行落地实施新一代数字人民币计量框架，数字人民币由现金型1.0升级为存款货币型2.0，具有三个核心要素：其一是商业银行客户持有的数字人民币成为存款型法定数字货币；其二是升级双层运营架构；其三是深化以账户为基础的混合模式。

“数字人民币升级为存款货币型，正式纳入银行体系货币派生框架，”素喜智研高级研究员苏筱芮向《华夏时报》记者表示，商业银行由此站上信用中介与货币派生的核心位置，并能够根据其市场运营能力获得与之匹配的市场化激励。而第三方支付则定位为支付服务渠道，其需依照当下行业形势从支付通道向综合服务商实现转型，通过参与钱包开发、商户受理改造等获得差异化发展空间。

中国（上海）自贸区研究院金融研究室主任刘斌向《华夏时报》记者表示，数字人民币升级为存款货币型，对商业银行来说，银行获得内在推广激励，数字人民币钱包余额成为可放贷、可经营的存款来源。同时倒逼银行改造账户、风控、信贷系统，大型银行优势凸显，中小银行面临系统改造成本压力。在他看来，银行可以围绕数币钱包打造“支付－存款－理财－信贷”一体化产品矩阵。同时监管将钱包余额纳入存款准备金交存基数，防控过度派生风险。

而对于第三方支付行业来说，刘斌认为，非银机构的数字人民币资金执行全额保证金监管，不参与货币派生，丧失存款沉淀能力。行业竞争从“账户与资金闭环”转向场景运营、增值服务、用户运营。不会简单替代微信、支付宝，更多形成“央行基础设施+商业机构场景运营”的分工新格局。

数字人民币运营管理中心方面表示，制度的跃升与技术的变革，对底层基础设施提出更高要求。数字人民币基础设施相应升级为首个集发行管理、零售、批发、区块链、跨境、智能合约等服务为一体的综合性中央银行支付结算平台，主要包括央行端数字人民币系统（DCEPS）和数币达跨境结算综合服务平台（CBETS），分别由数字人民币运营管理中心和国际运营中心建设运行。

“‘数币达’跨境结算平台同步建设，说明数字人民币跨境应用正在从试点探索进入平台化阶段。”北京计算机学会区块链专委会主任、中关村区块链产业联盟政策组主席王娟向《华夏时报》记者表示，目前智能合约在这些领域的技术创新已经不少，但整体上从监管治理的角度反而缺乏有效协同，跨境协同难度大，境外机构接受度、外汇合规、反洗钱、数据跨境和多币种兑换等受地缘政治影响明显，仍有不确定因素。

据介绍，数字人民币基础设施采用统一底座，模块化和组件化设计，支持参与机构一点接入，不需要一个一个系统连接，支持7×24小时运行，安全高效处理各类支付业务，保持快速迭代的系统服务能力。同时，已制定AI全局应用规划，部署全栈工程智能体。

场景落地，生态扩容

数字人民币好不好用，最终要交给场景检验。

数据显示，截至9月末，数字人民币累计交易43亿笔、金额约31万亿元，9月单月交易金额同比增长123%。数字背后，是产业落地节奏的持续加快。10月21日，数字人民币运营管理中心同时发布了数字人民币智能合约生态服务框架（简称e-CNY SMART Contract）。该框架面向数字经济发展需求，构建多方参与、开放协同的智能合约服务体系。

据介绍，依托这套框架，各类创新主体协同联动、资源共享复用，支持金融机构围绕客户需求灵活组合服务，推动数字人民币在经济社会各领域的广泛应用，提升金融服务实体经济的质效。目前，相关应用已在预付资金管理、供应链金融、财政补贴、消费红包等多个场景落地，未来还将拓展更多应用场景。

另一盘棋在跨境交易。今年6月，数字人民币国际运营中心与首批26家金融机构签署直接参与者服务协议，平台上线后业务可覆盖中国香港、中国澳门、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、卡塔尔、巴西等国家和地区。中国银行官网披露，中银香港、新加坡分行、泰国子行、万象分行等5家境外机构已签署首批直接参与者服务协议，并在新加坡完成全市场首批数字人民币跨境零售交易；中银香港还成为全球首家数字人民币境外资金托管行。

在刘斌看来，从国际定位看，数字人民币不是要重构现有国际货币体系，而是提供一套“无损、互通、合规”的补充性数字化自主可控跨境支付基础设施，弥补传统跨境支付链条长、成本高、透明度不足的短板。同时，服务人民币国际化，打造法定数字货币跨境协作的中国方案，与其他多边CBDC平台互补共存，尊重各国货币主权与监管要求。

中国人民银行副行长陆磊表示，未来将拓展数字人民币在贸易、应收账款等领域的优势，构建更加便捷、更加智能、更加普惠的服务体系，形成数字人民币发行、支付、投资、储藏的闭环。

从2014年启动数字货币研究，到2019年末开展试点，再到今年1月1日“换账本”、10月21日底座定型，数字人民币用十余年时间，完成了从“能不能造出来”到“能不能活起来”的探索。1.0要回答的是现金如何数字化，2.0要回答的，则是数字货币如何真正融入现代银行体系、融入实体经济与贸易循环。数字人民币的长期价值，不在一时的交易增速，而在于能否让每一笔资金都更安全、更高效、更可信赖地流向需要的地方。这条路，才刚刚铺开。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳