全球能源转型投资缺口将集中于电网升级改造、储能

第31届联合国气候变化大会（COP31）将于11月9日至20日在土耳其安塔利亚举行。在最新一届COP召开前，国际可再生能源署（IRENA）发布年度旗舰报告。

在题为《2026年世界能源转型展望》（下称“报告”）中，IRENA系统梳理了全球能源转型的最新进展、资金需求与实施路径，围绕将全球升温控制在1.5摄氏度以内的核心要求，对未来数十年的能源投资规模、产业结构调整、各国政策推进成效等关键维度开展了量化测算与情景推演，为新一届气候大会的谈判与协作提供了重要的数据参考与决策依据。

报告显示，从当前到2035年的10年间，由可再生能源驱动的电气化加速必须成为优先事项。真正的能源转型，并非简单地增加发电装机容量，而在于逐步替代化石燃料体系。

报告认为，在要求最严苛的1.5摄氏度温控情境下，电力占全球终端能源消费的比重将从2023年约23%升至2035年约35%，并在2050年超过50%。

“全球能源转型正承受压力。可再生能源创纪录增长本身并不足够，我们还面临能效提升不足，电网难以同步跟进，全球能源需求持续激增等挑战。”IRENA总干事弗朗西斯科·拉·卡梅拉表示，需要通过改革，建设一种新的能源体系的基础设施。

瓶颈在哪里

可再生能源的迅猛发展，是近些年来全球能源转型的显著特征。然而，这股热潮尚未有效遏制全球二氧化碳排放的增加。

国际能源署（IEA）的数据显示，全球能源相关二氧化碳排放量走势呈逐年上升态势，从1960年约90亿吨持续增长至2025年接近380亿吨。

IEA《2026年电力发展年中预期》中的数据显示，2026年可再生能源发电量将正式超过煤炭，成为全球最大的电力来源；其中，可再生能源发电量今年预计增长8%，发电结构占比将从2025年的33%提升至2027年的37%。但IEA同时认为，电气化本身并不等于自动减碳，电气化只有与电力系统脱碳相结合，例如，进一步扩大风、光、核等零碳电源的使用，才是降低能源领域二氧化碳排放的核心措施。

正是在这一逻辑下，IRENA的最新展望对未来二十多年的终端能源图景给出了分情景测算。根据IRENA报告，以2023年全球终端能源消耗总量402艾焦（EJ）为对比基础，在既定政策框架下，全球终端能源消耗量将从2030年的478艾焦上升至2050年的540艾焦，20年间增幅约13%。若各国在1.5摄氏度温控目标下加大电气化等组合措施的干预力度，全球终端能源消耗量将从2030年的450艾焦下降至2050年的424艾焦。其间，电气化占比将从不到30%上升至超过50%，而以煤炭、石油为代表的传统能源发电占比将急剧下滑。

当然，终端用能的深度电气化，离不开发电侧供给能力的同步扩张。IRENA数据显示，全球可再生能源装机容量将从2025年的5155吉瓦（GW）增长至2050年的38232吉瓦（GW），25年间增长超6倍。其间，产业界对这一领域的投资将累计达到41.7万亿美元。同期，可再生能源占全球发电装机比重将从约50%飙升至93%。到本世纪中叶，风光将成为最大电源，合计占新增装机的绝大部分。

在这一预测下，IRENA认为，如果不能大规模提升能效、扩大电网和储能规模、增强系统灵活性，这些关键基石反而可能成为全球能源转型的瓶颈。

“电气化、电网、储能、灵活性和能效并非这一转型边缘的辅助要素，而是其支柱。核心问题在于，我们能以多快速度协同部署这些解决方案，并达到使转型与1.5摄氏度温控目标保持一致所需的规模，同时确保能源安全、能源可负担性、可再生能源的竞争力和更广泛的社会接受度。”卡梅拉表示。

投资需加快跟上

在IRENA预设的1.5摄氏度温控情景下，每年全球GDP规模将比既定政策情景多增长1.1%，到2050年将为社会带来约46万亿美元的累计收益。同期，可再生能源就业岗位可能增长5倍以上，从当前略高于1600万个进一步增加。此外，电价竞争也会压低用电价格，到2050年终端用户电价可能下降15%。

从GDP拉动结构看，上述大规模投资将直接贡献约1.19个百分点的正向拉动，足以抵消贸易项（拖累0.34个百分点）与居民消费（拖累0.15个百分点）的下行压力，最终净效应较既定政策情景提升约0.7个百分点。

不过，经济收益的前提是资金必须先行到位。在报告预设的三种情景中，1.5摄氏度温控目标所需资金最多。2026~2035年，既定政策情景下累计投资为65万亿美元；深度脱碳情景需在此基础上多投入23万亿美元；1.5摄氏度温控情景则需再多投入27万亿美元。进入2036~2050年，情景间差距将显著拉大：既定政策情景累计投资约114万亿美元，深度脱碳情景升至163万亿美元，1.5摄氏度温控情景则高达165万亿美元。全周期看，1.5摄氏度温控情景累计投资与支出总需求将超过256万亿美元，这也意味着后15年投资缺口加速扩大，凸显出长期资金筹措的紧迫性与重要性。

值得注意的是，这些增量投入并非主要用于扩大可再生能源发电装机——按当前技术路径，新增发电产能已能匹配大部分转型用电需求。真正的投资缺口集中在电网升级改造、储能等灵活性资源建设、工业与建筑领域终端用能电气化改造，以及跨区域能源调配体系的完善。

在这一背景下，报告提出了可付诸行动的议程，并确定了未来10年的7项优先行动，包括系统性的能源发展和市场规划、因地制宜的国家路线图、电网现代化、强化产业和投资战略、推进社会和环境政策以最大化效益，以及深化国际合作。

“政策制定者肩负引导转型的关键责任。如果管理得当，逐步转型远离化石燃料不会制约经济发展，反而能通过提升竞争力、增强韧性、促进长期繁荣来支撑经济发展。”报告写道。