金融街论坛热议科技保险 以风险共担护航前沿科创

10月19日至10月22日，2026金融街论坛年会在京举办。由国家金融监督管理总局首次主办的保险大会以“全球韧性，保险赋能——共建开放包容的保险新生态”为主题，成为2026论坛深耕垂直金融领域的重要专题活动。

当前，以人工智能、商业航天、量子科技、生物制造为代表的前沿科创领域快速发展带来广阔的前景机遇，但同时也具有快速迭代、技术边界模糊、系统性风险突出等特征。在此背景下，科技保险成为分散创新试错风险、赋能成果转化的重要工具。

10月20日，在由中国人保集团合作承办的科技保险助力高质量论坛中，保险机构、科技企业、业界学者与专家聚焦科技保险生态建设难点，围绕科技保险各个环节中的关键问题进行深入研讨，探寻多方协同、风险共担、收益共享的长效机制，以保险力量护航前沿产业研发与成果转化。

多方协同搭建共保体系，破解未来产业保障难题

从行业发展规划到服务国家战略需求，保险业正不断拓展服务经济社会高质量发展的广度和深度。科技保险作为连接科技创新和金融服务的重要纽带，也正在成为支持高水平科技自立自强、促进科技创新成果转化的重要力量。

国家金融监督管理总局北京监管局党委书记、局长朱衍生在发言中表示，“十五五”时期是科技强国建设的关键时期，科技保险发展大有可为，责任重大。

朱衍生表示，随着重大技术攻关项目，新兴产业和未来产业等领域风险保障需求的日益增长，迫切需要通过保险这一市场机制，在分散创新风险的同时，发挥融资增信作用，助力各类金融资源向科技创新领域集聚，促进科技产业、金融的良性循环。

他同时也指出，前沿领域未来产业的发展蕴藏着大量全新风险场景。发展科技保险是实现保险业高质量发展的必答题，是行业回归本源，拓展市场空间的重要机遇，有助于保险机构重塑风险定价、核保风险体系，培育前沿领域专业风险识别与管理能力，摆脱低水平的价格竞争，不断提升专业能力，优化业务结构，实现可持续高质量的发展。

中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦剖析了新兴科技风险与传统可保风险的差异，具体包括：一是“新”，新发风险缺少历史损失数据支撑；二是“变”，技术持续迭代，打破精算平稳性假设，风险规律难以捕捉；三是高度差异化，航天、量子、AI、智能驾驶等赛道风险机理截然不同，难以套用统一评估框架；四是存在系统性风险，单一标的出险损失巨大，底层技术同质化还会带来风险同步传导的聚合效应。

针对上述难题，行业整体的破局思路在于通力协作、生态共建、风险共担。在太平财产保险有限公司党委书记、总经理彭云苹看来，当前阶段，行业对科技保险发展面临的痛点已形成较高共识。科创企业、研发机构、保险主体、第三方风控机构等参与方各有优势，也各存在能力短板。推进科技保险，关键是构建多方通力协同、扬长避短的合作机制，补齐各方专业能力短板，其中有三个核心要点：一是锚定科创企业真实需求，围绕实际需求与应用场景开展技术协同与机制协同。 二是夯实数据与标准基础，通过共建数据体系、统一标准，搭建各方共通的话语体系，这是多方合作的共同着力点。三是打造可持续合作模式，建立合理的风险分担机制，保障各方利益平衡，实现协同共赢、长效发展。

作为财险领域的专业开拓者、科技保险的深度参与者，中国人民保险集团股份有限公司党委委员、副总裁，中国人民财产保险股份有限公司党委书记、总裁张道明将人保财险所做的工作概括为敢保、会保、愿保。中国人保坚持“敢保”为先，发挥头雁作用，推动共保体模式覆盖集成电路、商业航天、低空经济、量子科技等前沿领域，打破传统保险承保边界；坚持“会保”为本，推出覆盖研发、成果转化、应用推广全链条的科技创新专属产品体系，推广风险减量服务，从“赔失败”向“促成功”延伸；坚持“愿保”为基，完善科技保险专业机构布局与考核激励机制，探索保险连接证券等风险分散新路径，筑牢科技保险长期可持续发展根基。

再保险是科技保险生态链的关键支撑。中国财产再保险有限责任公司党委书记、总经理王忠曜提出生态建设三大补强方向：共建跨产业专家库，补齐行业专业人才缺口，形成标准化风险评估工具与方法论；建立安全可控的数据流转机制，在保障科创敏感信息安全的前提下，推动研发数据脱敏共享，支撑风险模型搭建，并以保险风控能力反哺产业；延伸生态价值链服务，跳出单一企业保前保中保后的风控局限，充分研判产业链上下游连锁风险，覆盖营业中断、利润损失等衍生风险，服务科创全链条高质量发展。

在商业航天领域，这一模式已经有所应用。中科宇航技术股份有限公司副总裁、首席财务官樊娜介绍称，火箭从研制、生产到发射，各个环节的技术风险点各不相同。共保体为商业火箭生态带来重要支撑：一是实现首飞承保从无到有的突破，解决了过去首飞要么不保、要么保费过高的痛点；二是支持成熟型号组批联保、费率动态浮动，发射记录与费率挂钩，多次成功可持续降低保费；三是多家机构统一承保，缩短询价与理赔周期。保险除了实现风险转移、经济补偿外，其定价机制也形成对技术迭代的正向激励，帮助企业更早管控风险、摊薄研发成本。

AI 保险补齐治理闭环，创新方案破解承保定价痛点

人工智能作为热点赛道，其保险落地挑战受到重点关注。中国信息通信研究院副院长敖立认为，人工智能的能力迁跃式的升级发展仍处于加速上行的阶段，但在这一过程中也存在主流模型智能力框架缺陷、技术边界导致防护漏洞的问题。人工智能保险的意义在于补全安全治理的闭环，人工智能的风险短期内难以根除，而人工智能的保险可在AI的安全治理中，将基础风险转化为可量化的经营成本，实现风险共担。

敖立同时也指出，人工智能保险落地过程中仍然存在挑战，包括人工智能的风险正演变为实质性的经济损失、基座模型的同质化导致新型聚合风险、AI风险动态演进使得单次风险评估结论存在时效性缺陷、现有AI的评测与数据难以直接支撑承保定价等。另一方面，AI属于新兴技术产业，应用于各行业各场景与生产相结合的风险历史损失样本匮乏，数据碎片化，难以支撑保险的定价工作。上述问题的叠加导致人工智能科技保险存在承保定价的双重缺口。

中国人保财险法人客户业务中心总经理楼数也观察到，人工智能沿着示范应用快速铺开，深化应用规模化推广的台阶一路向上，但应用铺得越广，伴随的问题也就越现实，损失个案已经发生。

他援引多项全球调研佐证 AI 风险的现实性：麦肯锡去年11月发布的全球调研显示，51%的受访企业表示遭遇过AI带来的负面事件，约三成明确提到AI输出不准确，造成了实际影响。墨尔本大学与毕马威2025年发布的《全球人工智能信任、态度与应用调查报告（2025）》显示，66%的公众经常性使用AI，但仍有58%认为它不可信赖，用的越多，信任缺口越明显。楼数认为，其背后存在风险怎么防、信任怎么建、责任怎么分的三重问题。

为此，近年来人保财险聚焦数据资源基础设施和应用系统，持续丰富保险产品风险减量服务体系和外部技术合作资源，并逐步构建连接投资机构、银行、政府等资源的产业生态，为投保企业提供一体化的支持。

据其介绍，本次论坛发布的《服务“人工智能+”行动——全国首创人工智能应用风险综合保障方案》包含两款核心产品：人工智能服务责任险，赔付 AI 性能缺陷造成的第三方损失；人工智能应用费用损失险，保障供给方自身费用及合同赔偿损失，内外结合，覆盖主要风险敞口。

方案从三大痛点破局：一是转变核保逻辑，不问故障环节、只判定输出结果，化解 “不敢保” 难题；二是搭建场景、性能、索赔时限三要素承保框架，实行一客一价，破解 “难定价”；三是投保主体、AI 形态、错误类型不限，实现 “广覆盖”，还可叠加网络安全、数据泄露等险种。

此外，人保财险还发布了《服务未来产业保险产品矩阵——量子科技、绿色氢能、具身智能、脑机接口等前沿领域保险解决方案》，围绕未来产业重点领域，探索覆盖技术研发、成果转化和应用推广全过程的保险服务模式。两项成果体现了保险行业围绕科技创新需求，持续推进科技保险产品创新和服务模式探索的实践。

文/王欣宇 编辑/徐楠

(编辑：王欣宇)