上海
10月21日，四川菊乐食品股份有限公司披露向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之招股说明书（注册稿）。
据招股说明书披露，菊乐股份成立于2002年4月24日，2017年5月24日整体变更为股份公司，2024年9月24日在全国股转系统挂牌并进入创新层，注册资本约9248.28万元。公司主营业务为含乳饮料及乳制品的研发、生产和销售，主要产品包括含乳饮料、发酵乳、巴氏杀菌乳、灭菌乳等，所属行业为含乳饮料和植物蛋白饮料制造。
公司于1996年推出“酸乐奶”含乳饮料，该产品销售已近30年，“嚼酸奶”“打酸奶啰”发酵乳、“打牛奶啰”有机巴氏奶等产品亦获得市场认可。据弗若斯特沙利文、头豹研究院数据，2024年公司在中国含乳饮料市场份额为0.82%、排名第八，在中国调配型酸乳饮料市场份额为0.97%、排名第四。
股权结构方面，截至招股说明书签署日，成都菊乐企业（集团）股份有限公司直接持有公司4242万股股份，为公司控股股东，其主营业务为实业投资与管理，与公司不存在同业竞争；实际控制人控制链条方面，TONG ZHU（童竹）持有菊乐集团35.58%的股份，系菊乐集团控股股东及实际控制人，菊乐集团其他单一股东持股比例均未超过5%且非常分散，其通过菊乐集团间接控制公司45.87%的股权；TONG ZHU（童竹）另直接持有公司26.51%的股份，并担任成都诚创的执行事务合伙人，通过成都诚创间接控制公司0.97%的股权，合计控制公司73.35%的表决权。
发行方案方面，公司本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,312.07万股（未采用超额配售选择权）。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%，即不超过346.81万股，包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过2,658.88万股。
募集资金方面，本次发行募集资金扣除发行费用后，拟以募集资金投入38166.51万元，用于四个项目：温江乳品生产基地改扩建项目拟投入19600万元，营销网络中心升级建设项目拟投入14200万元，研发中心升级建设项目拟投入1200万元，信息化系统建设项目拟投入3166.51万元。上述项目投资总额合计55166.51万元。
根据招股说明书，公司2024年度和2025年度归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低计算）分别为2.27亿元和2.77亿元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为21.78%和22.12%，符合《北京证券交易所股票上市规则》规定的在北交所上市的财务条件。
招股说明书同时披露了2026年1-9月业绩预计：公司预计营业收入为13.8亿元至14.8亿元，归属于母公司所有者的净利润为2.65亿元至2.89亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2.55亿元至2.76亿元。公司称，业绩预计主要系产品销量提升及产品成本降低所致。以2025年同期数据计算，预计营业收入同比增长6.05%至13.73%，归母净利润同比增长12.68%至22.89%，扣非归母净利润同比增长13.18%至22.5%。
招股说明书提示了多项风险：公司面临含乳饮料和乳制品行业竞争加剧、产品市场份额下降及竞争优势减弱的风险，原料奶价格波动与奶牛养殖疫病风险，以及实际控制人控制风险等。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
